PDF《金融市场日报》

1 年3.0251 -0.20 3.7099 -1.63

3 年3.3092 -1.53 4.2205 -0.22

5 年3.4799 -1.96 4.5236 -1.47

7 年3.6476 -1.32 4.7488 -0.26

10 年3.6503 -2.51 4.8253 -0.53

10 年 美债 3.048 5.4 - - 数据来源:BLOOMBERG,WIND 图. 主要外汇收盘价 上日 涨跌幅 EUR/USD 1.1739 -0.24% USD/JPY 112.73 -0.21% AUD/USD 0.7258 0.11% USD/CNY 6.8740 -0.04% 图. 主要商品价格走势 昨日 涨跌幅 原油期货

1 71.57 -0.98% 铜期货

2 6282 -0.57% 大豆期货

3 850 0.50% 现货黄金 1194.44 -0.56% 注: 1.NYMEX 近月期货;

2.LME3 个月期货;

3.CBOT 近月期货数据来源:BLOOMBERG,WIND 免责条款:本报告的信息均来源于公开资料,金融市场部对这些信息的准确性和完整性不作任何保证,也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更.我们已力求报告内容的 客观、公正,但文中的观点、结论和建议仅供参考,报告中的信息或意见并不构成所述证券的买卖出价或征价,投资者据此做出的任何投资决策与金融市场部和作者无关.

2 金融市场 金融市场 ? 货币市场:昨日央行未开展公开市场操作,有500 亿元逆回购到期, 实现净回笼

500 亿,主要由于月底财政投放力度预期较大,资金面仍 整体均衡,仅盘中跨季资金略微紧张.银行间市场隔夜成交均价 2.57%,7 天成交均价 2.95%.交易所市场隔夜成交均价 3.786%,7 天 成交均价 4.363%.离岸人民币流动性持续宽松,香港市场人民币隔 夜拆借利率定盘收于 2.56%,下行 46bp;

7 天期定盘收于 4.10%,下行46bp. ? 债券市场:海外方面,美联储加息前市场整体谨慎,市场预期总体变 化不大;

国内市场早盘窄幅震荡,但季末银行类机构以及短债基金配 置需求仍然旺盛,加上部分海外买盘强劲,收益率开始震荡下行,午 后有传言央行可能不会跟随加息以及近期可能再度实施降准, 收益率 继续整体下行.全天来看,一级市场发行

1、

3、

5、

7、10 年五期农 发债,中标收益率均明显低于二级市场水平;

二级市场利率债收益率 整体下行 1-5bp 左右,1 年以内短端受资金面结构性担忧影响基本持 平, 但2-5 年中端期限收益率受短债基金配置需求旺盛影响下行幅度 较大至 3-5bp 左右, 中长端收益率则受银行配置买盘影响亦明显下行 2bp 左右.国债期货方面,10 年期国债期货主力 T1812 收涨 0.26%. 信用债方面,短融收益率上行 3-5bp,294 天18 汇金 CP003 成交在 3.63%;

中票收益率下行 1-3bp,2.63 年16 中油股 MTN001 成交在 4.08%.截至今日凌晨

6 点,10 年期美债收益率收于 3.048%. ? 外汇市场:周四凌晨美联储公布利率决议,一如市场预期决定加息 25bp,上调联邦基金利率至 2%-2.25%目标区间,加息点阵图显示年 内仍将有一次加息, 但声明删除了 货币政策立场仍然宽松 的措辞. 声明发布后,美元短暂下跌,但随后微幅攀升.上一交易日,美元指 数收涨 0.18%,报94.3139.人民币方面,美联储如期加息,施压人 民币汇率,但离岸人民币兑美元波幅较小,持稳在 6.87 关口.此前报 告显示伦敦人民币离岸市场已成为全球最大的人民币离岸交易中心, 今年第二季度人民币日均交易额近

700 亿英镑,同比增长 32.85%, 人民币离岸市场平稳快速发展.本次重点关注央行是否跟随加息,预 计短期人民币仍将延续宽幅震荡走势.上一交易日,在岸人民币汇率 上涨 0.04%,报6.8740. ? 商品市场:美国 WTI 原油