PDF《金融市场日报》

1 年2.8636 0.13 3.6930 1.12

3 年3.3569 -1.09 4.2322 -2.15

5 年3.4779 -1.98 4.5603 -1.63

7 年3.6450 -0.50 4.7497 -1.63

10 年3.6327 -0.24 4.8289 -2.63

10 年 美债 2.994 -0.5 - - 数据来源:BLOOMBERG,WIND 图. 主要外汇收盘价 上日 涨跌幅 EUR/USD 1.1683 0.50% USD/JPY 111.85 -0.19% AUD/USD 0.7182 0.41% USD/CNY 6.8690 -0.25% 图. 主要商品价格走势 昨日 涨跌幅 原油期货

1 68.91 -0.12% 铜期货

2 5945 -0.47% 大豆期货

3 823.5 -0.84% 现货黄金 1201.46 0.55% 注: 1.NYMEX 近月期货;

2.LME3 个月期货;

3.CBOT 近月期货数据来源:BLOOMBERG,WIND 免责条款:本报告的信息均来源于公开资料,金融市场部对这些信息的准确性和完整性不作任何保证,也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更.我们已力 求报告内容的客观、公正,但文中的观点、结论和建议仅供参考,报告中的信息或意见并不构成所述证券的买卖出价或征价,投资者据此做出的任何投资决策与金 融市场部和作者无关.

2 金融市场 金融市场 货币市场:昨日央行开展

2650 亿1年期 MLF 操作,主要对冲本周巨量的 地方债发行以及缴税期资金回笼,全日资金面整体均衡,但午后较上周 有一定结构性转紧.银行间市场隔夜成交均价 2.48%,7 天成交均价 2.62%.交易所市场隔夜成交均价 2.422%,7 天成交均价 2.619%.离岸人 民币流动性有所收紧,香港市场人民币隔夜拆借利率定盘收于 3.51%, 上行 103bp;

7 天期定盘收于 3.92%,上行 80bp. 债券市场:海外方面一是

10 年美债收益率继续触及 3%关键点位对国内 债市有负面影响,二是中美贸易争端仍存较大不确定性使得债券仍将保 持谨慎态势.国内方面上周末经济数据出炉市场分歧仍然较大,看多及 看空基本面各有,债券短期方面不明.二级市场方面,早盘受央行开展 MLF 操作以及海外配置买盘影响,收益率小幅下行;

午后由于资金面结 构性转紧,收益率有所反弹.全天来看,利率债收益率整体下行 1-2bp. 具体来看, 1年期国债成交在2.86%, 上行0.1bp;

3年期国债成交在3.32%, 下行 2bp;

5 年期国债成交在 3.465%,下行 1.5bp;

7 年期国债成交在 3.645%,下行 0.5bp;

10 年期国债成交在 3.6325%,下行 0.25bp;

国开 债180205 收于 4.27%,下行 1bp.国债期货方面,10 年期国债期货主力 T1812 收涨 0.1%.信用债方面,短融收益率下行 1-3bp,323 天18 汇金 CP004 成交在 3.62%;

中票收益率下行 1-2bp,2.59 年18 国电 MTN003 成 交在 4.16%.截至今日

6 点,10 年期美债收益率收于 2.994%. 外汇市场:周一受脱欧前景乐观提振,欧元和英镑走强,美元指数下跌. 结束四日连跌走势,收于

95 关口下方.上周欧、英央行谨慎议息,短期 内预计美欧货币政策分化仍将持续,目前市场对美联储

9 月加息预期较 为充分,后续需关注美国经济放缓、特朗普继续干预强势美元以及中期 选举等因素对美元的影响. 上一交易日, 美元指数下跌 0.48%, 报94.52. 人民币方面,在岸人民币兑美元收创

8 月24 日以来新低,较上一交易日 跌169 点.美国总统特朗普表示将对价值约 2,000 亿美元进口自中国的 商品征收 10%关税, 打压离岸人民币兑美元跌破 6.89 关口, 日内跌超

200 点.中美贸易摩擦仍在持续,市场预期有所分化,预计人民币汇率将延 续区间震荡.上一交易日,在岸人民币汇率下跌 0.25%,报6.8690. 商品市场:美国 WTI 原油