PDF《焦作万方铝业股份有限公司 非公开发行 A 股股票募集资金运用》

3 本项目循环水补充拟采用污水处理厂的中水;

锅炉、热网补充水拟采用焦作矿区经 处理后的矿井水;

并利用焦作矿区矿井水作为循环补充水的备用水源;

生活水源由焦作 万方铝业股份有限公司供给.项目建设及运行的供水资源完备. (5)环境条件 本项目将采用 210m 高烟囱和高效电气除尘器, 除尘效率不低于 99.7%, 可实现减少 烟尘排放量.本项目还将配套建设烟气脱硫设施和烟气脱硝装置,脱硫效率为 95%,脱 硝效率不低于 70%,减少 SO2 和氮氧化物对城市的污染,符合环保要求. 4.项目实施意义及前景 (1)保障公司正常生产用电,降低用电成本 公司的主营业务为电解铝的生产和销售, 而电力成本约占电解铝生产成本的 50%左右, 电力供应能力及电力成本直接影响公司的正常生产经营与盈利状况. 本项目投产后, 其所发电力将全部提供给公司电解铝生产所用,能大幅减少公司对网电的需求,缓解公 司的电力需求压力, 且因自供电的价格大幅优惠于网电价格, 有利于降低公司用电成本, 提升公司的长期盈利能力. (2)强化"煤电铝一体化" ,提升综合竞争力 本项目投产后主要经营电力的生产与供应, 而公司的主营业务为电解铝的生产和销 售,电力供应与电解铝的生产属于上下游关系,直接影响电解铝生产经营的稳定和其生 产成本;

此外,公司参股子公司赵固能源的主营业务为煤炭开采、加工与销售.因此, 此项目的投产有利于促进公司"煤电铝一体化"产业链的进一步完善,有效提升公司在 电解铝行业内的综合竞争力. (3)践行节能减排政策,有效降低煤炭消耗 为响应和执行国家"上大压小"电力政策的最新要求,万方电力关停了原有的 2* 125MW 机组, 并着手规划新建 2* 300MW 热电机组 (即本次募投项目) . 原2* 125MW 机组供电标煤耗达到

369 克/千瓦时,而2* 300MW 热电机组供电标煤耗可以降低至

310 克/千瓦时左右.本项目的投产,能大幅降低煤耗,符合国家节能减排政策. (4)热电联产,提高资源利用率 根据焦作市城建规划,本项目的建设,除满足电力需求之外,还将为焦作市区城市 工业发展及居民生活提供热力供应.本项目作为热电联产项目,不仅满足公司生产经营 的需要,而且符合焦作市的城市建设规划,能够有效改善城市大气环境质量,提升资源 利用效率. 5.项目经济效益 根据中国国际工程咨询公司 《关于焦作万方电力有限公司焦作东区2*300MW热电机

4 组工程可行性研究报告的审查意见》 ,本项目经济效益较好,投资内部收益率(税前)为9.59%,高于行业基准收益率,全部投资回收期约11.42年.

(二)补充流动资金 1.项目概况 本公司拟将本次非公开发行募集资金中的 67,000 万元用于补充流动资金. 2.充流动资金的必要性 (1)公司经营需要补充流动资金 本公司自2002年配股以来未进行过股权融资, 生产经营所需资金主要依靠银行贷款 和自身积累.为完善公司"煤电铝一体化"产业链,公司利用自有资金和银行借款共计 118310万元,于2008年收购焦作AES万方电力有限公司外方70%股权,2009年收购焦煤 集团赵固(新乡)能源有限责任公司30%股权,2010年又对焦煤集团赵固(新乡)能源 有限责任公司增资,从而导致公司营运资金压力较大. (2)优化公司负债结构,提高公司偿债能力 目前,本公司流动资金需求主要依赖于银行借款.截至