PDF《信息披露 Disclosure》

(下转B4版) 证券代码:600998 证券简称:九州通 公告编号:临2019-043 转债代码:110034 转债简称:九州转债 九州通医药集团股份有限公司 关于2018年年度报告的事后审核问询函的回复公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实、准 确和完整承担个别及连带责任.

重要内容提示: 截止2018年12月31日,公司127亿元银行存款及其他货币资金存放在银行账户中,其中期末余额大于500 万元的银行账户262户,账户余额合计120.53亿元,占货币资金总额的94.91%,详见附表 《 公司货币资金银行账户 存放明细表》. 截止2018年12月31日,除银行承兑保证金、信用证保证金、贷款保证金、保函保证金受限外,公司不存在 其他潜在限制性安排的货币资金. 2019年5月17日,九州通医药集团股份有限公司 ( 以下简称 公司 )收到上海证券交易所发出的 《 关于对 公司2018 年年度报告的事后审核问询函》,为便于投资者更好理解公司2018年年报的相关内容,公司已依据年 度报告内容与格式等规则要求,及时对问询函中提到的事项及相关问题做了回复,现公告如下:

一、关于货币资金相关情况 年报显示,报告期末公司货币资金余额127.00亿元,长期借款、短期借款、应付债券余额合计118.76亿元;

报 告期内财务费用8.67亿元,占归母净利润的64.65%.请公司补充披露:

1、上述货币资金是否存在限制性安排或其他潜在限制性安排,并具体说明相关限制情况. 回复: ( 1)截止2018年12月31日,公司货币资金明细情况如下: 单位:人民币万元 项目 期末余额 是否受限 库存现金 1,711.72 否 银行存款 514,599.19 否 其他货币资金-承兑保证金 514,136.30 是 其他货币资金-信用证保证金 4,043.00 是 其他货币资金-贷款保证金 300.00 是 其他货币资金-保函保证金 95.50 是 其他货币资金-定期存款 233,900.00 否 其他货币资金-POS刷卡在途资金 851.73 否 其他货币资金-存放第三方支付平台 314.30 否 合计 1,269,951.74 注:存放第三方支付为公司电商业务存放在第三方支付平台的款项,如微信、支付宝. 2018年末,除上述包括银行承兑保证金、信用证保证金、贷款保证金、保函保证金共合计518,574.81万元受限 外,公司不存在其他潜在限制性安排的货币资金. ( 2)截止2018年12月31日,公司127亿元银行存款及其他货币资金存放在银行账户中,其中期末余额大于 500万元的银行账户262户,合计120.53亿元,占期末货币资金总额的94.91%. ( 详见附表 《 公司货币资金银行账户 存放明细表》) 会计师意见请详见中审众环会计师事务所 (特殊普通合伙) 出具的 《 关于九州通医药集团股份有限公司

2018 年年报问询函中要求会计师答复的相关问题的回复》.

2、结合公司经营模式、集团管控体系、利息收入与融资成本等方面,补充说明在货币资金充裕的情况下,公 司进行高额融资并导致财务费用高企的具体原因和财务考量;

并与同行业上市公司进行对比,说明是否与行业 存在差异并解释原因. 回复: 结合公司经营模式,公司的销售回款期集中在季度末,尤其在年底将加大催款力度;

而公司支付上游供应商 货款是根据采购协议付款,付款时点分散,现金流出预期相对平稳.受购销回款周期的影响,年末货币资金余额 较大.公司2018年各季度报表显示,各季度末公司的货币资金分别为85.48亿元、69.83亿元、66.22亿元、127.00亿元,相对而言,在年底催款力度加大及承兑保证金增加的情况下,公司在年底这一时点的货币资金规模相对较 大. 公司2018年各季度经营性现金流量对比表如下: 单位:人民币万元 项目 第一季度 (1-3月) 第二季度 (4-6月) 第三季度 (7-9月) 第四季度 (10-12月) 经营活动现金流入小 计2,068,182.68 2,524,315.36 2,122,396.49 3,066,810.03 经营活动现金流出小 计2,455,641.88 2,626,335.49 2,055,511.56 2,522,013.31 经营活动产生的现金 流量净额 -387,459.21 -102,020.13 66,884.94 544,796.72 结合集团公司管控体系,公司对各子公司实施财务垂直管控,对子公司财务负责人、会计核算、资金管理和 外部融资实施统一管控.特别是资金管理方面,集团通过统一的资金管理平台每日进行资金归集,由于资金流量 较大,可以向合作银行争取较高的存款利率,获得较高的存款收益.同时,随着集团公司销售规模扩大,购入存货 增加,导致应付票据增加,承兑汇票保证金大幅增加,保证金存款利息收入也相应增加.2018年公司货币资金产 生的利息收入为1.04亿元,除了整体资金规模较上年增长外,通知存款、协定存款及理财产品收益高于市场同类 型存款利率的30%以上,也是利息收入增长的主要原因. 公司在期末存有127.00亿元货币资金,仍进行债务融资的具体原因和财务考量如下: 1)截至2018年末,扣除银行承兑汇票保证金、信用证保证金等资金51.86亿元,公司可自由支配的货币资金 余额为75.14亿元,公司2018年度购买商品、接受劳务支付的现金888.82亿元,月均需支付现金74亿元.因此上述 货币资金保有量是合理的. 2)公司所处的行业为医药流通行业,属于资金密集型企业.公司年末资金余额较高,主要由于公司年底加 大催款力度,形成较大规模资金回流.随着2019年度经营活动的开展,2019年一季度经营活动产生的 购买商 品、接受劳务支付的现金 规模达到255.20亿元,相应的资金流入到经营活动之中. 3)公司2018年末,短期借款余额为102.51亿元,同时公司应付票据余额为147.50亿元,公司拥有一定规模的 货币保有量,有利于清偿到期债务和履行应付票据相应支付义务. 4)近几年,公司医疗机构渠道业务显著增长,2018年公司医疗机构渠道实现销售297.34亿元,较上年同期增 长33.14%.由于医疗机构在药品流通链条上的优势地位,应收账款账期较长,加上药品 零差率 的影响,医院账 期在不断延长,导致公司营运资金需求量显著增长. 5)集团公司作为全国最大的民营医药流通企业,也面临民营企业融资难、融资贵的问题,2018年从债券发 行情况来看,公司发行的短期债券利率较同行业国企发债利率高,而且债券发行难度较大,为了确保资金链安 全,集团公司适当增加了日常安全资金存量. ( 1)公司与及其他同业上市公司的财务费用利息支出和营业收入、归属于母公司所有者的净利润比较情况 如下: 单位:人民币万元 序号 公司名称 利息支出 营业总收入 利息支出 占营业总 收入比例 归属于母公司所 有者的净利润 利息支出占 归属于母公 司所有者的 净利润比例