PDF《2017》

7 管理层讨论及分析(续) 流动资金及财务资源 於二零一七年十二月三十一日,本集团的现金及现金等价物约为人民币3.5247亿元 (二零一六年十二月三十一日:人民币3.0601亿元) ,而已抵押银行存款约为人民币2.0758亿元 (二零一六年十二月三十一日:人民币9,050万元) .本集团的贸易及其他应付款项约 为人民币18.1259亿元 (二零一六年十二月三十一日:人民币13.8066亿元) ,一年内到期的银行借贷约为人民币7.8958亿元 (二零一六 年十二月三十一日:人民币7.8135亿元) ,而一年后到期的银行借贷则约为人民币10.2987亿元 (二零一六年十二月三十一日:人民币 6.1080亿元) . 资本结构 於二零一七年十二月三十一日,本集团的资产总值约为人民币70.6765亿元 (二零一六年十二月三十一日:人民币59.4172亿元) ,乃源 自下列各项:(1)股本约人民币1,046万元 (二零一六年十二月三十一日:人民币1,046万元) 、(2)储备约人民币29.8195亿元 (二零一六 年十二月三十一日:人民币28.5385亿元) 及(3)负债总额约人民币40.7525亿元 (二零一六年十二月三十一日:人民币30.7741亿元) . 或然负债 於年内,本集团(i)背书若干应收票越崴忝骋准捌渌Ω犊钕;

及(ii)向银行贴现若干应收票猿锛纸.由於所有已背书及已 贴现应收票擞缮己玫闹泄衬谝蟹⒊黾暗１,故本集团认为拖欠已背书及已贴现应收票犊畹姆缦丈醯. 资产抵押 於二零一七年十二月三十一日,本集团向若干银行抵押其账面总值约人民币1.1867亿元 (二零一六年十二月三十一日:人民币1.3609 亿元) 的若干土地使用权、楼宇、厂房及机器,以取得授予本集团的若干信贷融资. 於二零一七年十二月三十一日,本集团已抵押账面值人民币3,402万元 (二零一六年:无) 之应收关连方款项及账面值人民币2,235万元(二零一六年:无) 之商业票,以取得授予本集团的一般银行融资. 於二零一七年十二月三十一日,本集团亦向若干银行抵押银行存款约人民币2.0758亿元 (二零一六年十二月三十一日:人民币9,050 万元) ,以取得授予本集团的若干信贷融资. 资产负债比率 於二零一七年十二月三十一日,负债与权益比率 (按负债总额除以本公司拥有人应占权益总额计算) 约为1.36 (二零一六年十二月 三十一日:1.07) .负债与权益比率上升乃主要由於二零一七年的银行借贷增加所致. 於二零一七年十二月三十一日,资产负债比率 (以银行借贷除以本公司拥有人应占权益总额计算) 约为61% (二零一六年十二月三十一 日:49%) .资产负债比率上升乃主要由於年内银行借贷总额因以银行借贷为收购物业、厂房及设备提供资金而增加所致. 投资物业 於二零一七年,本集团位於沈阳的物业的若干部分出租予华晨宝马汽车,於截至二零一七年十二月三十一日止年度产生租金收入约 人民币2,644万元 (二零一六年十二月三十一日:人民币2,917万元) .

8 管理层讨论及分析(续) 外汇风险 本集团的功能货币为人民币.由於本集团的若干资产及负债 (如应收款项、应付款项、银行借贷以及现金及现金等价物) 以外币 (如 美元及港元) 计值,故本集团面对外币换算风险. 本集团一直并将会持续监察外汇风险,并可能於必要时考虑对冲其外币风险.於回顾年度内,若干以美元计值的银行借贷已与期货 合约对冲,以减低外汇风险. 雇员及薪酬政策 於二零一七年十二月三十一日,本集团聘用约2,070名 (二零一六年十二月三十一日:约1,918名) 雇员.截至二零一七年十二月三十一 日止年度的雇员成本约为人民币2.0703亿元 (二零一六年十二月三十一日:约人民币2.0073亿元) .本集团将致力确保雇员薪金水平 符合行业惯例及现行市况,而雇员薪酬乃根说鹊谋硐掷宥. 重大投资 於二零一七年四月十一日,绵阳新晨动力机械有限公司 ( 「绵阳新晨」 ) 与华晨宝马汽车订立一份资产转让协议,以收购一条位於沈 阳市铁西区的曲轴生产线及相关设施.最终代价约为人民币4.1991亿元.交易已於二零一七年完成.有关交易的详情载於本公司日 期为二零一七年四月十一日的公布及日期为二零一七年五月二十六日的通函内. 於二零一七年十月三日,绵阳新晨与华晨宝马汽车订立一份资产转让协议,以收购N20发动机之装配线、相关设施及备件.最终代价 约为人民币1.1944亿元.交易将於二零一八年底完........