PDF《宝海微元》

另一方面,企业拟 加强技术积累,加大工艺技术改善力度,加强原料议价能力,以 期降低稀有金属生产成本,获得成本优势. 公司所从事的工业固体废物综合利用主要是通过化学、物理和生 物等手段对工业企业产生的有毒有害的工业废渣及污泥等废物 进行无害化、减量化处理和处置,并将废物中具有再利用价值的 物质转化为资源化产品.在宏观经济景气时期,工业企业订单量 和开工量增多,产生的工业废物自然增加,反之亦然.此外,公 司的工业固体废物资源化利用产品部分为铟、锡、铋、铅等有色 金属,其销售价格系根据其金属元素含量并参照上海有色网公布 的金属现货价格确定,因此公司资源化产品的价格受金属价格波 动的影响较大.

4、营运资金短缺风险

2015 年、

2014 年、

2013 年, 公司流动比率分别为 1.

27、 1.

16、 1.51,速动比率分别为 0.

35、0.

55、1.00,公司流动比率、速动 比率较低,主要由于报告期内,公司并购

5 家子公司,对子公司 进行整改投资、新建厂房生产线、扩大生产规模等需要大量的资 金,因此资金较为紧张.报告期内,公司主要通过银行贷款的方 式,以及通过向关联方借款的方式解决营运资金困难.除了金融 机构贷款之外,报告期内,公司报告期末占用股东资金余额分别 为13,573,719.36 元、24,604,339.59 元、15,383,812.30 元, 若以同期公司向银行借贷同样的利率计算资金成本,报告期内, 公司将分别减少利润约 1,085,897.55 元、1,968,347.17 元、 1,230,704.98 元.报告期内,公司的合并净利润分别为13,636,323.88 元、1,977,319.35 元、-1,026,186.67 元,若考 虑占用股东的资金成本后,公司的净利率将减少为12,550,426.33 元、8,972.18 元、-2,256,891.65 元.故公司利 公告编号:2016-013

7 润的产生对股东存在重大的资金依赖.未来如果经营回收的资金 和银行借款等资金无法满足生产规模扩大及存货占用等资金需 求,且关联方无法提供资金支持,公司将因资金缺乏而影响正常 生产经营和业务发展,对公司经营业绩产生不利影响. 针对上述情况,公司在逐步清还向股东借款的同时加强账期 管理,结合市场供需情况,重新制定信用政策,尽量减少应收账 款的规模与账期.

5、汇率变动的风险 公司出口外销收入占比较大,2015 年、2014 年、2013 年公 司收入来源于国外的占比分别为 46.34%、56.89%、62.36%,出口 外销收入占比逐年增加,主要使用美元结算,公司持有较大数额 的美元资产(主要为经营性应收项目).因此,人民币兑美元汇 率的波动对公司的业绩具有一定影响,

2015 年、

2014 年度和

2013 年度,公司的汇兑损益(负号代表损失)分别为-1,344,391.69 元、-20,020.67 元、-1,452,052.18 元,如果未来汇率波动较大, 将对公司的业绩产生一定的影响,公司存在汇率波动的风险. 未来随着公司生产规模扩大,出口销售业务增长,公司将采取调 整产品价格、选择强势货币作为结算货币、采取远期外汇交易工 具等办法规避汇率波动风险,但人民币对外币的汇率波动具有不 确定性,仍有可能给公司带来汇兑损失.

6、 公司子公司宝海再生不能及时办 理危险废物经营许可证的风险 公司子公司宝海再生的主要原材料为铋渣,经查询《国家危 险废物名录》,铋渣属于危险废物.《危险废物经营许可证管理 办法》规定,从事危险废物收集、贮存、处置经营活动的单位, 应当领取危险废物经营许可证.目前公司子公司宝海再生正在筹 备申请危险废物经营许可证.2015 年9月2日,公司子公司宝海 再生与长沙豪淇环境科技有限公司 (简称 长沙豪淇 ) 签订 《技 术咨询合同》,委托长沙豪淇对宝海再生处理固体废物的能力进 行固废报告评价.尽管公司子公司宝海再生积极准备申请危险废 物经营许可证,但仍存在不能及时取得该........