PDF《江苏华昌化工股份有限公司 关于转让参股子公司股权的公告》

2、交易标的基本情况 江苏华昌东方置地有限公司 企业名称:江苏华昌东方置地有限公司;

注册号:320582000005269;

住所:张家港经济开发区悦丰大厦;

江苏华昌化工股份有限公司

3 法定代表人:朱郁健;

注册资本:5000 万元人民币;

实收资本:5000 万元人民币;

公司类型:有限公司;

经营范围:房地产开发、销售,投资、管理、收益;

成立日期:2007 年8月21 日;

税务登记证号:320582666355801. 截止

2011 年12 月31 日, 江苏华昌东方置地有限公司总资产 66,529.92 万元, 应收 账款

0 万元,净资产 11,233.55 万元;

2011 年度实现营业收入 41,830.38 万元,营业利 润15,558.59 万元,净利润 9,352.52 万元.上述数据未经审计. 主要股东及持股情况如下所示: 单位:万元 股东名称 出资方式 出资额 出资比例 备注 江苏华昌(集团)有限公司 货币

1200 24% 江苏国泰国际集团东方进出口有限公司 货币

1000 20% 张家港德盛投资有限公司 货币

1100 22% 江苏华昌化工股份有限公司 货币

500 10% 张家港市恒昌投资发展有限公司 货币

500 10% 苏州华纳投资股份有限公司 货币

200 4% 张家港市江南锅炉压力容器有限公司 货币

200 4% 张家港市华昌建筑工程有限公司 货币

100 2% 张家港市金源生物化工有限公司 货币

100 2% 张家港市信谊化工有限公司 货币

100 2% 合计

5000 100% 注:苏州华纳投资股份有限公司所占 4%股权,为2012 年2月受让原股东江苏七洲绿色化工股份有限公司股权;

目前工商变更登记尚在办理中.

3、其他情况 本次交易,除华纳投资外,其他股东均放弃优先受让权.

四、交易的定价政策及定价依据 本次交易定价,在参照评估价基础上,通过协议确定.经江苏华信资产评估有限公 司(具有证券期货相关业务评估资格,证书编号:0250067005)评估,出具了苏华评报 字[2012]第N001 号评估报告,评估基准日(2012 年1月31 日)东方置地 10%股权评估 价值 1,827.52 万元.参照评估价,经公司与华纳投资协议,确定成交价 1,827.52 万元.

1、评估方法 本次分别采用了成本途径的资产基础法和收益途径的股利折现模型(DDM 模型)对 评估对象进行了评估. 江苏华昌化工股份有限公司

4 经采用资产基础法评估,东方置地的全部资产及负债在评估基准日

2012 年1月31 日时的评估结论为总资产 60,042.29 万元,总负债 41,767.07 万元,净资产 18,275.22 万元,与账面净资产相比差异为-2,668.62 万元,差异率为-12.74%.公司持有东方置地 10%的股权(出资额为

500 万元)于评估基准日(2012 年1月31 日)时市场价值 18,275.22*10%=1,827.52 万元,人民币大写壹仟捌佰贰拾柒万伍仟贰佰元整. 经采用收益途径的股利折现模型(DDM)评估,公司持有东方置地 10%的股权(出资 额为

500 万元)在评估基准日(2012 年1月31 日)时市场价值为:1,802.94(万元), 人民币大写壹仟捌佰零贰万玖仟肆佰元整. 成本法与收益法两种方法评估结论相近,但资产基础法提供了更为详尽的分科目评 估明细表,便于评估目的实现后,新股东清点和接受资产;

也有利交易双方理解企业的 资产、负债及净资产组成情况,故采用资产基础法的评估结论作为本次股权定价参考. 资产基础法的评估结论作为最终评估结论.

2、评估结果说明 本次评估采用的结果为资产基础法. 净资产评估价值=资产评估价值-负债评估价值. 单位:元 序号 科目名称 账面价值 评估价值 增值额 增值率% 备注 评估增减变动的明细项目