PDF《湖南长高高压开关集团股份公司》

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10 项目

2018 年末/

2018 年度

2019 年末/2019 年度 未实施非公开 发行 实施非公开发 行 扣非后的加权平均净资产收 益率(%) -21.33 0.68 2.63 注:根据《关于首发及再融资、重大资产重组摊薄即期回报有关事项的指导 意见》(中国证券监督管理委员会公告[2015]31号)的要求,基本每股收益、稀 释每股收益按照 《公开发行证券的公司信息披露编报规则第9 号――净资产收益 率和每股收益的计算及披露》(2010 年修订)规定计算.

二、对于本次非公开发行摊薄即期回报的风险提示 由于本次非公开发行募集资金到位后公司的股本和净资产将会相应增加, 将 有助于改善公司财务状况,提高公司抗风险能力和整体盈利能力.同时,募投项 目的实施也将有利于公司主营业务的进一步拓展,不断提高公司未来的盈利能 力. 但是,上述募集资金投资项目从投入使用到产生效益也需要一定周期,短期 内利润上升的幅度难以与股本及净资产扩大的幅度相匹配, 可能导致公司的每股 收益指标在短期内出现一定幅度的下降,股东即期回报存在被摊薄的风险.特此 提醒投资者关注本次非公开发行股票可能摊薄即期回报的风险.

三、公司选择本次募集资金的必要性和合理性 本次发行募集资金总额不超过37,585.47万元,扣除发行费用后,募集资金 净额将用于长高集团金洲产业园改扩建二期项目、 长高集团总部技术中心及区域 运营中心建设项目和补充流动资金.

(一)本次募集资金的必要性

1、满足集团适应市场需求,扩大和新增产能,提升产品质量,增强市场竞 争力的需要 长高集团宁乡金洲产业园是按 产业集群、企业集聚、土地集约 的总体要求 和 统一规划、统一设计、集中配套、分块实施 的开发建设原则,在符合土地利 用总体规划、工业园区规划和规划环境影响评价的前提下,结合长高集团自身产 品研发、市场需求因素进行实施的. (1)产品市场分析情况

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10 1)通过近几年的市场需求分析,2015 年配电终端招标总数量为

92917 套, 其中,馈线终端(FTU)15173 套,站所终端(DTU)17262 套,配变终端(TTU)60482 套.2016 年共有十几个网省上报了配电终端的招标需求,招标总数量为

50858 套,其中馈线终端(FTU)20904 套,站所终端(DTU)22706 套,配变终端(TTU)7248 套.

2017 年配电终端井喷性增长,2017 年全年的招标量比

2016 年增长了 262%, 远超

2015 年和

2016 年两年的招标总和.

2017 年,长高集团在这配网自动化快速发展的大环境下,通过在长沙高新 区租赁厂房,生产并完成销售故障指示器、弱电系统集成和微机继电保护产品分 别为

300 套、6 套和

20 套. 2)根据

2016 年高压开关行业年鉴,全年 126KV 及以上电压等级气体绝缘 金属封闭开关

18143 间隔,较去年增加

1257 间隔,生产高压(40.5KV、24KV、 12KV)交流金属封闭开关设备

507192 面(其中 40.5KV-79124 面、24KV-9602 面、 12KV-418466 面) ,较去年减少

7685 面,生产环网柜

304761 面(40.5KV-5415 面、 24KV-2133 面、12KV-297213 面) ,较去年增加

51434 面.由于国内在交通线路建 设、电网改造、新兴制造业和城镇化建设等领域的投资,国内对高低压开关柜的 需求整体呈现逐年增加的趋势,预计到

2020 年,国内高低压开关柜市场规模接 近4500. 目前,国内高低压开关柜生产企业较多,据不完全统计,具有相关业务的企 业数量接近