PDF《烟台万华聚氨酯股份有限公司》

2011 年度

2010 年度 与2010 年绝对额差异 与2010 年差异率 总资产 1,741,868 1,294,292 447,576 34.58% 总负债 920,306 578,770 341,536 59.01% 少数股东权益 94,815 100,874 -6,059 -6.01% 归属母公司股东权益 726,748 614,648 112,100 18.24% 每股收益 0.86 0.71 0.15 21.13% 归属于上市公司股东 的每股净资产 3.36 3.70 -0.34 -9.19% 销售收入 1,366,231 942,978 423,253 44.88% MDI 销售毛利率 32.98 27.70 上升 5.28 个百分点 19.06% 净利润 185,390 153,021 32,369 21.15% 销售净利率 13.57 16.23 降低 2.66 个百分点 16.39% 资产负债率 52.83 44.72 上升 8.11 个百分点 18.14% 流动比率 1.13 1.29 -0.16 -12.37% 速动比率 0.93 0.98 -0.05 -4.86% 说明:根据上交所披露规则,公司在

2011 年因分配股票股利引起期末股本增加,应按新股 烟台万华

2011 年年度股东大会会议资料

4 本总额调整上年度每股收益,而上年度归属于上市公司股东的每股净资产则无需调整. 主要财务指标变动说明:

1、2011 年12 月31 日公司资产总额 174.19 亿元,负债总额 92.03 亿元,少 数股东权益 9.48 亿元,归属母公司股东权益 72.67 亿元. 与去年相比资产规模扩 大34.58%;

负债增加 59.01%;

归属母公司股东权益增加 18.24%. 公司资产规模、 股东权益保持增长.

2、2011 年销售收入 136.62 亿元,比去年增加 42.33 亿元,销售收入增长 44.88%,主要是本年度 MDI 销售价格及销售量增加所致.

3、2011 年实现净利润 18.54 亿元,比去年增加 3.24 亿元,净利润增长 21.15%.

4、2011 年MDI 销售毛利率 32.98%,比去年同期上升 5.28 个百分点;

销售 净利率 13.57%,比去年同期降低 2.66 个百分点. (具体原因见利润情况分析)

5、2011 年每股收益 0.86 元,每股净资产 3.36 元.

6、从其他财务指标来看,

2011 年公司资产负债率为 52.83%,同2010 年相 比上升了 8.11 个百分点;

流动比率 1.13,同2010 年相比下降 12.37%;

速动比率 0.93,同2010 年相比下降 4.86%. 二二二

二、 、 、 、利润情况 利润情况 利润情况 利润情况 2011年度净利润185,390万元,与2010年相比增加32,369万元,增长21.15%. 从影响利润的因素看,与2010年相比,各因素情况如下:

1、销售毛利增加,影响净利润增加178,537万元,主要原因: (1) MDI主产品销量对利润的影响:2011年度MDI销量较2010年增加15.28万吨,因MDI销量增加影响毛利增加52,565万元;

(2) MDI主产品销售价格对利润的影响:2011年度MDI国内、国外综合销售价 格(不含税)14,301元/吨,比2010年平均销售价格13,650元/吨,增加651元/ 吨,因价格上升增加毛利45,899万元;

(3) 因2011年MDI平均单位成本下降,增加毛利31,124万元;

(4) 除MDI外其他产品贡献毛利增加48,949万元.

2、营业税金及附加增加,减少净利润3,329万元.

3、三项费用增加,减少净利润54,352万元,其中: 烟台万华

2011 年年度股东大会会议资料

5 (1)销售费用增加11,310万元,主要是2011年MDI销量同2010年相比增长,运 输费用相应增加所致;

(2)管理费用增加31,600万元,主要为:为配合公司业务的扩张,公司加大 了研发投入,研发费用较上年同期增加较多;

随着公司规模的扩大,人员增加, 人工成本相应增加;

另外,信息服务费、差旅费、折旧费等项目也有不同程度的 增加;

(3)财务费用增加11,442万元,主要为本期发行短期融资债券及银行借款增 加导致利息等与借款相关的支出较上年同期增加.