PDF《隆基绿能科技股份有限公司跟踪评级报告》

三、联合资信与评级人员履行了实地调查和诚信义务,有充分理由保 证所出具的评级报告遵循了真实、客观、公正的原则.

四、本报告的评级结论是联合资信依据合理的内部信用评级标准和程 序做出的独立判断, 未因该公司和其他任何组织或个人的不当影响改变评 级意见.

五、本报告用于相关决策参考,并非是某种决策的结论、建议.

六、本次信用评级结果的有效期为本期债项的存续期;

根据跟踪评级 的结论,在有效期内信用等级有可能发生变化. 跟踪评级报告 隆基绿能科技股份有限公司

3 隆基绿能科技股份有限公司跟踪评级报告

一、跟踪评级原因 根据有关法规要求,按照联合资信评估有 限公司关于隆基绿能科技股份有限公司的跟 踪评级安排进行本次跟踪评级.

二、主体概况 公司前身为

2000 年2月成立的西安新盟 电子科技有限公司,由李葛卫、李振国和徐志 松三位自然人共同出资成立, 初始注册资本

50 万元.2007 年12 月,公司更名为 西安隆基 硅材料有限公司 .历经多次增资及股权变更,

2008 年7月,李振国等

48 位股东作为发起人 签订《发起人协议》 ,同意整体变更设立股份 公司, 更名为 西安隆基硅材料股份有限公司

1 ,注册资本 20000.00 万元;

2009 年及

2010 年公司进行两次增资,注册资本变更为22418.00 万元.2012 年3月, 经中国证监会证 监许可〔2012〕346 号文核准,公司向社会公 开发行 7500.00 万A股,发行后总股本变更至 29918.00 万股,并于同年

4 月在上海证券交易 所挂牌交易(股票简称 隆基股份 ,证券代 码为

601012 ).历经多次分红送股、资本 公积转增股本、限制性股票激励计划以及非公 开发行股票,截至

2019 年3月底,公司股本 为27.91 亿元.公司控股股东及实际控制人为 李振国先生和李喜燕女士,其合计持有公司股 份占公司总股本的 20.36%. 公司主营业务为单晶硅片及单晶太阳能 组件的研发、生产和销售. 截至

2018 年底, 公司合并资产总额 396.59 亿元, 所有者权益 (含少数股东权益 3.73 亿元) 168.25 亿元.2018 年,公司实现营业收入 219.88 亿元,利润总额 28.67 亿元.

1 2017 年2月,通过公司董事会和股东大会表决,同意将公司更名为现名. 截至

2019 年3月底,公司合并资产总额 431.65 亿元, 所有者权益 (含少数股东权益 5.10 亿元)合计 175.59 亿元.2019 年1―3 月公司 实现营业收入 57.10 亿元, 利润总额 7.43 亿元. 公司注册地址:西安市长安区航天中路

388 号;

法定代表人:李振国.

三、存续债券概况及募集资金使用情况 截至目前,公司存续短期融资券1只,余额5.00亿元,募集资金用于补充营运资金,募 集资金已全部使用完毕. 表1公司存续期内债券明细 债券名称 债券余额(亿元) 到期日 募集 资金 用途

18 隆基 CP001 5.00 2019/12/24 补充 营运 资金 资料来源:Wind

四、宏观经济和政策环境

2018 年,随着全球贸易保护主义抬头和 部分发达国家货币政策趋紧,以及地缘政治 紧张带来的不利影响,全球经济增长动力有 所减弱,复苏进程整体有所放缓,区域分化 更加明显.在日益复杂的国际政治经济环境 下,我国经济增长面临的下行压力有所加大.

2018 年,我国继续实施积极的财政政策和稳 健中性的货币政策,经济运行仍保持在合理 区间,经济结构继续优化,质量效益稳步提 升.2018 年,我国国内生产总值(GDP)90.0 万亿元,同比实际增长 6.6%,较2017 年小幅 回落 0.2 个百分点,实现了 6.5%左右的预期 目标,增速连续