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? B:建立量化评定阈值,超过该阈值的保险机构将进入第三阶段进一步分析,低于阈值的保险机 构可省略第三阶段,除非他们被IAIS或者相关监管部门有根据地授予自主权. 第三阶段:发现和补充,纳入更多定性和定量因素对以上两阶段的量化评估做补充;

第二阶段的分 值将因第三阶段的分析进行修改;

第三阶段同时提供特殊因素的补充分析以及跨界分析. 第四阶段:信息沟通,结合前面的三个阶段,IAIS给出初步G-SIIs推荐名单.此时入选G-SIIs可与 IAIS进行信息交换.入选的G-SIIs在此过程中可提出问题或提供与评估过程相关的进一步的信息, IAIS可开展讨论评估过程的定量和定性分析方法,双方交换意见. 第五阶段:IAIS向FSB报告正式的G-SII推荐机构名单. G-SII评定指标的更名及重分类,使得评估标准更加严格、 稳健、结构分明

4 | 普华永道 外部关联性主要关注交易对手及宏观经济的风险暴露,其中交易对 手的风险暴露主要体现信用违约风险,宏观经济风险暴露主要是因 市场周期波动而产生的利率风险;

资产变现维度主要关注保险公司面临的重大流动性风险,其中包括 短期融资、短期内低经济处罚保单违约退保、证券交易量等.非保 险业务的投入以及第三级资产中不易变现的投资资产均会降低保险 公司的流动性. 规模、全球活动、可替代性指标及权重不变 外部关联性 (49%) 交易对手的风险暴露 金融机构间资产 金融机构间负债 再保险 衍生品 宏观经济的风险暴露 特殊衍生品交易 (CDS) 金融担保 变额保险产品的最低担保 资产变现 (36%) 金融业务产生的非保单负债与非保险收入 第三级资产 保险负债流动性 短期融资 交易量 IAIS针对外部关联性个别指标提 出用绝对参考值衡量的指标: (1)金融担保 (2)特殊衍生品交易 (CDS信用 违约互换) (3)再保险 从阶段2移至阶段3的指标: (1)大额风险暴露 (2)集团内部资金承诺 (3)衍生品交易(套期保值除外) 部分指标从评定第二阶段移除 部分指标使用绝对参考值 IAIS指出,绝对参考值通过 计算相关指标在金融市场内 (以2007年金融危机时的 数据为基数)的绝对重要性 而非参评机构间的相对重要 性,从而减少指标之间的相 关性;

目前仅指定3个指标 引用绝对参考值,但在未来 三年会有更多指标使用绝对 参考值.

5 | 普华永道 G-SII评定方法2016年更新版中取消NTNI一级大类,并用 资产变现 代替,且将部分指标移至定 性分析中.由于国内和国际保险行业的发展阶段不同,中国保险行业的NTNI业务本质上有别于西方 国家,且实质风险并不显著;

同时,增设的信息沟通流程,可以使得中国的G-SII参评机构有更多的 机会进行信息交换,为最终G-SII评定提供一定的合理调整空间. 基于我国经济环境及保险行业现状,D-SII监管体系在中国的建设存在必然性.中国保监会在充分借 鉴G-SII监管体系的同时,结合我国国内的实际情况,已开展具有中国特色的D-SII监管体系的建设. 以下总结为2016年我国D-SII监管体系建设的进程. 中国保监会召开国内系 统重要性保险机构监管 制度建设启动会,正式 启动国内D-SII监管体系 建设,并部署相关建设 工作 中国保监会起草 D-SII监管暂行办 法(征求意见稿) 公开征求意见 中国保监会面向16家大型保险集 团/公司开展国内 系统重要性保险机构评定数据收集工作 中国保监会起草D-SII监 管暂行办法(第二轮征求 意见稿)再次向社会公开 征求意见 2016年4月15日2016年3月18日2016年5月26日2016年8月31日G-SII评定方法变动对中国G-SII参评机构的影响 中国D-SII监管体系建设进程 建立国内系统重要性保险机构监管制度体系 ,要求入选保险机构制定恢复与处置计划.进 一步完善和丰富重点风险应急预案,科学化解 存量风险,有效控制增量风险,强化保险保障 基金在事前纠正和事后处置中的作用,增强市 场和保险消费者信心,有效控制风险累积和蔓 延. 中国保监会主席项俊波在2016年全国保险监管 工作会议中讲话