PDF《股票简称：川投能源 股票代码：600674》

第一节 释义

7

第二节 本次发行概况

11

一、本次发行的基本情况

11

二、本次发行的有关当事人.23

第三节 风险因素

26

一、受宏观经济波动影响的风险.26

二、电力体制改革带来的风险

26

三、水电业务季节性来水的风险.27

四、投资收益波动的风险

27

五、政策性成本增加风险

27

六、税收政策变化的风险

28

七、受自然条件和不可抗力因素影响的风险.28

八、评级风险

28

九、未提供担保的风险.29

十、募集资金投向风险.29 十

一、控股股东控制风险

29 十

二、可转债的相关风险

30

第四节 发行人基本情况

31

一、公司股本及前

10 名股东持股情况

31

二、公司组织结构和对其他企业的重要权益投资情况

32

三、公司控股股东和实际控制人的基本情况.35

四、公司经营业务及产品情况

37

五、主要业务所处行业的基本情况.38

六、公司在行业中面临的竞争状况.60

七、公司主要业务具体情况.67 川投能源可转换公司债券募集说明书 1-1-5

八、公司的主要固定资产及无形资产

75

九、自上市以来历次筹资、派现及净资产额变化情况

80

十、最近三年发行人及其控股股东、实际控制人所作出的重要承诺及承诺的 履行情况

80 十

一、公司的股利分配政策.89 十

二、公司财务指标和资信评级情况

90 十

三、董事、监事、高级管理人员.91

第五节 同业竞争与关联交易

97

一、同业竞争

97

二、关联方及关联交易.104

第六节 财务会计信息.112

一、最近三年及一期财务报告的审计情况

112

二、最近三年及一期实际口径的财务报告

114

三、实际口径的非经常性损益情况.123

四、最近三年及一期实际口径的主要财务指标

124

五、最近三年备考口径的财务报告.125

六、备考口径的非经常性损益情况.132

七、最近三年备考口径的主要财务指标.133

八、2010 年第三季度报告.134

第七节 管理层讨论与分析.137

一、财务状况分析.137

二、盈利能力分析.150

三、现金流量分析.159

四、近三年备考口径的财务分析.160

五、公司资本性支出分析

162

六、会计政策变更、会计估计变更对财务状况、经营成果的影响.162

七、重大担保、诉讼、其他或有事项和重大期后事项说明

162

八、公司未来发展趋势展望.165 川投能源可转换公司债券募集说明书 1-1-6

第八节 本次募集资金运用.168

一、本次募集资金运用概况.168

二、二滩水电基本情况介绍.170

三、锦屏一级水电站和锦屏二级水电站项目介绍.177

四、锦屏一级、二级电站电能消纳及配套输配电工程情况

189

五、本次募集资金投资项目的必要性

191

第九节 历次募集资金运用.195

一、公司最近五年内募集资金运用的基本情况

195

二、2007 年非公开发行股份募集资金情况.195

三、2009 年非公开发行股份认购资产情况.198

四、注册会计师对前次募集资金使用情况所出具的专项报告结论.199

第十节 董事及有关中介机构声明

200 第十一节 备查文件.207 川投能源可转换公司债券募集说明书 1-1-7

第一节 释义 除非另有说明,本募集说明书中以下简称具有如下特定含义: