PDF《安徽省外经建设（集团）有限公司 2018 年度第三期中期票据...》

14 个职能部门 (参见附件 1-2) ;

公司纳入合并范围子公司共计

20 家. 截至

2017 年底, 公司合并资产总额 367.69 亿元,所有者权益 220.96 亿元(其中少数股东 权益 13.01 亿元) ;

2017 年,公司实现营业收入 91.23 亿元,利润总额 27.11 亿元. 截至

2018 年3月底,公司合并资产总额 375.74 亿元,所有者权益合计 223.98 亿元(其 中少数股东权益 14.41 亿元) ;

2018 年1~3 月, 公司实现营业收入 19.24 亿元,利润总额 6.76 亿元. 公司注册地址:中国安徽省合肥市东流路

28 号;

法定代表人:蒋庆德.

二、本期中期票据概况 公司已于

2017 年注册中期票据额度 30.00 亿元, 已发行

2018 年度第一期中期票据和

2018 年度第二期中期票据各 5.00 亿元;

本次拟发行 最高金额 10.00 亿元,分两期发行,其中

2018 年度第三期中期票据(以下简称 本期中期票 据 ) ,基础发行金额 3.75 亿元,发行金额上 限5.00 亿元,用于偿还有息债务及补充营运资 金.本期中期票据期限为

3 年,按年付息,到 期一次还本.

三、宏观经济和政策环境 2017年,在世界主要经济体维持复苏态 势、我国供给侧结构性改革成效逐步显现的背 景下,我国继续实施积极的财政政策和稳健中 性的货币政策,协调经济增长与风险防范,同 时为供给侧结构性改革创造适宜的货币金融环 境,2017年我国经济运行总体稳中向好,国内 生产总值(GDP)82.8万亿元,同比实际增长 6.9%,经济增速实现2011年以来的首次回升. 从地区来看,西部地区经济增速引领全国,山西、辽宁等地区有所好转.从三大产业来看, 农业生产形势较好,工业生产稳步增长,服务 业保持快速增长态势,第三产业对GDP增长的 贡献率继续上升,产业结构持续改善.从三大 需求来看,固定资产投资增速有所放缓,居民 消费维持较快增长态势,进出口大幅改善.全 国居民消费价格指数(CPI)有所回落,工业生 中期票据信用评级报告 安徽省外经建设(集团)有限公司

5 产者出厂价格指数(PPI)和工业生产者购进价 格指数(PPIRM)涨幅较大,制造业采购经理 人指数(制造业PMI)和非制造业商务活动指 数(非制造业PMI)均保持扩张,就业形势良 好. 2018年上半年,我国继续实施积极的财政 政策,通过减税降费引导经济结构优化转型, 继续发挥地方政府稳增长作用,在防范化解重 大风险的同时促进经济的高质量发展.2018年1~6月,我国一般公共预算收入和支出分别为 10.4 万亿元和11.2 万亿元,收入同比增幅(10.6%)高于支出同比增幅(7.8%);

财政赤 字7261.0亿元,较上年同期(9177.4亿元)有所 减少.稳健中性的货币政策在防范系统性金融 风险、去杠杆的同时也为经济结构转型升级和 高质量发展创造了较好的货币环境,市场利率 中枢有所下行.在上述政策背景下,2018年1~6 月,我国GDP同比实际增长6.8%,其中西部地 区经济增速较快,中部和东部地区经济整体保 持稳定增长,东北地区仍面临一定的经济转型 压力;

CPI温和上涨,PPI和PPIRM均呈先降后 升态势;

就业形势稳中向好. 2018年1~6月,三大产业保持较好增长态 势,农业生产基本稳定;

工业生产增速与上年 全年水平持平,但较上年同期有所回落,工业 企业利润保持较快增长;

服务业保持较快增长, 仍是支撑经济增长的主要力量. 制造业投资增速有所加快,但房地产开发 投资和基础设施建设投资增速有所放缓,导致 固定资产投资增速有所放缓.2018年1~6月,全 国固定资产投资(不含农户)29.7万亿元,同 比增长6.0%,增速有所放缓.受益于相关部门 持续通过减税降费、简化行政许可与提高审批 服务水平、降低企业融资成本等措施,民间投 资同比增速(8.4%)仍较快.受上年土地成交 价款同比大幅增长的 滞后效应 、抵押补充 贷款(PSL)大幅增长推升棚改贷规模等因素 影响,房地产投资保持较快增速(9.7%),但2018年以来棚改项目受理偏向谨慎以及房企融 资渠道趋紧, 导致2018年3月以来房地产开发投 资持续回落;