PDF《东方核心动力股票型开放式证券投》

4 东方核心动力股票型开放式证券投资基金

2012 年第

2 季度报告 过与第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送. 本基金运作符合法律法规和公平 交易管理制度规定. 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内,未发现本基金存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为. 基金管理人管理的投资组合参与的交易所公开竞价不存在同日反向交易, 不存在同日反 向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5%的情况. 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

2012 年2季度国内 A 股市场总体表现为大幅波动的格局,市场在政策刺激预期和经济 持续下滑之间剧烈博弈, 宏观经济何时探底、 上市公司业绩下滑程度以及宏观经济政策的走 向成为影响市场走势的最主要因素. 本基金

2012 年2季度重点关注和投资于具备长期竞争力的行业龙头公司.本期总体采 用了适度均衡的策略,重点投资了相对估值有优势、下游需求稳定、增长预期可靠的优质企 业. 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 2012年4月1日至6月30日, 本基金净值增长率为5.69%, 业绩比较基准收益率为0.76%, 高于业绩比较基准 4.93%. 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 近两年来国内经济总体呈现为两个特征:抑制总需求继续膨胀(宏观紧缩)与各类要素 价格上涨导致的成本持续上升. 宏观紧缩和成本上升都使得经济增长的速度放缓, 表现为企 业开工率下降,利润下滑.目前看,这种态势还将持续,成为宏观经济中期的基本背景.所 以资本市场出现大的趋势性机会尚需等待. 由于就业形势尚无明显压力, 再次进行总需求刺 激的政策调整难以实施. 政策将转向制度改革, 促使经济转型, 通过提升效率、 优化要素 (资源、人力、资金、土地等)使用效率、打破垄断加强竞争等,其中也必然蕴含较多的结构性 机会. 经济基本面不支持出现趋势性机会, 但经济转型会形成明显的结构性机会. 政策调整有 利于市场寻找新的投资方向和机会. 所以, 尽管短期大盘总体表现为底部振荡格局的可能性 较大,但行业个股将保持活跃,而中期看市场则有可能出现较好的系统性机会.

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2012 年第

2 季度报告 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)

1 权益投资 123,036,636.69 85.75 其中:股票 123,036,636.69 85.75

2 固定收益投资 13,078,903.70 9.12 其中:债券 13,078,903.70 9.12 资产支持证券 - -

3 金融衍生品投资 - -

4 买入返售金融资产 - - 其中: 买断式回购的买入返 售金融资产 - -

5 银行存款和结算备付金合 计6,083,746.32 4.24

6 其他各项资产 1,284,969.85 0.90

7 合计 143,484,256.56 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 6,020.00 0.00 B 采掘业 5,733,136.00 4.03 C 制造业 61,831,592.12 43.46 C0 食品、饮料 19,651,961.38 13.81 C1 纺织、服装、皮毛 800,640.00 0.56 C2 木材、家具 - - C3 造纸、印刷 - - C4 石油、化学、塑胶、塑料3,932,525.48 2.76

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