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强积金基金的费用及 开支:基金开支比率 的概况与趋势

2016 ? 版权所有强制性公积金计划管理局2016 出版机构:强制性公积金计划管理局香港葵涌葵昌路51 号九龙贸易中心1座8楼

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分析基金开支比率与成分基金的投资表现、规模、运作年期及管理方式之间的关系;

以及研究强积金计划的减费幅度与流入计划的供款和权益之间的关系.?基金开支比率是一项合成指标,根罱诘牟莆癖ū,显示每年从成分基金以及任何基础投资基金所扣除的费用及开支.这项指标显示成分基金及基础投资基金的费用及开支占成分基金净资产值的百分比.由2007 年开始,受托人须提供成分基金的基金开支比率资料.自该年起,基金开支比率亦在强制性公积金计划管理局( 「 积金局」)网 站的收费比较平台公布.基金开支比率於2016 年6月的概况?於2016 年6月1,强 积金计划整体成分基金的平均基金开支比率为1.57%, 是自开始提供基金开支比率资料以来的最低水平.基金开支比率的幅度由0.13%至3.75%不等.以下是各类基金的基金开支比率:基金数目^基金开支比率平均(%) 最低(%) 最高(%) 股票基金180 1.58 0.63 2.29 混合资产基金183 1.72 0.70 2.11 债券基金49 1.38 0.78 1.90 保证基金27 2.08 1.29 3.75 强积金保守基金42 0.69 0.13 1.21 货币市场基金及其他基金*13 1.17 0.60 1.39 整体494 1.57 0.13 3.75 ^成分基金或会包含不同基金级别的基金.在本列表,成分基金的每个基金级别的基金,均视作一个独立的成分基金.*包 括不属於强积金保守基金的货币市场基金及《基金表现陈述准则》所指明的未归类基金.1指在积金局网站收费比较平台公布基金开支比率的日期.强积金基金的费用及开支:基金开支比率的概况与趋势强制性公积金计划管理局5基金开支比率过往的变化趋势?就2007 年7月至2016 年6月期间的基金开支比率的过往变化趋势而言,以所有成分基金整体计算的平均基金开支比率大致呈现下降趋势.在该段期间,总共下降了24%( 由2.06%降至1.57%) . ? 在2008 年9月至2016 年6月期间2,成 分基金的基金开支比率幅度的分布,大致上是由较高幅度移向较低幅度.就成分基金的数目而言,市场上基金开支比率较低的成分基金数目有所增加.於2008 年9月,市场上只有12 个成分基金的基金开支比率为1.25%或以下;