PDF《宜信财富私募股权》

宜信财富私募股权 行业动态月报

2016 年6月刊 本报告所含数据乃一般性信息,并不构成宜信财富及其关联公司提供任何专业建议或服务,本公司不对因 使用本报告而产生的任何后果承担法律责任.

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1 本期要略: 5月VC/PE募资 市场回落,新 募基金总额50 亿美元(P2) 募资 5月VC/PE投资 案例超300起, 投资金额85亿美 元(P3) 投资 5月VC/PE退出 渠道IPO稍有回 暖,新三板、并 购小幅回落 (P4) 退出 IDG熊晓鸽: 中国下一个创业 成功热潮正在到 来(P8) 真格徐小平: 创业者要做网红, 要对市场、用户 有极度的敬畏之 心(P9) 大佬 观点 2016投资界

100 榜单发布, 宜信财富合作伙 伴占近三成 (P15) 美国互联网金融 公司Circle获6000万美元融资, 获宜信、IDG、 百度追捧(P15) 合作 资讯 中国私募基金 业2016论坛 , 七项利好举措有 望推进(P20) 新三板创新层名 单正式公布, 953家企业入选 (P21) 政策 速递 本报告所含数据乃一般性信息,并不构成宜信财富及其关联公司提供任何专业建议或服务,本公司不对因 使用本报告而产生的任何后果承担法律责任.本报告版权归宜信财富所有,如需引用和转载,需征得版权 所有人的同意.任何人使用本报告,视为同意以上声明.

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一、行业动态 股权时代大幕开启,市场化母基金蓄势待发 专业母基金的核心能力在于系统接触、 评估甄别优秀的基金管理人, 并通过构筑基金组 合,二次分散投资风险.对于市场化母基金来说,一方面,通过母基金进行股权资产配置有 巨大的潜在需求,另一方面,募资又是母基金行业面临的最大瓶颈.那么,市场教育、有效 的募集渠道、母基金管理品牌的形成会是突破瓶颈的关键.此外,对于一些产业资本来说, 除了财务回报之外,母基金还具有战略布局价值,即通过 母基金-子基金-项目 路径建立 一条通往新兴经济创业生态圈的桥梁, 在转型升级过程中及时捕捉创新趋势, 乃至直接触达 优质项目. 此外, 退出通道日渐通畅. 作为后端退出通道的权益资本市场的发达程度直接影响股权 类资产的收益及风险属性、期限及流动性特征.对于主板市场而言,虽然名义上注册制短期 前景不明朗,核准制本身却呈现淡化实质性判断、强化信批质量的趋势;

新三板正在探索通 过做市、分层等手段,激活部分较优质股权资产的流动性;

此外,不少传统上市公司主业增 长乏力,对新兴资产有着强烈的并购需求,也都大大改善股权资产的属性与特征. 资料来源:母基金联盟(微信公众号 China-FOF-Alliance),2016 年6月13 日5月新募集基金总额

50 亿美元,新设立基金计划募资

297 亿美元 据清科集团旗下私募通统计,

2016 年5月中外创业投资及私募股权投资机构新募集

98 支基金,披露募资金额

65 支基金,共募集金额 50.05 亿美元;

新设立

133 支基金,披露目 标规模

115 支基金,计划募资 296.77 亿美元,其中

84 支新设立基金进行了募资.与4月相比,

5 月的新募集基金数量降低 25.8%, 新设立基金数量降低 20.4%, 募集金额降低 85.3%, 其中部分基金选择不披露金额.5 月VC/PE 市场双双回落,基金募集表现一般,环比同比 都有所下降. 图1:2015.06-2016.05VC/PE 基金设立情况月度走势图 本报告所含数据乃一般性信息,并不构成宜信财富及其关联公司提供任何专业建议或服务,本公司不对因 使用本报告而产生的任何后果承担法律责任.本报告版权归宜信财富所有,如需引用和转载,需征得版权 所有人的同意.任何人使用本报告,视为同意以上声明.