PDF《宜信财富私募股权》

3 资料来源:投资界,2016 年6月13 日http://research.pedaily.cn/201606/20160613398256.shtml 宜信财富观点:2015 年股灾之后新募集和新设立基金数量出现较大回调,进入

2016 年,前四个月新募集基金数量及金额出现强势反弹,新设立基金也开始攀升,但5月份基 金募集和设立出现双双回落,说明市场仍处修复期,投资者观望态势明显,市场调整过后有 望在下半年迎来更大幅度的回暖.

5 月投资案例超

300 起,投资金额

85 亿美元 据清科集团旗下私募通数据显示,

2016 年5月共发生投资案例

305 起,披露金额案例 数268 起,总投资金额达 85.48 亿美元,平均投资金额 3189.54 万美元.案例数环比增加 1.0%,金额环比减少 20.2%.案例数同比减少 18.2%,金额同比增加 8.7%.在经历过

4 月总规模超百亿美元的历史新高后,5 月VC/PE 投资市场状态趋于稳定,资金量出现明显 回落,但在近一年的表现中仅次于

4 月份,可见中国投资市场热度并未减退,大部分机构 以及投资者对其仍保持较高热情,不愿离场. 图2:2015.06-2016.05VC/PE 市场投资数量和金额月度走势图 本报告所含数据乃一般性信息,并不构成宜信财富及其关联公司提供任何专业建议或服务,本公司不对因 使用本报告而产生的任何后果承担法律责任.本报告版权归宜信财富所有,如需引用和转载,需征得版权 所有人的同意.任何人使用本报告,视为同意以上声明.

4 资料来源:投资界,2016 年6月6日http://research.pedaily.cn/201606/20160606398086.shtml 宜信财富观点:5 月私募股权投资市场仍处于活跃高位.投资数量与上月基本持平,投 资规模下降,部分说明了投资机构对于天价估值保持审慎态度,有利于市场回归理性估值. 在市场资金持续涌入的背景下, 普通投资者选择和进入优秀基金的难度均在加大, 更可取的 方式是透过机构投资者进行更专业、更多元的基金配置.

5 月退出渠道 IPO 稍回暖,新三板、并购小幅回落 据清科集团旗下私募通数据显示,

2016 年5月全球共有

14 家中国企业完成 IPO, IPO 数量与上月持平,同比减少 70.8%.中企 IPO 总融资额为 12.55 亿美元,融资额环比增加 84.9%,同比减少 64.7%.较4月份来说,IPO 市场稍有回暖,主要是由于金融证券行业 的第一创业 IPO 募资 3.57 亿美元整体拉升了本月的融资额和平均融资额. 图3:2015.06-2016.05 中企 IPO 数量和融资金额月度走势图 本报告所含数据乃一般性信息,并不构成宜信财富及其关联公司提供任何专业建议或服务,本公司不对因 使用本报告而产生的任何后果承担法律责任.本报告版权归宜信财富所有,如需引用和转载,需征得版权 所有人的同意.任何人使用本报告,视为同意以上声明.

5 从退出情况看,

2016 年5月,

14 家IPO 企业中

11 家企业有 VC/PE 支持, 占比 78.6%. IPO 退出共

10 起,涉及机构

29 家,19 支基金.本月 IPO 退出数量同比下降 71.4%,环 比上升 100.0%.以发行价计算,2016 年5月IPO 退出平均回报倍数为 2.60 倍.投资第 一创业证券的机构―粤商创投获得了

5 月最高的投资回报倍数 7.00 倍. 资料来源:投资界,2016 年6月3日http://research.pedaily.cn/201606/20160603398011.shtml 据清科集团旗下私募通统计,截止

2016 年5月新三板挂牌企业数量达到

7436 家,本 月新增挂牌企业共

491 家,环比降低 17.1%,其中新增的做市企业数量有