PDF《余姚市水资源投资开发有限公司 主体与相关债项 2017 年度跟...》

四、本报告引用的受评对象资料主要由发债主体提供,大公对该部分资料的真实性、准 确性、完整性和及时性不作任何明示、暗示的陈述或担保.

五、本报告的分析及结论只能用于相关决策参考,不构成任何买入、持有或卖出等投资 建议.

六、本报告债项信用等级在本报告出具之日至存续债券到期兑付日有效,主体信用等级 自本报告出具日起一年内有效,在有效期限内,大公拥有跟踪评级、变更等级和公告等级变 化的权利.

七、本报告版权属于大公所有,未经授权,任何机构和个人不得复制、转载、出售和发 布;

如引用、刊发,须注明出处,且不得歪曲和篡改. 跟踪评级报告

3 跟踪评级说明 根据大公承做的余姚水投存续债券信用评级的跟踪评级安排,大 公对公司的经营和财务状况以及履行债务情况进行了信息收集和分 析,并结合公司外部经营环境变化等因素,得出跟踪评级结论. 发债主体 余姚水投成立于

2001 年4月,是经余姚市人民政府《关于同意组 建余姚市水资源投资开发有限公司的批复》 (余政发【2001】78 号)批 准成立的国有独资有限责任公司,余姚市国有资产管理局(以下简称 余姚市国资局 )代表余姚市政府履行出资人职责.2016 年6月,公 司股东变更为余姚市国有资产经营管理有限公司(以下简称 余姚国 资公司 ) .余姚国资公司的股东为余姚市国资局,余姚市国资局仍为 公司实际控制人.截至

2016 年末,公司注册资本仍为

6 亿元. 公司是余姚市唯一的水利基础设施建设主体,也是余姚市重要的 城市基础设施建设主体.经营范围主要包括城市防洪、水资源开发、 围涂造地、土地开发,谷物、蔬菜、棉花种植,内陆养殖以及其他与 水利有关的项目投资开发和技术咨询服务等.截至

2016 年末,公司拥 有3家全资子公司,较2015 年末无变化. 本次跟踪债券概况及募集资金使用情况如下表所示: 表1本次跟踪债券概况及募集资金使用情况 债券 简称 发行额度 发行期限 募集资金用途 进展情况

12 余姚 水投债

14 亿元 2012.10.16~ 2019.10.16

7 亿元用于余姚市城东穴湖地块保障 性住房一期、二期工程和余姚市兰墅 桥村地块保障性住房建设项目;

7 亿元 用于余姚市治江围涂四期工程. 已按募集资金 要求使用完毕 数据来源:根据公司提供资料整理 宏观经济和政策环境 现阶段我国国民经济运行缓中趋稳、稳中向好,但市场需求疲软, 未来短期内结构调整带来的经济下行压力仍较大,长期来看经济运行 仍面临较多的风险因素 现阶段国民经济运行缓中趋稳、稳中向好,但仍面临较大的经济 下行压力.据初步核算,2016 年,我国实现 GDP74.41 万亿元,按可比 价格计算,同比增速为 6.7%,较2015 年下降 0.2 个百分点,规模以上 跟踪评级报告

4 工业增加值同比增长 6.0%,增速同比下降 0.1 个百分点;

固定资产投 资(不含农户)同比增长 8.1%,增速同比下降 1.9 个百分点,其中房 地产开发投资同比增长 6.9%,对全部投资增长的贡献率比上年提高 12.8 个百分点.此外,近年来国内需求增长减慢,国际需求降幅收窄,

2016 年,社会消费品零售总额同比名义增长 10.4%,进出口总额同比 下降 0.9%,降幅比上年收窄 6.1 个百分点.2016 年,全国公共财政预 算收入同比增长 4.5%,增速同比继续下滑,政府性基金收入同比增长 11.9%.