PDF《Disclosure》

A18 2017年2月27日 星期一 信息披露 isclosure D 不断加快新车型的推出及现有车型的改型频率,使得现有车型的生产周期不断缩短,如果公司目前配套 的车型被升级或改型,而公司又未能成为新车型的供应商,则势必给公司相应产品的持续销售带来不利 影响;

同时,公司一贯坚持为汽车制造商提供饰件总成的整体解决方案,从创意设计、同步开发等阶段就 开始介入新产品的开发,并为此投入较大的人力、财力、物力,虽然在产品开发过程中,汽车制造商会根据 开发进度给予公司一定的开发费用补偿,但无法完全覆盖公司的新产品开发成本,一旦相关新车型不为 市场所接受导致销售不畅,也将给公司销售规模的持续稳定增长及产品盈利能力带来不利影响.

( 五)资产负债率较高带来的偿债风险 围绕整车厂进行生产基地布局已逐渐成为汽车饰件等企业服务客户的必要条件, 加上产品同步开 发、模具开发等前期大量资金占用,使汽车饰件行业已成为资金密集型行业. 报告期内,公司短期借款持 续增加,从2014年末的22,300.00万元增加到2016年末的30,499.72万元,报告期各期末公司资产负债率 更是分别高达62.60%、62.31%和70.28%,虽然公司资产负债率的上升是伴随公司生产基地扩张和销售规 模扩大的必然产物,但较高短期借款规模和资产负债率必然带来较高的偿债风险;

如果宏观经济形势发 生不利变化或者信贷紧缩,同时公司销售回款速度减慢,公司将面临较大的资金压力,如果未来公司不能 通过其它渠道获得发展所需资金,公司业务的进一步发展可能在一定程度上受到不利影响. ( 六)本次发行摊薄即期回报的风险 本次发行募集资金到位后,公司的总股本和净资产将会相应增加,但募集资金不直接产生经济效益, 通过本次募集资金提升公司研发实力、资金实力,其综合经济效益的产生需要一定的时间,投资项目回报 的实现需要一定周期. 本次募集资金到位后的短期内,公司净利润增长幅度可能会低于净资产和总股本 的增长幅度,每股收益和加权平均净资产收益率等财务指标将出现一定幅度的下降,股东即期回报存在 被摊薄的风险.

十、发行人财务报告基准日后的经营情况及财务数据 公司财务报告审计截止日期为2016年12月31日. 公司2016年12月31日资产负债表及2016年1-12月 利润表、现金流量表已经立信会计师事务所 ( 特殊普通合伙) ( 以下简称 立信会计师 )审计,并出具了 信会师报字[2017]第ZA10098号 标准无保留意见审计报告. 在财务报告截止日后至招股意向书摘要签署日,公司经营状况良好,经营模式、产品结构、主要客户、 税收政策、核心业务人员以及其他可能影响投资者判断的重大事项等方面未发生重大变化,预计2017年 一季度营业收入约为6.5亿元至7.5亿元, 与2016年一季度相比的增长幅度将在171%-213%之间;

预计 2017年一季度归属于母公司股东的净利润约为4,100万元至5,000万元,与2016年一季度相比的增长幅 度将在99%-143%之间;

预计2017年一季度扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润约为4,000 万元至4,900万元,与2016年一季度相比的增长幅度将在98%-143%之间,不存在大幅下滑的情形. ( 数 据未经注册会计师审计、且不构成盈利预测)

第二节 本次发行概况