PDF《重庆朗天通讯股份有限公司》

? ? 重庆朗天通讯股份有限公司 公开转让说明书 (申报稿) 主办券商 (住所:山西省太原市府西街

69 号山西国际贸易中心东塔楼) 二零一六年四月 重庆朗天通讯股份有限公司?公开转让说明书? 1? ? 公司声明 本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺公开转让说明书不存在虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏,并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的 法律责任.

本公司负责人和主管会计工作的负责人、 会计机构负责人保证公开转让说明 书中财务会计资料真实、完整. 全国中小企业股份转让系统有限责任公司(以下简称 全国股份转让系统公 司 )对本公司股票公开转让所作的任何决定或意见,均不表明其对本公司股票 的价值或投资者的收益做出实质性判断或者保证. 任何与之相反的声明均属虚假 不实陈述. 根据《证券法》的规定,本公司经营与收益的变化,由本公司自行负责,由 此变化引致的投资风险,由投资者自行承担. 重庆朗天通讯股份有限公司?公开转让说明书? 2? ? 重大事项提示 公司特别提醒投资者关注如下事项:

一、客户集中的风险 受制于电力行业的特征,公司的客户大多为国家电网这类大型国有企业,且 该类企业下属企业的采购多为统一集中采购.2015 年度、2014 年度,公司向国 家电网重庆市电力公司及其下属分子公司的销售额占比分别为 54.89%、 78.09%, 前五大客户的销售额占比分别为 89.46%、94.08%,客户的过于集中,使得公司 对客户的依赖性较大,一旦主要客户流失,企业将面临较大的经营风险.

二、现金流紧张可能产生的经营性风险 公司2014 年度、2015 年度经营活动产生的现金流量净额分别为-12,643,169.53 元、-2,139,147.63 元.作为民营企业,目前融资渠道较为有限, 主要依靠业务滚动发展、银行借款获得资金.公司计划进行的市场开拓和强电业 务的发展等均需要大量资金,一旦资金出现短缺,将会对公司经营造成一定的负 面影响.

三、毛利率下降的风险 报告期内,公司主营业务毛利率按项目划分如下表所示:

2015 年度

2014 年度 项目 毛利率 (%) 收入占比 (%) 对综合 毛利的 贡献(%) 毛利率 (%) 收入占比 (%) 对综合 毛利的 贡献(%) 专网通讯技 术解决方案 38.25 100.00 38.25 42.77 99.62 42.61 运维服务 89.01 0.38 0.34 合计 38.25 100.00 38.25 42.95 100.00 42.95

2015 年度、2014 年度公司综合毛利率分别为 38.25%、 42.95%.报告期内, 公司综合毛利率有一定起伏.为迎合国家在能源互联网和智能电网的发展,抢占 行业发展的市场先机,公司在部分项目的投标中采取了适当降低利润的方式,以 重庆朗天通讯股份有限公司?公开转让说明书? 3? ? 期扩大公司的市场占有率.如果不能很好的拓展市场,扩大市场占有率,将会面 临更加激烈的竞争,可能面临毛利率继续下降的风险.

四、存货余额较大的风险

2015 年末、

2014 年末公司存货余额分别为 28,302,345.47 元、 29,956,171.56 元,占总资产的比例分别为 43.00%、38.66%,存货周转率分别为 1.

09、1.14. 公司期末存货余额较大,占用了公司较多的营运资金,降低了公司运营效率.公 司存货多系为在执行项目进行的专项采购,均有相应销售合同对应,发生存货跌 价的风险较低,但仍存在若项目执行不利而存货无法变现导致的资产损失风险.