PDF《2014 年青岛莱西市资产运营有限公司公司债券》

2015 年中期报告 2015/8/24 中国货币网 青岛莱西市资产运营有限公司

2015 年中期报告 2015/8/24 中国债券信 息网 青岛莱西市资产运营有限公司

2015 年中期报告 2016/2/26 中国债券信 息网

2014 年青岛莱西市资产运营有限公司公司债券

2016 年付息 公告 2016/2/29 上海证券交 易所网站

2014 年青岛莱西市资产运营有限公司公司债券

2016 年付息 公告 国泰君安证券股份有限公司

5 2016/2/29 中国货币网

2014 年青岛莱西市资产运营有限公司公司债券

2016 年付息 公告 2016/2/29 中国货币网

2014 年青岛莱西市资产运营有限公司公司债券

2016 年付息 公告 2016/4/29 上海证券交 易所网站 青岛莱西市资产运营有限公司

2015 年年度报告 2016/4/30 中国债券信 息网 青岛莱西市资产运营有限公司

2015 年审计报告

(四)发行人其他已公开发行尚未兑付债券发行情况 除本期债券外,发行人无其他已公开发行尚未兑付的债券.

三、发行人偿债能力 以下引用的财务数据均引自发行人经审计的

2015 年财务报告.

(一)偿债能力财务指标分析 单位:亿元 项目

2015 年底/度2014 年底/度 流动资产合计 46.66 45.95 其中:存货 26.94 28.72 资产总额 69.76 59.21 流动负债合计 8.32 3.06 负债总额 25.82 21.36 所有者权益合计 43.95 37.85 资产负债率

1 37.01% 36.07% 流动比率

2 5.61 14.99 速动比率

3 2.37 5.62

1、 资产负债率=总负债/总资产

2、 流动比率=流动资产/流动负债

3、 速动比率=(流动资产-存货)/流动负债 截至

2015 年12 月31 日, 发行人资产总额为 69.76 亿元, 较2014 年增加 10.55 亿元,增幅 17.82%,主要系公司

2015 年度其他长期资 产增加所致;

2015 年,发行人所有者权益总额为 43.95 亿元,较2014 国泰君安证券股份有限公司

6 年增加 6.10 亿元,增幅 16.12%,主要系公司增加注册资本 3.9 亿元 及年度未分配利润留存所致.公司资产规模稳步增长,综合实力不断 增强.

1、短期偿债能力分析 截至

2015 年12 月31 日, 发行人流动比率和速动比率分别为 5.61 和2.37,较2014 年末有所下降,主要系发行人本期经营所需融资增 加,期末应付票据增加所致,但绝对值仍处于较高水平. 综上所述,发行人流动比率和速动比率处于较高水平,短期偿债 能力较强,能够满足短期偿债需求.

2、长期偿债能力分析 截至

2015 年12 月31 日,公司资产负债率为 37.01%,负债水平 较低.发行人外部融资渠道通畅,将为发行人的长期偿债能力提供有 力保障.

(二)发行人盈利能力及现金流情况 单位:亿元 项目

2015 年底/度2014 年底/度 主营业务收入 10.94 11.05 主营业务成本 9.81 9.94 利润总额 2.18 2.09 净利润 2.17 2.08 归属于母公司净利润 2.17 2.08 经营活动产生的现金流量净额 -4.97 -8.94 投资活动产生的现金流量净额 0.00 0.00 筹资活动产生的现金流量净额 2.28 13.05 现金及现金等价物净增加额 -2.69 4.12

2015 年,发行人实现主营业务收入 10.94 亿元,较2014 年减少 0.11 亿元,降幅 1.00%;

2015 年,发行人实现归属于母公司所有者的 净利润 2.17 亿元,较2013 年增加 0.09 亿元,增幅 4.33%.

2015 年度,发行人经营活动产生现金净额为-4.97 亿元,较2014 年增加 3.97 亿元,主要系公司购买商品、接受劳务支付的现金大幅 减少所致;

2015 年度,发行人投资活动产生现金净额与