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B0 永安市国有资产投资经营有限责任公司 公司债券年度报告 (2018 年) 二一九年四月 永安市国有资产投资经营有限责任公司公司债券年度报告(2018 年)

2 重要提示 公司董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整,不存在虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏,并承担相应的法律责任.

中兴华会计师事务所(特殊普通合伙)为本公司出具了标准无保留意见的审计报告. 永安市国有资产投资经营有限责任公司公司债券年度报告(2018 年)

3 重大风险提示

一、宏观政策风险 发行人主要从事城市基础设施建设、旅游开发经营业务,其中城市基础设施建设行业 及其上下游产业与国家宏观调控政策具有高度的相关性,导致公共基础设施建设行业在市 场需求和成本方面存在诸多政策的不确定性.不排除国家宏观经济政策的调整可能在一定 的时期内对发行人的经营环境和经营业绩产出不利的影响.

二、偿付风险 在本期债券存续期间,如政策、法规或行业、市场等不可控因素对发行人的经营活动 产生重大负面影响,进而造成发行人不能从预期的还款来源获得足够的资金,进而影响本 期债券本息的按期偿付.

三、募投项目可能存在的风险 本期募集资金投资项目拟投资于石墨(烯)产业园项目,该项目建设规模大、施工强 度高,建设工期长,建设期内的施工成本受建筑材料、设备价格和劳动力成本等多种因素 影响,项目实际投资有可能超出项目的投资预算,影响项目按期竣工及投入运营,并对项 目收益的实现产生不利影响.项目管理包括项目建设方案设计与论证、施工管理、工程进 度安排、资金筹措及使用管理、财务管理等诸多环节,涉及多个政府部门、施工单位、项 目工程所在区域的居民和企业的协调和配合等多个方面,如果项目管理人的项目管理制度 不健全或项目管理能力不足或项目管理过程中出现重大失误,将会对募集资金投资项目的 建设进度、项目现金流及收益产生重大影响.

四、经营风险 发行人主要从事城市基础设施建设、房产租赁及旅游开发经营行业,目前形成稳定收 入的主要是基础设施代建、土地一级开发、保障房销售、房产租赁和旅游服务.业务增长 的可持续性受政策影响较大.公司作为永安市国有资产运营管理平台,承担了大量社会职 能,部分公益性项目经济效益有限,可能对发行人经营活动产生一定的影响,进而影响发 行人的盈利水平.

五、对外担保占比较大的风险 截至

2018 年12 月31 日,发行人及其并表子公司经审计对外担保总额为人民币 289,187.96 万元,较2017 年末减少 35.65%,占2018 年净资产比例为 32.25%,占比有所 下降,但仍较大.若被担保方偿债能力降低,发行人将存在代偿风险. 永安市国有资产投资经营有限责任公司公司债券年度报告(2018 年)

4 目录 重要提示.2 重大风险提示.3 释义.6

第一节 公司及相关中介机构简介.7

一、 公司基本信息.7

二、 信息披露事务负责人.7

三、 信息披露网址及置备地.7

四、 报告期内控股股东、实际控制人变更及变化情况.8

五、 报告期内董事、监事、高级管理人员的变更情况.8

六、 中介机构情况.8

第二节 公司债券事项.9

一、 债券基本信息.9