PDF《陕西煤业化工集团有限责任公司跟踪评级报告》

2019 年1―3 月财务数据未经审计;

2.其他流动负债 及长期应付款中的有息债务已相应调整至长短期债务中;

3. 截至

2019 年3月底,公司所有者权益中含永续债 115.00 亿元 分析师:张文选 王宁夏起光

邮箱:[email protected]

电话:010-85679696 传真:010-85679228 地址:北京市朝阳区建国门外大街

2 号 中国人保财险大厦

17 层(100022)

网址:www.lhratings.com 4. 公司经营活动现金流和 EBITDA 对存续债 券保障能力强. 关注 1. 近期,国家对煤炭的限价政策,或将对公 司盈利能力产生一定负面影响. 2. 跟踪期内,公司债务规模同比有所上升, 债务负担较重. 3. 公司在建及拟建项目投资规模较大,存在 一定的融资需求. 跟踪评级报告 陕西煤业化工集团有限责任公司

3 声明

一、本报告引用的资料主要由陕西煤业化工集团有限责任公司(以下 简称 该公司 )提供,联合资信评估有限公司(以下简称 联合资信 ) 对这些资料的真实性、准确性和完整性不作任何保证.

二、 除因本次评级事项联合资信与该公司构成委托关系外, 联合资信、 评级人员与该公司不存在任何影响评级行为独立、 客观、 公正的关联关系.

三、联合资信与评级人员履行了实地调查和诚信义务,有充分理由保 证所出具的评级报告遵循了真实、客观、公正的原则.

四、 本报告的评级结论是联合资信依据合理的内部信用评级标准和程 序做出的独立判断, 未因该公司和其他任何组织或个人的不当影响改变评 级意见.

五、本报告用于相关决策参考,并非是某种决策的结论、建议.

六、 本次跟踪评级结果自本报告出具之日起至相应债项到期兑付日有 效;

根据后续跟踪评级的结论,在有效期内信用等级有可能发生变化. 跟踪评级报告 陕西煤业化工集团有限责任公司

4 陕西煤业化工集团有限责任公司跟踪评级报告

一、跟踪评级原因 根据有关法规要求,按照联合资信评估有 限公司关于陕西煤业化工集团有限责任公司 的跟踪评级安排进行本次跟踪评级.

二、企业基本概况 陕西煤业化工集团有限责任公司(以下简 称 公司 或 陕煤集团 )前身为陕西煤业 集团有限责任公司.2006 年6月,经陕国资改 革发〔2006〕144 号文批准,将陕西煤业集团 有限责任公司和陕西渭河煤化工集团有限责 任公司、陕西华山化工集团有限公司、陕西陕 焦化工有限责任公司的国有股权合并,重组组 建成立现公司,注册资本为人民币 35.5 亿元. 根据陕西人民政府国有资产监督管理委员会 (以下简称 陕西省国资委 )2009 年12 月发 布的《陕国资产权发〔2009〕467 号》文件, 公司注册资本金由35.50 亿元变更为

100 亿元. 截至

2019 年3月底,公司注册资本及实收资 本均为人民币 100.00 亿元, 陕西省国资委出资 比例 100%,为公司实际控制人.

2016 年底以来, 公司与陕西金融资产管理 公司、国家开发银行、中国建设银行等金融机 构签订了

845 亿元的债转股协议,在煤炭、化工、钢铁等板块的子公司推动债转股,截至

2019 年3月底累计到位资金超过

454 亿元. 公司主营业务为煤炭生产与销售,并向下 游煤化工及煤电行业延伸.经过多年的发展, 已形成 以煤炭开发为基础, 以煤化工为主导, 多元发展 的产业格局. 截至2018 年底,公司合并资产总额5009.63 亿元,所有者权益合计 1356.42 亿元 (含少数股东权益 987.17 亿元) ;