PDF《跟踪评级说明》

公司债券跟踪评级报告

2 跟踪评级说明 根据盘锦建投

2009 年公司债券信用评级的跟踪评级安排, 大公国 际对公司2010年以来的经营和财务状况以及履行债务情况进行了信息 收集和分析,并结合公司外部经营环境变化等因素,得出跟踪评级结 论.

募集资金使用情况 本期债券募集资金全部用于表

1 所列项目的建设. 截至

2010 年末, 盘锦市中华路已经完工通车,中心医院主体已完工、新工街西段主体 路面已完工.本期债券于

2009 年12 月16 日发行,截至

2010 年末, 尚未使用的募集资金为 0.8 亿元. 表1截至

2010 年末债券募集资金投向项目情况表(单位:亿元、月) 项目名称 计划投资额 募集资金 使用额 已完成投 资额 已使用募 集资金额 盘锦市新工街西段 1.80 1.00 1.30 0.50 盘锦市中华路 13.57 5.40 13.57 5.40 盘锦市中心医院 6.27 3.60 5.97 3.30 合计 21.64 10.00 20.84 9.20 数据来源:根据公司提供的资料整理 发债主体 盘锦建投成立于

2001 年4月, 是经盘锦市人民政府 (以下简称 市 政府 ) 盘政[2000]37 号文件批准, 由市政府投资 5,000 万元设立的国 有独资有限责任公司.2006 年6月,经市政府盘政【2006】61 号文件 批复,市政府以划拨土地使用权增加公司注册资本 25,000 万元.截至

2010 年末,公司注册资本为 30,000 万元,全资及控股子公司

4 家、拥有20%以上至 50%以下权益性资本的联营公司

3 家. 表2截至

2010 年末公司参控股企业明细表(单位:%、万元) 公司名称 权益占比 注册资本 盘锦市市政排水管理有限公司 100.00 2,000 盘锦广汇房地产开发有限公司 100.00 1,400 盘锦市中小企业发展投资有限公司 100.00

500 盘锦鑫汇隆经贸有限公司 100.00

100 盘锦鑫汇隆信用担保投资有限公司 41.66 2,500 盘锦热电有限责任公司 28.54 6,943 盘锦港疏港铁路有限公司 35.00 11,550 数据来源:根据公司提供的资料整理 公司的经营范围:投资经营性基础设施建设项目、公益性建设项 公司债券跟踪评级报告

3 目和产业结构调整建设项目、受政府委托经营国有资产、受政府委托 或社会经济组织委托代理投资;

开展投资咨询服务、代理经营;

土地 整理和储备.公司全资子公司盘锦广汇房地产开发有限公司(以下简 称 广汇房产 )承担其主要建设项目,其全资子公司盘锦市中小企业 发展投资有限公司是盘锦市承接国家开发银行股份有限公司(以下简 称 国开行 )中小企业贷款的融资主体. 截至

2010 年末, 公司总资产 302.11 亿元, 负债总额 116.61 亿元, 所有者权益合计 185.50 亿元,资产负债率 38.60%.2010 年公司实现 主营业务收入 6.41 亿元,利润总额 1.01 亿元,净利润 1.01 亿元,经 营性净现金流 5.21 亿元. 地方政府财政分析 盘锦是辽宁省 五点一线 沿海经济带建设的重点发展区域之一, 地区经济发展速度仍居省内上游水平;

盘锦市城市建设的持续推进为 公司业务的发展提供了良好的外部环境 盘锦市位于辽宁省西南部,东及东北邻鞍山市辖区,东南隔大辽 河与营口市相望,西及西北邻锦州市辖区,南临渤海辽东湾,海岸线 全长

118 公里;

市区距省城沈阳市

155 公里,南距营口鲅鱼圈港

146 公里、 大连港

302 公里. 截至

2010 年末, 全市总面积 4,071 平方公里, 户籍总人口 130.0 万人,城镇化率达 65.00%. 图1盘锦市地理位置示意图 数据来源:大公国际收集整理 盘锦市地处辽河下游三角洲中心地带,沿海滩涂逐年伸延,土地 面积不断增加,境内蕴藏丰富的石油、天然气、井盐等矿藏.第二产 业在盘锦市产业结构中优势地位突出.盘锦市逐步对产业结构进行调 整,实现资源型城市全面转型,2010 年,盘锦市三次产业比例调整为 8.3:68.0:23.7. 盘锦市是辽宁省经济较发达城市, 地区生产总值在全省