PDF《Cangzhou MingZhu Plastic Co.,Ltd.》

硅芯管和燃 气、给水管业务产生的应纳税所得额在

2001 年享受免税优惠,2002 年至

2007 年享受减半征收所得税的优惠,适用 12%的所得税税率.公司

2003 年、2004 年、

2005 年及

2006 年1-6 月因税收减免享受的所得税优惠金额分别为 666.48 万元、 622.58 万元、734.04 万元、246.42 万元.根据财政部、国家税务总局《关于外 商投资企业和外国企业购买国产设备投资抵免企业所得税有关问题的通知》 (财 税字[2000]49 号)和国家税务总局《外商投资企业和外国企业购买国产设备 投资抵免企业所得税管理办法》(国税发[2000]90 号),公司

2003 年、2004 年、

2005 年及

2006 年1-6 月因购买国产设备抵免企业所得税分别为 323.02 万元、 262.42 万元、198.77 万元、0 万元,因税收减免以及购买国产设备抵免享受的 所得税优惠金额合计为 989.50 万元、885.00 万元、932.81 万元、246.42 万元. 招股说明书及发行公告 招股说明书 1―1―4 公司本次发行完成后,外资股东鸿(香港)有限公司持有的股权为 20.19%, 公司将不再符合外商投资企业税收优惠的条件,公司所得税税率将变为 33%,公 司税负将有较大增加,但根据财政部、国家税务总局印发的《技术改造国产设备 投资抵免企业所得税暂行办法》 (财税字[1999]290 号) ,公司仍然可以享受购买 国产设备投资抵免企业所得税的政策.截止目前,公司可享受的国产设备投资抵 免企业所得税的额度为 1,055 万元,若本次发行成功,公司募集资金拟投资项目 的设备将主要在

2007 年购买,三个项目购买设备需投资 11,783 万元,部分设备 将从国内采购,因此可享受抵免企业所得税的优惠政策.根据测算,由于购买国 产设备投资抵免企业所得税优惠政策的影响,2006 年至

2008 年公司所得税税负 不会有较大幅度上升,但从长远来看, 在购买国产设备投资抵免企业所得税的优 惠政策使用完毕后,公司税负将有较大增加,将给公司的经营业绩带来较大的影 响. 招股说明书及发行公告 招股说明书 1―1―5 目录

第一节、释义.10

第二节、概览.12

一、发行人简介

12

二、控股股东及实际控制人简介

13

三、本公司主要会计数据

14

四、本次发行情况

15

五、本次募集资金投向

15

第三节、本次发行概况.16

一、本次发行的基本情况

16

二、发售新股的有关当事人

17

三、重要日期

19

第四节、风险因素.20

一、原材料供应和价格变动的风险

20

二、税收优惠政策变化的风险

20

三、市场竞争加剧的风险

22

四、产品销售的风险

22

五、对主要供应商依赖的风险

22

六、公司股权结构相对集中及大股东控制风险

22

七、财务风险

23

八、产业政策变化的风险

23

九、净资产收益率下降的风险

23

十、管理的风险

24 十

一、内部激励和约束机制不够健全的风险

24 十

二、技术风险

24 十

三、募集资金投向风险

25 十

四、汇率风险

25 十

五、产品质量风险

25 十

六、股市风险

25 招股说明书及发行公告 招股说明书 1―1―6

第五节、发行人基本情况.26

一、发行人的基本资料

26

二、公司历史沿革及改制情况

26

三、公司在资产、人员、财务、机构、业务等方面与控股股东、实际控制人 及其控制的其他企业分开情况