PDF《大唐华银电力股份有限公司关于收购内蒙古海》

17950 万元由公司按每年人民币

3590 万元分期付予卖方. 双方还约定,卖方承担矿业权变更、土地使用权出让和/或 变更中发生的全部税费, 缴纳包括取得空白区域探矿权在内的应

4 交费用, 使锡东公司获得矿业权后和矿业权到期申请矿业权延续 变更时不再缴纳矿业权价款. 如于公司支付对价期间届满之日, 转让股权权益未获完全实 现,或该期间尚未届满,但有明确证据表明转让股权权益已无法 获得完全实现,公司可以要求卖方回购股权.

五、收购的目的和对公司的影响 根据公司适当向电力上下游产业延伸的发展战略, 本次收购 为公司培育了新的利润增长点. 本项目总投资估算约 11.1 亿元.其中,锡东公司股权总值 按5.1 亿元计算;

另根据特根召井田项目初步设计说明书,露采 区工程动态投资 7330.83 万元;

井工区工程动态总投资 54667.88 万元. 根据中信证券股份有限公司 《内蒙古海神煤炭集团锡东能源 开发有限公司调研报告》,煤炭出矿价格按照

90 元/吨(税前) 测算,本项目收购后的财务内部收益率为 6.2%(税后). 该煤矿的煤炭生产许可证、 安全生产许可证及国务院项目土 地批复文件尚在办理中. 锡东公司无任何对外担保,无任何诉讼事项.

六、备查文件目录

5 经与会董事和记录人签字确认生效的董事会决议和会议记 录. 大唐华银电力股份有限公司董事会

2008 年2月20 日 内蒙古海神煤炭集团锡东能源开发有限公司 调研报告 中信证券股份有限公司

2007 年9月26 日 内蒙古海神煤炭集团锡东能源开发有限公司调研报告

1 目录

一、背景介绍.2

1、内蒙古特根召井田.2

2、锡东公司股权结构介绍.2

3、内蒙古经济及电力行业状况.3

二、生产经营状况.3

1、煤炭储量.3

2、煤质情况.4

3、主要销售对象.4

4、煤炭价格及销售方式.5

5、煤田的建设开采情况.5

三、财务状况.5

四、人力资源状况.6

1、员工人数.6

2、薪资水平.7

3、组织结构图.7

五、投资价值分析.8

1、投资方式.8

2、财务假设.8

3、投资减值测算.9

六、收购的优势及风险因素分析.9

1、优势因素.9

2、风险因素.10

七、收购建议.10

八、附件.12 内蒙古海神煤炭集团锡东能源开发有限公司调研报告

2

一、背景介绍

1、内蒙古特根召井田 随着国家及内蒙古自治区能源战略的调整, 锡林郭勒盟的煤炭资 源正在进行大规模的开发建设, 额合宝力格煤田特根召井田即是其中 之一. 特根召井田位于内蒙古自治区东乌珠穆沁旗额合宝力格煤田东 北部,行政隶属锡林郭勒盟东乌珠穆沁旗额仁诺尔苏木管辖.全井分 为露天、井工两个开采区,其中井田西北角适合于露天开采的区域划 为露天开采区,井田其余部分由井工区开采.

2、锡东公司股权结构介绍 内蒙古海神煤炭集团锡东能源开发有限公司成立于

2006 年6月29 日,是海神集团专门为开发特根召井田而设立的项目公司,公司 法人代表张凤雄.锡东公司股权结构如下: 海神集团 张军万 张小军 锡东公司 51% 24.5% 24.5% 内蒙古海神煤炭集团锡东能源开发有限公司调研报告

3 其中,海神集团的股东为张凤雄、张万军、张小军.张凤雄与张 军万、张小军为父子关系.

3、内蒙古经济及电力行业状况 近年来在工业经济的拉动下,内蒙古自治区的经济高速增长,用 电量也大幅上升.截止