PDF《新股申购策略》

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5 页 温馨提示:下周暂无新股申购.

本期新股专刊重点介绍了迪森股份(300335)和比亚迪(002594)两只次新股.迪森股 份是国内领先生物质燃料热能服务企业;

比亚迪是我国新能源汽车行业的领军企业. 新股申购策略

1、下周新股申购状况 截至到

11 月16 日(周五) ,下周(11 月19 日-11 月23 日)暂无新股申购公告. (李克强) 新股市场动态

1、IPO 放缓,PE 转向并购重组.IPO 持续放缓之际,并购重组却快速推进,这个动向被嗅觉灵敏的 PE 和创投机构迅速捕捉,并将其作为主要退出渠道.截至

11 月9日,共有

770 家企业在审和过而未发.按正 常速度,全部发行完成或将到

2015 年.这让逐利 IPO 的PE,不仅回报率大不如前,而且增加退出的时间成 本.在此情况下,并购重组越来越多的受到关注.多位 PE 人士表示,PE/VC 退出将主要依靠并购渠道,其中50%左右采取并购重组的退出模式.清科研究中心数据显示,2012 年第三季度中国企业在国内的并购行 为呈现逆势增长态势,国内并购总计

205 起,其中披露金额的

194 起案例共涉及交易总额 44.65 亿美元, 总额占比从上半年 24.7%上升至 68.0%, 交易金额环比增长 43.4%. 上周, IPO 初审名单中仅增加

5 家企业. 多位投行人士表示,并购重组将是券商未来重点发展的方向,也为企业提供了一种发展方向.今年

5 月, 第四届上市公司并购重组审核委员会人数由

25 名增至

35 名.

7 月, 证监会进一步明确上市公司实施并购重 组中,向特定对象发行股份购买资产的发行对象数量限制,放宽至不超过

200 名.发行对象的扩展,提升 了并购重组的效率.

2、市场面临超千家公司融资需求.根据证监会网站公布的信息,截至

11 月8日,在审待发企业共有

792 家,其中拟在上交所主板发行的公司有

149 家,拟在深交所中小板上市的有

333 家,拟在创业板上市的 有310 家,过会待发企业为

91 家,合计

883 家上市公司的融资需求等待在 A 股市场实现,A 股市场历经

20 多年的发展才达到

2400 多家上市公司,而近期等待上市融资的公司竟然达到

883 家,占已上市数量的三分 之一,这个比例无疑是非常惊人的.可令人担心的还不止于此,统计显示,目前两市有

311 家上市公司提 出了增发预案,预计募集资金总额高达 5243.80 亿元.换言之,A 股市场薄弱的资金面要应对

1194 家上市 公司的融资要求. (李克强摘录) 重点公司分析

一、次新股 迪森股份:国内领先的生物质燃料热能服务商

1、公司简介 公司主营业务为利用生物质燃料等新型清洁能源,为客户提供热能服务.公司主要产品按结算方式分

2012 年11 月16 日(星期五) 17:30 出刊 总第

6 期2012 年第

6 期 校对:赖勇全 客服热线:4006008008/95532 第2页,共5页为燃料(BMF、BGF、EGC-F)和热力(蒸汽、热量).经过十余年的积极探索和潜心研发,公司已率先掌握 了世界领先的生物质能应用技术, 成长为专业的生物质能源工业化应用服务商和节能减排项目系统集成商. 目前, 公司已拥有多件专利及多项专有技术, 是国内目前生物质能源领域知识产权拥有量最多的企业之一, 成为国内利用生物质等新型清洁能源提供热能服务的领先企业.

2、公司核心竞争优势 (1)具备较强技术研发和系统集成优势.公司多年来专注于资源综合利用、生物质能源等新型清洁燃 料、热能运营服务等方面技术的研究开发,是国家创新型企业、高新技术企业、广东省知识产权示范企业. 公司设有迪森研究院、 博士后科研工作站、 广东省迪森热能工程技术研究开发中心和广东省企业技术中心. 截至