PDF《漳州市九龙江集团有限公司》

漳州市九龙江集团有限公司 (住所:漳州市芗城区上街

1 号片仔癀综合大楼

18 层) 公开发行

2019 年公司债券(第一期) 募集说明书摘要 (面向合格投资者) 牵头主承销商/簿记管理人/债券受托管理人 (住所:深圳市福田区益田路

5033 号平安金融中心 61-64 层) 联席主承销商 (住所:中国(上海)自由贸易试验 区商城路

618 号) (住所: 北京市西城区阜成门外大街

29 号1-9 层)签署日期: 年月日漳州市九龙江集团有限公司公开发行

2019 年公司债券(第一期)募集说明书摘要

1 声明募集说明书摘要的目的仅为投资者提供有关本次发行的简要情况, 并不包括 募集说明书全文的各部分内容.

募集说明书全文同时刊载于上海证券交易所网站. 投资者在做出认购决定之前,应仔细阅读募集说明书全文,并以其作为投资决定 的依据. 除非另有说明或要求, 募集说明书摘要所用简称和相关用语与募集说明书相 同. 漳州市九龙江集团有限公司公开发行

2019 年公司债券(第一期)募集说明书摘要 -

1 - 重大事项提示 请投资者关注以下重大事项,并仔细阅读本募集说明书中 风险因素 等有 关章节.

一、经东方金诚国际信用评估有限公司综合评定,发行人的主体信用等级为 AA+,评级展望为稳定,本期债券评级为 AA+.本期债券上市前,发行人最近一 期末的净资产为 2,141,409.66 万元(截至

2018 年9月30 日未经审计的合并 报表中所有者权益合计);

发行人最近三个会计年度实现的年均可分配利润为 100,840.33 万元 (2015-2017 年度经审计的合并报表中归属于母公司所有者的净 利润平均值),预计不少于本期债券一年利息的 1.5 倍.

二、本公司公开发行的公司债券发行后将在上海证券交易所上市,上海证券 交易所不对本公司的经营风险、偿债风险、诉讼风险以及债券的投资风险或收益 等作出判断或保证.投资者购买本公司债券,应当认真阅读募集说明书及有关的 信息披露文件,对本公司信息披露的真实性、准确性、完整性和及时性进行独立 分析,并据以独立判断投资价值,自行承担投资风险.

三、受国民经济总体运行状况和国家宏观经济政策的影响,市场利率存在波 动的可能性.由于本期债券为固定利率债券,且期限较长,可能跨越一个或一个 以上的利率波动周期, 市场利率的波动可能使本期债券实际投资收益具有一定的 不确定性.

四、 未来国家相关产业政策的变化将直接影响到整个医药行业和轴承制造业 的发展趋势,政策措施的实施将直接关系到相关行业的盈利水平和生产成本.一 旦宏观经济出现波动或者宏观政策发生变化, 则可能对公司生产经营及市场营销 产生不利影响.

五、2015 年末、2016 年末、2017 年末和

2018 年9月末,发行人总负债分 别为 3,891,792.45 万元、4,232,517.90 万元、4,299,533.32 万元和 4,755,611.92 万元,有息负债分别为 2,841,576.48 万元、3,139,066.32 万元、3,449,433.11 万元和 4,166,310.64 万元,总负债和有息负债均呈逐年增长的趋势.同期,公司资产负 债率(合并口径)分别为 69.44%、67.48%、65.78%和68.95%%,资产负债率较 高,主要是由于公司经营规模持续扩大.公司经营资金主要来源于自身业务产生 的收入、银行贷款和发行债券,公司间接融资的渠道通畅,截至本募集说明书签 漳州市九龙江集团有限公司公开发行