PDF《二零一六年中期业绩》

二零一六年中期业绩 国内会计准则 本文件中的财务数据按国内会计准则编制.

除特别说明外,成本和收入的单位为人民币百万元. 本文件中 地区 指香港、澳门和台湾. 本文件中的运输收入包含合作航班收入. 本文件包含一些对于未来的预测和展望,这些看法是根据特定 假设而提出的,可能会发生变化,实际结果可能会与这些预测 值存在重大差异. 声明

2 1.行业环境及业绩摘要 有利因素 中国经济维持中高速增长,消费占 GDP比重进一步提升 带薪休假及签证政策推动因私出境 游持续快速增长 直销能力和直销占比进一步提升, 降低代理成本 原油价格总体维持低位 不利因素 世界经济复苏乏力,中国经济增速面临 下行压力,地缘政治风险及暴恐事件影 响出行需求 高铁调图分流部分航空需求 国际市场增投较快带来较大价格压力 汇率波动导致汇兑损失 货运需求依然疲弱 2016年上半年行业环境

4 业绩摘要

5 数据概览 2016H1 2015H1 同比 营业收入合计 46,332 44,311 4.6% ―营业收入合计(不含燃油附加费) 43,143 40,510 6.5% 营业外收支净额 2,724 2,590 5.2% 管理费用 1,318 1,229 7.2% 销售费用 2,772 2,770 0.1% 财务费用 2,795 1,173 138.3% -汇兑损失 1,355

56 2319.6% 净利润(归属本公司权益持有人) 3,233 3,564 -9.3% 净利润(归属本公司权益持有人,不含汇兑) 4,280 3,610 18.5% 机队规模

565 511 10.6% ATK(百万) 13,559 12,035 12.7% 客座率 80.8 80.4 0.4pt 小时利用率(小时) 9.80 9.92 -1.2% 人机比

124 133 -6.5% 吨公里成本费用(元,除油、汇兑) 2.57 2.62 -1.6% 2.市场表现 15.0% 0.4pt 15.5% -7.6% -8.1% 6.2% 可用座 公里 客座率 收入客 公里 客公里 收益 (不含油) 客公里 收益 (含油) 收入 (含油) 运力分布 国内 65.2% 国际 30.9% 地区 3.9% 收入分解 客座率及单位收益走势(不含燃油附加费) 客运主要指标同比变化

7 客运 国内 62.8% 国际 34.3% 地区 2.8% 0.52 0.52 0.52 0.51 0.47 0.41 0.41 0.42 0.41 0.38 77% 79% 81% 0.0 0.1 0.2 0.3 0.4 0.5 0.6 0.7

2013 2014

2015 2015H1 2016H1 客座率 客公里收益 座公里收益 国内 62.8% 国际、 34.3% 地区 2.8% 上海、昆明、 西安、北京, 76.2% 其他, 23.8% 7.8% 0.5pt 8.4% -3.3% -4.5% 3.7% 可用座 公里 客座率 收入 客公里 客公里 收益 (不含油) 客公里 收益(含油) 收入 (含油) 客运国内 国内各市场运力分布 国内客运主要指标同比变化

8 供需基本均衡,客座率保持稳定 竞争加剧导致收益水平下滑 加强全网全通布局,结合时刻放量,增 投核心枢纽市场,进一步巩固市场份额 32.4% 0.2pt 32.8% -15.4% -15.1% 12.8% 可用座 公里 客座率 收入 客公里 客公里 收益 (不含油) 客公里 收益(含油) 收入 (含油) 客运国际 国际客运主要指标同比变化 28.1% 13.7% 11.2% 27.3% 13.7% 6.0% 北美 欧洲 澳洲 东南亚 日本 韩国 国内 62.8% 国际 34.3% 地区 2.8%

9 国际各市场运力分布 战略布局国际市场,新开5条远程航线 供需总体平衡,客座率略有提升 推进全网全通和中转联程业务,加强航线 联营与销售合作 票价水平出现较大降幅,总体符合公司预 期3.2% 2pt 5.9% -1.7% -5.2% 0.5% 可用座 公里 客座率 收入 客公里 客公里 收益 (不含油) 客公里 收益(含油) 收入 (含油) 客运地区 地区客运主要指标同比变化 香港, 50.0% 澳门, 7.1% 台湾, 42.9% 香港 澳门 台湾 国内 62.8% 国际 34.3% 地区 2.8% 地区市场整体表现平稳,主要增投沪 港和沪台干线,客座率同比增长 贴近市场需求变化,灵活调整运力结 构和价格机制