PDF《【2019-07-05】》

【2019-07-05】 货币市场 周五,质押式回购市场共成交 335107.

91 亿元,交易量较上一交易日减少 2.03%.具体成交如下: 交易品种 R001 R007 R014 R021 R1M R2M R3M R4M R6M 加权利率 (%) 1.1314 2.108 2.4309 2.6511 2.8988 3.3737 2.7746 3.3234

3 涨跌幅(BP) 20.23 -3.15 1.45 7.88 10.64 -17.55 9.23 -5.04 11.26 成交量(亿) 31880.78 2074.71 550.95 388.38 148.66 37.29 17.77 8.37

1 增减量(亿) 118.19 -298.85 -215.58 -179.49 -89.84 -21.33 0.1 -9.89 -30.92 今日资金面整体均衡偏紧. 隔夜边际略收紧,加权利率提高 20bp.早盘国股大行有出有借,押国股存单成交在+30bp 附近,需求逐渐 填平后,市场融出不多.下午资金面进一步收紧,融出较少,非银成交在+50bp 附近.其他期限价格相对稳定,但成交量减少.7d 价格继 续在 2.00-2.30ofr,成交在 2.00 附近.14D 在2.20-2.40%ofr,银行在 2.00%成交.21D 在2.50-2.60%ofr.长期 1mofr 在2.70-3.00%. 今日实现净回笼

300 亿元.央行公开市场本周共实现净回笼

3400 亿元,创近五个月新高,上周实现零投放零回笼.(Cc Liu) 存单市场 今日前台共有

121 只同业存单成功发行,发行机构涉及股份制、城商行以及农商行. 一级存单定制方面:今天公告一级存单所有期限到期日均为工作日,挂网量 501E.相对于昨日放量成交后,今天价格略下,需求平淡.具 体来看,国股存单 1M 没有发行.3M 公告在 2.42-2.65%,6M 公告在 2.95%,9M 公告在 2.90-3.08%,1Y 公告在 3.03-3.07%.AAA 城农 商存单 1M 公告在 2.20-2.55%,3M 公告在 2.53-2.60%,6M-9M 公告在 3.10%,1Y 公告在 3.10-3.25%.AA+城农商存单 1M 公告在 2.30-2.40%,3M 公告在 2.95-3.50%,6M 公告在 2.90-3.60%,9M 公告在 3.30-3.70%,1Y 公告在 3.2-3.75%. 二级存单交易方面:今日二级存单较昨日清淡很多,主要集中在国股和 aaa 好名字,收益与昨日持平,部分期限略上 1-2bp.具体来看, 1m 国股成交在 1.60-1.70%附近,1m aaa 城农商成交在 1.80%附近.160D 国股成交在 2.60-2.62%附近,aaa 城农商成交在 2.79%.6m 210D 附近期限国股成交在 2.90-2.93%.310D-1y,国股成交在 3.05-3.06%,3.06%位置需求较好.(Cc Liu) 附:NCD 二级成交收益率 评级 1m 3m 6m 9m 12m 绝对收益率 AAA(国股) 2.20% 2.43% 2.63% 2.97% 3.05% AAA(非国股) 2.35% 2.65% 2.80% 3.15% 3.18% AA+ 2.70% 3.25% 3.40% 3.55% 3.70% AA 3.05% 3.50% 3.55% 3.70% 3.95% AA- 3.10% 3.55% 3.65% 3.75% 4.00% 与昨日收益变动对照 (BP) AAA(国股) 2.20%

0 2.43%

0 2.63%

0 3.00% -3 3.06% -1 AAA(非国股) 2.35%

0 2.65%

0 2.80%

0 3.15%

0 3.18%

0 AA+ 2.80% -10 3.25%

0 3.40%

0 3.55%

0 3.70%

0 AA 3.15% -10 3.50%

0 3.55%

0 3.70%

0 3.95%

0 AA- 3.20% -10 3.55%

0 3.65%

0 3.75%

0 4.00%

0 境内美金市场:今日隔夜美金呈现均衡偏宽松态势,具体成交如下:隔夜美金成交在 2.41%-2.45%区间,大行股份制集中成交在 2.41%-2.42%位置,外资及城商行成交在 2.43%-2.45%.1w 美金城商少量买盘报 2.50%,在2.53%-2.55%位置有少量成交.2w 美金买盘 少量报 2.55%-2.60%,融出兴趣不强.1s 美金买盘报 2.55%-2.65%,卖盘融出兴趣报 2.60%,由于授信限制成交较少.2s 美金股份制买盘 报2.65%,在2.66%-2.68%区间有大量成交.3s 美金股份制买盘报 2.68%-2.70%,城商买盘报 2.75%-2.80%.6s 美金买盘报 3.00%- 3.10%,9s-1y 城商行询价融入,长期限成交寥寥.(Sunny Yuan) 境外美金市场:今日境外外币拆借市场流动性整体均衡,中短期限交投活跃,集中成交在隔夜和 2w 期限附近,少量成交在 3s 期限附近. 具体来看:隔夜买盘需求报在 2.39%-2.45%,集中成交在 2.42%-2.45%;