PDF《未来 3 个月最看好的公司组合》

002055 所在行业 电子制造 最新价 10.21 推荐价(13-11-01) 11.28 目标价 13.00 总市值(百万) 4232.17 总收入(百万) 1863.3 12/13/14 EPS 0.29/0.36/0.49 推荐理由 汽车与 LED 连接器业务渐入佳境,进入 FPC 领域 敬请阅读本报告正文后各项声明

8 核心假设风险 手机和家电连接器不达预期 深天马 A 深天马 A

000050 所在行业 光学光电子 最新价 13.36 推荐价(14-04-08) 13.36 目标价 16.00 总市值(百万) 7671.81 总收入(百万) 4519.38 12/13/14 EPS 0.25/0.24/0.59 推荐理由 近年来公司投入了大量资源对传统 a-si 产线进行 SFT 改造,使其能量产 FHD 和HD 等高 阶面板.公司还开展了对 LTPS(低温多晶硅) 、AMOLED 以及 in-cell 与on-cell 内嵌式触 摸屏技术的研究并均已实现产品量产.目前公司已能面对各类需求提供多样化面板模组解 决方案,产品竞争力的提升是今年进步显著的重要内因. 核心假设风险 行业竞争加剧的风险,毛利率下降的风险. 京东方 京东方

000725 所在行业 光学光电子 最新价 2.3 推荐价(14-03-03) 2.40 目标价 2.80 总市值(百万) 81166.17 总收入(百万) 33422.54 12/13/14 EPS 0.22/0.15/0.2 推荐理由 目前产品已经顺利导入三星、联想等国内外一线移动终端品牌,获利提升明显. 核心假设风险 行业景气度不及预期;

价格跌幅超出预期. 国星光电 国星光电

002449 所在行业 光学光电子 最新价 10.83 推荐价(14-01-20) 9.75 目标价

12 总市值(百万) 4656.9 总收入(百万) 1086.47 12/13/14 EPS 0.1/0.2/0.27 推荐理由 公司将定位从生产制造向商业营运模式的转变,向高附加值产业微笑曲线两端拓展,稳固 公司 LED 封装环节龙头地位. 核心假设风险 LED 行业竞争加剧的风险 鸿利光电 鸿利光电

300219 所在行业 光学光电子 最新价 14.75 推荐价(14-02-24) 12.83 目标价 15.00 总市值(百万) 3620.62 总收入(百万) 626.6 12/13/14 EPS 0.17/0.24/0.36 推荐理由 公司作为国内领先的白光 LED 封装企业,一直专注于 LED 照明市场,将持续受益下游照 明市场开启. 核心假设风险 LED 产业开工率不足 卫星石化 卫星石化

002648 所在行业 化学原料 最新价 28.27 推荐价(13-11-22) 27.31 目标价 38.00 总市值(百万)

11308 总收入(百万) 3232.82 12/13/14 EPS 1.12/2.05/2.14 推荐理由 SAP 需求将迎来一波高峰.公司作为 A 股唯一具备 SAP 产品的公司(3 万吨生产线在试 生产) ,将充分受益二胎放开所带来的新增需求,SAP 产品销量的不确定性进一步消除. 核心假设风险 政策退出进度低于预期,意外安全事故. 敬请阅读本报告正文后各项声明

9 三聚环保 国电清新

300072 所在行业 化学制品 最新价 18.37 推荐价(14-02-24) 19.7 目标价 22.00 总市值(百万) 9291.62 总收入(百万) 902.63 12/13/14 EPS 0.4/0.43/0.64 推荐理由: 公司 13-15 年的主营收入和每股收益复合增速逾 50%;

公司 13-14 年业绩增速大幅高于行 业平均水平,且公司于

13 年上半年调整思路,积极跟踪国内外脱硫脱硝工程总包订单, 公司在环保领域的技术储备和订单持续获取能力强. 核心假设风险 公司脱硫净化产量及服务销售不及预期. 辉煌科技 辉煌科技

002296 所在行业 计算机应用 最新价 25.93 推荐价(13-12-13) 21.35 目标价 26.00 总市值(百万) 5745.12 总收入(百万) 323.45 12/13/14 EPS 0.19/0.65/0.92 推荐理由 在国内铁路基建投资强劲复苏的背景下,公司订单饱满,业绩有望实现高增长 核心假设风险 铁路基建投资进度低于预期;