PDF《中信建投证券股份有限公司》

2018 年 营业收 入1浙江华昌液压机械有限公司 制造加工液压油缸、液压阀、 液压泵及马达 34.00% 31,196.76

2 杭州冈村传动有限公司 叉车等的传动装置、差速齿 轮及其部件的生产销售 25.00% 9,612.92

3 长沙中传变速箱有限公司 齿轮及变速箱研发、制造;

汽车零部件及配件制造 20.20% 28,801.52

4 郑州嘉晨电器有限公司 车辆智能系统及配套产品的 技术研究及销售 22.22% 14,384.13

5 杭州鹏成新能源科技有限公司 非道路车辆的动力电池系统 研发、生产、销售;

电池系统 梯次利用技术开发,技术推 广30.00% 56.60 公司通过强化各方优势资源的合作力度,不断延伸上下游产业链,以巩固行 业引领者地位;

同时,在产业链整合过程中以一定比例参股为主,既能对被投资 公司施加较强的经营决策影响力并建立业务协同纽带, 又能发挥合作方的产业经 营优势和主动性. 本次收购延续了公司积极投资实业的一贯做法,符合公司的战 略方针,通过本次收购能够发挥公司产业链协同效应,增强公司盈利能力,提高 上市公司经营质量.

2、叉车后市场是公司的重点发展方向,轮胎是叉车后市场重要的组成替换 部件 (1)叉车轮胎后市场规模较大 按照常规使用工况,叉车在使用 1,000-2,000 小时候后需要更换轮胎.据统 计, 目前中国市场叉车保有量约

230 万台左右, 其中 70%为使用橡胶轮胎的平衡

4 重式叉车产品,公司预计叉车后市场中轮胎的市场空间每年约为

30 亿元.公司 将把叉车后市场轮胎销售作为未来的重点发展方向,逐步提高公司盈利能力. (2)发挥上下游协同效应,共同做大叉车轮胎销售市场 杭叉集团多年来从中策橡胶采购了大量的工业车辆专用轮胎, 中策橡胶根据 杭叉集团品牌发展的战略需要定制化开发了轮胎产品, 双方技术人员合作研发了 多款适应市场需求的工程轮胎. 目前, 中策橡胶将杭叉集团所有配套产品的质保政策全部授权于杭叉集团的 各销售子公司, 保证了工业车辆后市场服务的快速响应能力,在后市场的配件领 域实现了双赢. 本次交易完成后,双方将更好地为客户提供服务,在了解终端客户、信息传 递沟通等方面都将更为方便,为提高产品质量和开发新产品提供强有力的支撑. 中策橡胶可以通过杭叉集团在工程机械领域积累的销售网络和技术, 开发更多适 合工程车辆的产品, 开拓其他后市场业务.杭叉集团也将借助中策橡胶出色的研 发和供货能力,开发出更多工业车辆产品,满足多层次的市场需求.

3、加强杭叉集团与中策橡胶海外业务互动 近年来, 一带一路 战略的实施促进了我国企业的国际化发展进程.为更 好地满足国际市场需求,中策橡胶泰国生产基地于

2015 年开始建成并投产.杭 叉泰国、中策泰国已在泰国当地运营多年,经营状况良好,逐步在国际高端市场 形成较为明显的市场竞争优势.在泰国生产基地的建设和运行过程中,杭叉集团 为中策泰国持续提供了高质量的叉车设备,通过 借船出海 ,上市公司能够快 速开拓 一带一路 沿线国家市场和完善国际营销网络布局. 此外,北美、欧洲、亚洲是中策橡胶和杭叉集团主要的海外市场.中策橡胶 在美、 欧、 亚三大洲拥有较完善的营销服务网络及较高的品牌知名度.

2018 年, 杭叉美国有限公司投入运营, 与杭叉欧洲有限公司、杭叉东南亚公司一并形成了 以杭叉集团国内总部核心为支撑,服务欧、美、亚三大洲客户的国际化营销服务 中心.本次交易完成后,双方在国际化发展战略层面将开展更紧密的合作,上市 公司全球化市场布局将再上新台阶.