PDF《江苏鹿港文化股份有限公司》

2018 年一季度现 金流为正数. 影视业务 单位:万元 项目

2017 年度

2016 年度

2015 年度

2017 较2016 变 动比例(%)

2016 较2015 变 动比例(%) 应收账款余额 107,047.79 52,231.11 25,867.10 104.95 101.92 坏账准备 7,683.23 4,847.48 2,856.50 58.50 69.70 应收账款金额 99,364.57 47,383.63 23,010.60 109.70 105.92 应收账款周转率 1.27 3.46 1.16 -63.29 198.28 应收账款平均回收 期(天) 287.40 105.49 314.66 172.44 -66.47

2017 年公司影视业务应收账款账面金额较上期增长了 109.70%,营业收入 较上期下降了 23.72%,主要原因是由于

2017 年公司影视业务结构发生了变化,

3 电视剧业务占比提高, 电影业务占比较低 .同时由于

2016 年度公司子公司世纪 长龙在较短的时间内成功主发行了一部大型电影《盗墓笔记》发行,确认当期确 认收入 57,161.98 万元,占2016 年度影视业务收入 46.97%,从而造成单部电影 对2016 年的指标影响较大,以致

2016 年度财务指标前后差异较大. 而公司目前的主要影视业务为电视剧,而电视剧制作有较长的周期一般需 要一年左右,而根据行业惯例,一般一部电视剧拍摄周期为 3-5 个月,后期制作 2-3 个月,送审拿发行许可证需要 2-3 个月,排片播放 2-3 个月左右,播放完之 后3-12 个月内回款,所以电视剧的账期相对时间较长.同时,根据目前的影视 行业特征和公司的实际情况,一般在第

一、

二、三季度一般为项目筹备、拍摄、 后期制作时间,即项目投入阶段;

第四季度一般为获取发行许可证,与电视台及 新媒体进行洽谈采购并交付成片进行排播,即项目确认收入阶段,因此会导致期 末应收账款金额突然增加很大. 如2016 年12 月份, 电视剧 《龙珠传奇》 、 《咱家》 实现销售,

2017 年12 月份 《美好生活》 、 《你的名字我的姓氏》 等片子实现销售, 年底一下增加较大应收账款. 电视剧销售与电视台、新媒体、发行公司等签定合约时一般会约定分次支 付发行款,通常在电视剧播出放映后一段时间(3-12 个月)内才能收回款项, 而电视台排播电视剧的时间有时具有不确定性, 故电视剧业务应收账款全部回款 时间通常需要 6-18 个月. 鉴于影视行业年底集中销售的情况又较为普遍,

2016 年12 月份, 电视剧 《龙 珠传奇》 、 《咱家》实现销售;

2017 年年底公司《美好生活》 、 《你的名字我的姓 氏》等电视剧的集中销售,导致影视板块的应收账款同比大幅增加,从而致使

2017 年该板块应收账款同比增加了 109%.但影视板块的销售收入占全公司销售 收入的 40%左右,所有导致全公司营业收入增长 14.55%,而应收账款同比 79%. 公司严格按照会计政策计提坏账,同时大部分的销售客户为国有电视台、国 内知名网络平台等,同时公司有纺织和影视双主业,应收款周转率高低相结合, 为此公司不存在坏账风险和资金周转风险. 针对影响营运资金运转效率的应收账款周转次数下降, 公司拟采取以下应对 措施:①加强对赊销业务的控制以及应收账款的管理,及时收回应收账款,减少 风险,从而提高企业资金使用效率;

②完善审批制度对不同信用规模、信用对象

4 实施不同的审批级别.③下一步公司将与银行等金融机构沟通,加大对影视板块 的长期借款的额度, 同时公司拟通过发行公司债券、组建影视文化投资基金等方 式, 实现短期借款与中长期债券相结合, 优化公司债务结构, 防止资金周转风险. (2)列示近三年应收账款前