PDF《邵阳市城市建设投资经营集团有限公司》

2 资需求,对外筹资压力大. 3. 公司利润总额对补贴收入依赖大, 整体盈利 水平较弱. 4. 公司对外担保规模大, 存在一定或有负债风 险. 5. 本期中期票据具有公司可赎回权、 票面利率 重置及利息递延累计等特点. 中期票据信用评级报告 邵阳市城市建设投资经营集团有限公司

3 声明

一、 本报告引用的资料主要由邵阳市城市建设投资经营集团有限公司 (以下简称 该公司 )提供,联合资信评估有限公司(以下简称 联合 资信 )对这些资料的真实性、准确性和完整性不作任何保证.

二、 除因本次评级事项联合资信与该公司构成委托关系外, 联合资信、 评级人员与该公司不存在任何影响评级行为独立、 客观、 公正的关联关系.

三、联合资信与评级人员履行了实地调查和诚信义务,有充分理由保 证所出具的评级报告遵循了真实、客观、公正的原则.

四、 本报告的评级结论是联合资信依据合理的内部信用评级标准和程 序做出的独立判断, 未因该公司和其他任何组织或个人的不当影响改变评 级意见.

五、本报告用于相关决策参考,并非是某种决策的结论、建议.

六、本次信用评级结果的有效期为本期债项的存续期;

根据跟踪评级 的结论,在有效期内信用等级有可能发生变化. 中期票据信用评级报告 邵阳市城市建设投资经营集团有限公司

4 邵阳市城市建设投资经营集团有限公司

2017 年度第二期中期票据信用评级报告

一、主体概况 邵阳市城市建设投资经营集团有限公司 (以下简称 公司 或 邵阳城投 )系根据 邵阳市人民政府市政函【2003】70 号文件《关 于组建邵阳市城市建设投资经营集团有限公 司的意见》 ,由邵阳市城建投资开发有限公司、 邵阳市经济建设投资公司、邵阳市民营经济开 发试验区开发总公司、火车南站站前区开发总 公司

4 家单位整合组建成立的国有独资公司, 注册资本为

5 亿元,邵阳市人民政府 100%出资,是公司的实际控制人.截至

2017 年3月底,公司注册资本仍为

5 亿元. 公司内设总工室、综合经理部、人力资源 部、投资合约部、事业发展部、规划建设部、 资金运行管理中心、征地拆迁安置部、土地经 营与事业发展中心

9 个职能部门.截至

2017 年3月底,公司纳入合并范围的子公司

23 家. 公司经营范围:归集城市资产、筹措、管理、营运城市建设投资资金;

城市基础设施项 目的融资和投资等;

凭公司有效资质证明从事 土地一级开发、房地产开发与经营.公司主营 业务涉及城市基础设施代建、土地整理开发、 自来水供应、污水处理以及燃气供应等. 截至

2016 年底, 公司合并资产总额 571.43 亿元,所有者权益 250.25 亿元.2016 年公司 实现营业收入 22.59 亿元, 利润总额 2.90 亿元. 截至

2017 年3月底,公司合并资产总额 597.29 亿元,所有者权益 250.06 亿元.2017 年1~3 月公司实现营业收入 0.30 亿元, 利润总 额-0.20 亿元. 公司注册地址:邵阳市双清区邵阳大道旁 宝庆科技工业园主孵化楼六楼;

法定代表人: 龚子文.

二、本期中期票据概况 公司于2017年注册中期票据20亿元, 并于2017年6月发行了第一期中期票据(发行额 度为10亿元,简称 17邵阳城投MTN001 ,期 限为3+N) , 本期计划发行2017年度第二期中期 票据(以下简称 本期中期票据 ) ,发行额度 10亿元.本期中期票据无担保.公司计划将募 集资金全部用于归还公司本部金融机构借款. 本期中期票据在条款设置上区别于普通中期 票据,具有一定特殊性. 在赎回权方面,本期中期票据于公司依照 发行条款的约定赎回前长期存续,并在公司依 据发行条款约定赎回时到期.在本期中期票据 第3个和其后每个付息日,公司有权按面值加 应付利息(包括所有递延支付的利息及其孳 息)赎回本期中期票据.如在前述赎回权条款 规定的时间,公司决定行使赎回权,则于赎回 日前一个月,由公司按照有关规定在主管部门 指定的信息披露媒体上刊登《提前赎回公告》 , 并由上海清算所代理完成赎回工作. 在利率方面,本期中期票据采用固定利率 计息方式.本期中期票据前3个计息年度的票 面利率将通过簿记建档、集........