PDF《康美药业股份有限公司 关于收购云南润益生物科技有限公司》

证券代码:600518 股票简称:康美药业 编号:临2017-126 债券代码:122080 债券简称:11康美债 债券代码:122354 债券简称:15康美债 优先股代码:360006 优先股简称:康美优1 康美药业股份有限公司 关于收购云南润益生物科技有限公司 100%股权的补充公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、 误导性陈述 或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任.

康美药业股份有限公司(下称"公司" )于2017 年12 月15 日发布了《康美 药业关于收购云南润益生物科技有限公司 100%股权的公告》 (公告编号: 2017-125) ,具体内容详见上海证券交易所网站(www.sse.com.cn)及《中国证 券报》 、 《上海证券报》 、 《证券时报》 、 《证券日报》 .根据上海证券交易所格式指 引,现将相关事项补充如下:

一、交易对方情况介绍

(一)交易对方基本情况

1、熊瑞吉,男,中国国籍,住址:四川省成都市大邑县悦来镇,2016 年10 月至今担任润益生物董事长兼总经理,无其他控制企业;

2、史丽霞,女,中国国籍,住址:云南省昆明市西山区滇池路绿景花园,

2014 年12 月至今担任润益生物监事,无其他控制企业.

(二)以上交易对方与公司之间不存在产权、业务、资产、债权债务、人员 等方面的关联关系.

二、收益法评估值计算过程简述

(一)净现金流量预测

1、 营业收入预测 从历史收入情况来看, 润益生物收入来源主要为中药饮片生产及销售,未来 业务预测中主营业务仍然只有中药饮片收入. 序号类别 (明细) 项目 计量 单位 预测年度

2017 年11-12 月2018 年2019 年2020 年2021 年2022 年 主营业务收入 1,560,000 9,620,000 11,544,000 13,852,800 16,623,360 19,948,032 总产量 30.00 185.00 222.00 266.40 319.68 383.62

1 普通 饮片 生产比例 50% 50% 50% 50% 50% 50% 年销量 t 15.00 92.50 111.00 133.20 159.84 191.81 销量增幅 20% 20% 20% 20% 平均单价 元/kg 40.00 40.00 40.00 40.00 40.00 40.00 销售收入 元600,000.00 3,700,000.00 4,440,000.00 5,328,000.00 6,393,600.00 7,672,320.00 收入增幅 20% 20% 20% 20%

2 毒性 饮片 生产比例 10% 10% 10% 10% 10% 10% 年销量 t 3.00 18.50 22.20 26.64 31.97 38.36 销量增幅 20% 20% 20% 20% 平均单价 元/kg 120.00 120.00 120.00 120.00 120.00 120.00 销售收入 元360,000.00 2,220,000.00 2,664,000.00 3,196,800.00 3,836,160.00 4,603,392.00 收入增幅 20% 20% 20% 20%

3 口服 饮片 生产比例 40% 40% 40% 40% 40% 40% 年销量 t 12.00 74.00 88.80 106.56 127.87 153.45 销量增幅 20% 20% 20% 20% 平均单价 元/kg 50.00 50.00 50.00 50.00 50.00 50.00 销售收入 元600,000.00 3,700,000.00 4,440,000.00 5,328,000.00 6,393,600.00 7,672,320.00 收入增幅 20% 20% 20% 20%

2、 营业成本预测 预测普通饮片的成本约占对应收入的80%,毒性饮片的成本约占对应收入的 60%,口服饮片的成本约占对应收入的65%.

3、增值税及营业税金及附加预测 由于中药饮片属于农产品的粗加工销售产品,故中药饮片增值税率为11%. 税项 计算依据 中药饮片应交增值税 营业收入*11%-营业成本*11% 城建税 总应交增值税*5 教育费附加 总应交增值税*3% 地方教育费附加 总应交增值税*2% 印花税 含税合同总收入*0.03%

4、 期间费用预测 评估对象的期间费用主要为销售费用、管理费用、财务费用. 企业销售费用和管理费用基本为日常销售行为产生的费用, 2018至2022的销 售费用预测约占销售收入的5.8%,管理费用预测约占销售收入的15%. 考虑到润益生物主营业务为中药饮片销售生产,自身经营周转金充足,而且 财务费用比较少,故本次评估对财务费用不做预测.