PDF《新疆可 克达拉市国有资 本投资运营有限 责任公司》

15 农四师 MTN

001、18 农四师 MTN001 与19 农四师 MTN001

15 农四师 MTN001

18 农四师 MTN001

19 农四师 MTN001 主体/展望/债项/评级时间 主体/展望/债项/评级时间 主体/展望/债项/评级时间 本次跟踪: AA+ /稳定/AA+ /2019 年6月13 日AA+ /稳定/AA+ /2019 年6月13 日AA+ /稳定/AA+ /2019 年6月13 日 前次跟踪: AA+ /稳定/AA+ /2018 年6月8日―― ―― 首次评级: AA+ /稳定/AA+ /2014 年8月5日AA+ /稳定/AA+ /2018 年7月5日AA+ /稳定/AA+ /2018 年12 月13 日 跟踪评级概述 分析师 翁斯 [email protected] 曹 [email protected] Tel:(021)

63501349 Fax: (021)63500872 上海市汉口路

398 号华盛大厦 14F http://www.shxsj.com

2 新世纪评级 Brilliance Ratings ? 资本性支出压力.跟踪期内,可克达拉国投公司 在建和拟建项目仍较多,随着项目的不断推进, 公司面临的资本性支出压力仍较大. ? 母公司资金压力较大.可克达拉国投公司本部债 务规模较大,但业务主要集中在下属子公司,且 货币资金较为有限,面临较大的资金压力. ? 其他应收款回收风险.跟踪期内,可克达拉国投 公司的其他应收款规模仍较大, 且较

2017 末有所 增长,公司存在一定的其他应收款回收风险. ? 未来展望 通过对可克达拉国投公司及其发行的上述中票主 要信用风险要素的分析,本评级机构维持公司 AA+ 主体信用等级,评级展望为稳定;

认为上述 中票还本付息安全性很高,并维持上述中票 AA+ 信用等级. 上海新世纪资信评估投资服务有限公司

3 新世纪评级 Brilliance Ratings 新疆可克达拉市国有资本投资运营有限责任公司 及其发行的

15 农四师 MTN

001、

18 农四师 MTN001 与19 农四 师MTN001 跟踪评级报告 跟踪评级原因 按新疆可克达拉市国有资本投资运营有限责任公司

2015 年度第一期中期 票据、2018 年度第一期中期票据与

2019 年度第一期中期票据(分别简称

15 农四师 MTN

001、18 农四师 MTN001 与19 农四师 MTN001)信用评级的跟踪 评级安排,本评级机构根据可克达拉国投公司提供的经审计的

2018 年财务报 表、未经审计的

2019 年第一季度财务报表及相关经营数据,对可克达拉国投 公司的财务状况、 经营状况、 现金流量及相关风险进行了动态信息收集和分析, 并结合行业发展趋势等方面因素,进行了定期跟踪评级. 公司

2012 年以来注册发行债务融资工具情况如

图表

1 所示.

图表 1. 公司

2012 年以来注册发行债务融资工具概况(截至本报告出具日) 债项名称 发行金额 (亿元) 期限 (天/年) 发行利率 (%) 发行时间 注册额度/注册时间 本息兑付 情况

12 农四师 CP001 4.00

365 天4.37 2012.07.31

4 亿元/2012.07.19 已兑付

14 农四师 CP001 4.00

365 天5.80 2014.04.14 已兑付

13 农四师 MTN001 4.00

5 年5.45 2013.07.02

4 亿元/2013.05.12 已兑付

15 农四师 CP001 5.00

365 天5.10 2015.03.17

5 亿元/2015.02.26 已兑付

15 农四师 MTN001 6.00

5 年4.88 2015.05.14

6 亿元/2015.03.16 尚在存续

15 农四师 PPN001 2.00

5 年6.30 2015.02.05

10 亿元/2014.10.22 尚在存续

15 农四师 PPN002 5.00

5 年5.20 2015.11.26 尚在存续

15 农四师 SCP001 5.00

180 天4.00 2015.06.04

10 亿元/2015.05.19 已兑付

15 农四师 SCP002 5.00

270 天3.75 2015.09.21 已兑付

16 农四师 SCP001 2.00

270 天3.40 2016.01.27 已兑付