PDF《浙江金汇五金产业有限公司2016 年公司》

认为上述债券 还本付息安全性很强,并维持上述债券 AA 信用 等级. 上海新世纪资信评估投资服务有限公司 -

3 - 新世纪评级 Brilliance Ratings 浙江金汇五金产业有限公司

2016 年公司债券 跟踪评级报告 跟踪评级原因 按照浙江金汇五金产业有限公司1

2016 年公司债券(简称

16 浙五金 )信用评级的 跟踪评级安排,本评级机构根据金汇五金提供的经审计的

2018 年财务报表及相关经营 数据,对金汇五金的财务状况、经营状况、现金流量及相关风险进行了动态信息收集和 分析,并结合行业发展趋势等方面因素,进行了定期跟踪评级. 经中国证券监督管理委员会

2015 年11 月签发的证监许可[2015]2770 号文批准,该 公司于

2016 年5月公开发行了总额为

8 亿元、期限

5 年(附第

3 年末发行人上调票面 利率选择权和投资者回售选择权) 、票面年利率 4.97%的一般公司债.16 浙五金按票面 发行,每年付息一次,到期一次还本,最后一次利息随本金兑付一起支付.本期债券所 募资金,扣除发行费用后,全部用于补充流动资金. 截至

2019 年5月末,该公司待偿还债券本金余额合计 19.20 亿元,付息情况正常.

图表 1. 公司未到期债券概况 债项名称 发行金额 (亿元) 期限(年) 发行利率(%) 发行时间 本息兑付情况 备注

15 浙五金 8.00 3+2 5.95

2015 年12 月 按时付息,已偿付 本金 5.80 亿元. 附第

3 年末发行人上调 票面利率选择权和投资 者回售选择权

16 浙五金 8.00 3+2 4.97

2016 年5月按时付息 附第

3 年末发行人上调 票面利率选择权和投资 者回售选择权

19 浙金

01 9.00 3+2 6.80

2019 年1月未到期 附第

3 年末发行人上调 票面利率选择权和投资 者回售选择权 资料来源:Wind 资讯(截至

2019 年5月末) 业务 1. 外部环境 (1) 宏观环境

2019 年一季度,全球经济增长进一步放缓,制造业景气度快速下滑,美国单边挑起 的贸易冲突引发市场对全球贸易及经济增长前景的担忧正在变成现实,热点地缘政治仍 是影响全球经济增长的不确定性冲击因素;

在这样的情况下,主要央行货币政策开始转

1 2019 年4月更名为浙江金汇五金产业集团有限公司 -

4 - 新世纪评级 Brilliance Ratings 向.我国经济发展面临的外部环境依然严峻,短期内经济增长下行压力较大,但在各类 宏观政策协同合力下将继续保持在目标区间内运行;

中长期内,随着我国对外开放水平 的不断提高、经济结构优化、产业升级、内需扩大、区域协调发展的逐步深化,我国经 济的基本面有望长期向好并保持中高速增长趋势.

2019 年一季度,全球经济增长进一步放缓,制造业景气度快速下滑,美国单边挑起 的贸易冲突引发市场对全球贸易及经济增长前景的担忧正在变成现实,热点地缘政治仍 是影响全球经济增长的不确定性冲击因素,主要央行货币政策开始转向,我国经济发展 面临的外部环境依然严峻.在主要发达经济体中,美国经济表现仍相对较强,而增长动 能自高位回落明显,经济增长预期下降,美联储货币政策正常化已接近完成,预计年内 不加息并将放缓缩表速度至

9 月停止缩表;

欧盟经济增长乏力,制造业疲软,欧洲央行 货币政策正常化步伐相应放缓并计划推出新的刺激计划,包含民粹主义突起、英国脱欧 等在内的联盟内部政治风险仍是影响欧盟经济发展的重要因素;