PDF《北京能源集团有限责任公司跟踪评级报告》

2 号天银大厦 A 西9层;

法定代表人:姜帆.

三、存续期债券概况与募集资金使用情况 公司于2015 年10 月发 行

15 京能MTN001 ,发行额度为

25 亿元,募集资金全 部用于归还银行借款,改善融资结构,截至目 前,上述资金全部按照规定用途使用. 公司于

2011 年8月发行

11 京能债

02 , 发行额度

8 亿元,与

11 京能债

01 (已于

2016 年8月16 日到期)共计发行

20 亿元.其中14 亿元用于山西右玉煤矸石电厂新建工程 项目和华能北京热电厂燃气热电联产扩建工程 项目的投资建设,4 亿元用于补充公司营运资 金,2 亿元用于偿还银行流动资金贷款,调整 跟踪评级报告 北京能源集团有限责任公司

5 债务结构.截至目前,上述资金按照规定用途 使用. 公司于

2017 年10 月18 日发布对

15 京能MTN001 付息公告;

于2017 年8月8日发 布对

11 京能债

02 的付息公告. 截至目前,上述债券均按时付息. 表1公司存续期内债券情况(单位:亿元) 名称 发行额度 余额 到期兑付日 募集资金用途

15 京能 MTN001

25 25 2018-10-26 归还银行借款

11 京能债

02 8

8 2018-08-16 与

11 京能债

01 (已于

2016 年8月16 日到期)共计 发行

20 亿元.其中

14 亿元用于山西右玉煤矸石电厂新 建工程项目和华能北京热电厂燃气热电联产扩建工程项 目的投资建设,4 亿元用于补充公司营运资金,2 亿元用 于偿还银行流动资金贷款,调整债务结构. 资料来源:Wind

四、宏观经济和政策环境

2017 年, 世界主要经济体仍维持复苏态势, 为中国经济稳中向好发展提供了良好的国际环 境, 加上供给侧结构性改革成效逐步显现,

2017 年中国经济运行总体稳中向好、 好于预期.

2017 年,中国国内生产总值(GDP)82.8 万亿元, 同比实际增长 6.9%,经济增速自

2011 年以来 首次回升.具体来看,西部地区经济增速引领 全国,山西、辽宁等地区有所好转;

产业结构 持续改善;

固定资产投资增速有所放缓,居民 消费平稳较快增长,进出口大幅改善;

全国居 民消费价格指数(CPI)有所回落,工业生产者 出厂价格指数(PPI)和工业生产者购进价格指 数(PPIRM)涨幅较大;

制造业采购经理人指 数 (制造业 PMI) 和非制造业商务活动指数 (非 制造业 PMI)均小幅上升;

就业形势良好. 积极的财政政策协调经济增长与风险防 范.2017 年,全国一般公共预算收入和支出分 别为 17.3 万亿元和 20.3 万亿元, 支出同比增幅 (7.7%)和收入同比增幅(7.4%)均较

2016 年有所上升,财政赤字(3.1 万亿元)较2016 年继续扩大,财政收入增长较快且支出继续向 民生领域倾斜;

进行税制改革和定向降税,减 轻相关企业负担;

进一步规范地方政府融资行 为,防控地方政府性债务风险;

通过拓宽 PPP 模式应用范围等手段提振民间投资,推动经济 增长.稳健中性的货币政策为供给侧结构性改 革创造适宜的货币金融环境.2017 年,央行运 用多种货币政策工具 削峰填谷 ,市场资金面 呈紧平衡状态;

利率水平稳中有升;

M

1、M2 增速均有所放缓;

社会融资规模增幅下降,其 中人民币贷款仍是主要融资方式,且占全部社 会融资规模增量的比重 (71.2%) 也较上年有所 提升;

人民币兑美元汇率有所上升,外汇储备 规模继续增长. 三大产业保持平稳增长,产业结构继续改 善.2017 年,中国农业生产形势较好;