PDF《2018》

2018 年报目录兴达国际控股有限公司

1 公司资料

2 财务摘要

3 主席报告书

4 管理层讨论及分析

6 董事及高级管理层履历

15 董事会报告

19 企业管治报告

36 二零一八年环境、社会及管治报告

54 独立核数师报告

69 综合损益及其他全面收入表

75 综合财务状况表

76 综合权益变动表

78 综合现金流量表

80 综合财务报表附注

82 财务概要

171 公司资料

2 年报 二零一八年 董事会 执行董事 刘锦兰先生 (主席) 刘祥先生 陶进祥先生 张宇晓先生 独立非执行董事 顾福身先生 William John SHARP先生 (副主席) 许春华女士 审核委员会 顾福身先生 (主席) William John SHARP先生 许春华女士 薪酬及管理发展委员会 William John SHARP先生 (主席) 顾福身先生 提名委员会 刘锦兰先生 (主席) 顾福身先生 许春华女士 公司秘书 郑锦豪先生,CPA 法定代表 张宇晓先生 郑锦豪先生 法律顾问 香港法律: 的近律师行 核数师 德勤 ? 关黄陈方会计师行 投资者关系 纵横财经公关顾问 (中国) 有限公司 香港夏悫道18号 海富中心第一座2402室 注册办事处 Cricket Square Hutchins Drive, P.

O. Box

2681 Grand Cayman KY1-1111 Cayman Islands 总办事处 中国 上海市普陀区 云岭东路599弄20号6楼 邮编200062号 香港主要营业地点 香港中环皇后大道中181号 新纪元广场低座7楼S03室 主要往来银行 中国农业银行 中国建设银行 中国银行 (香港) 有限公司 香港上海汇丰银行有限公司 股份过户登记处 总处: SMP Partners (Cayman) Limited Royal Bank House C 3rd Floor

24 Shedden Road, P.O. Box

1586 Grand Cayman, KY1-1110 Cayman Islands 香港分处: 宝德隆证券登记有限公司 香港北角电气道148号21楼2103B室 股份代号

01899 网站 www.irasia.com/listco/hk/xingda/index.htm 财务摘要 兴达国际控股有限公司

3 二零一八年 二零一七年 变动 人民币百万元 人民币百万元 经营业绩 收益 7,558.4 6,886.9 +9.7% 毛利 1,322.5 1,277.7 +3.5% EBITDA(1) 1,057.2 1,048.8 +0.8% 本年度溢利 371.9 378.3 -1.7% 本公司拥有人应占溢利 263.7 287.4 -8.2% 每股盈利-基本及摊薄 (人民币分) 17.8 19.4 -8.2% 二零一八年 二零一七年 变动 人民币百万元 人民币百万元 财务状况 资产总值 12,788.6 12,361.8 +3.5% 负债总值 5,240.1 4,929.0 +6.3% 资产净值 7,548.5 7,432.8 +1.6% 本公司拥有人应占权益 5,451.2 5,367.3 +1.6% 二零一八年 二零一七年 主要财务比率 毛利率(2) 17.5% 18.6% EBITDA率(3) 14.0% 15.2% 权益回报率(4) 4.8% 5.4% 流动比率(5) 1.48 1.42 资产负债比率(6) 10.1% 7.7% 负债净值兑权益比率(7) 3.5% 3.7% 附注: (1) 按未计融资成本、所得税支出、折旧及摊销前的年度溢利计算. (2) 毛利除以收益. (3) EBITDA除以收益. (4) 本公司拥有人应占年内溢利除以本公司拥有人应占权益. (5) 流动资产除以流动负债. (6) 负债总额 (银行及其他借款) 除以资产总值. (7) 负债总额 (银行及其他借款) 减现金及银行结余,再除以本公司拥有人应占权益. 主席报告书

4 年报 二零一八年 本人谨代表董事会 ( 「董事会」 ) 欣然提呈兴达国际控股有限公司 ( 「本公司」 ) 及其附属公司 (统称 「本集团」 或 「兴达」 ) 截至二零一 八年十二月三十一日止年度之经审核年度报告. 纵观过去一年,受全球金融环境收紧、中美贸易纷争紧张局势持续等因素影响,环球经济大致呈现出先扬后抑走势,然而中 国子午轮胎钢帘线行业在严峻的宏观环境中保持平稳运行.作为扎根中国、面向海外的领先子午轮胎钢帘线供应商,兴达发 挥龙头地位优势,驱动业绩表现优於行业平均水平. 於回顾年内,本集团子午轮胎钢帘线产品实现量价稳步上升,带动收益同比9.7%增长至人民币75.58亿元,毛利同比增长 3.5%至人民币13.22亿元.同时,二零一八年整体原材料价格平均维持在高位,故此毛利率下调1.1个百分点至17.5%.本年 度本公司拥有人应占溢利为人民币2.64亿元,同比下跌8.2%.每股基本及摊薄盈利为17.8分人民币,同比下跌8.2%. 年内,中国经济增长稳中趋缓,拉动经济的消费、投资、出口 「三驾马车」 中,消费和出口增长呈减速趋势,制约了客车产销 以及客车用轮胎需求.货车方面,由於政府年内出台了一系列稳定投资的政策,加强基建等领域补短板的力度,公路运输量 稳中有进,继而刺激货车及货车用轮胎替换需求,并带动货车用子午轮胎钢帘线销量稳步上扬.同时,作为行业龙头,本集 团凭藉强大的议价能力在年内两次调升产品售价,本集团收益得以进一步改善. 同时,本集团於全球实行战略布局,进一步完善产业链及分散风险.本集团欣然在卢森堡正式成立本集团非全资子公司 Xingda Europe S.A.R.L. ,有利於本集团加强与欧洲地区的轮胎等企业的战略合作.此外,本集团继续全速推进国际化战略, 著力优化海外市场产品结构,毛利润较高的货车用子午轮胎钢帘线占比於年内持续增长;