PDF《金融市场日报》

1 年2.3206 1.12 3.0784 0.21

3 年2.6732 1.99 3.4043 0.92

5 年2.9090 2.96 3.8122 1.02

7 年3.0602 3.02 4.1112 1.49

10 年3.1094 3.00 4.2566 1.49

10 年 美债 2.673 0.9 - - 数据来源:BLOOMBERG,WIND 图. 主要外汇收盘价 上日 涨跌幅 EUR/USD 1.1311 0.13% USD/JPY 110.62 0.14% AUD/USD 0.713 -0.15% USD/CNY 6.7671 -0.19% 图. 主要商品价格走势 昨日 涨跌幅 原油期货

1 56.46 0.86% 铜期货

2 6275 1.41% 大豆期货

3 921.5 0.41% 现货黄金 1326.89 0.33% 注: 1.NYMEX 近月期货;

2.LME3 个月期货;

3.CBOT 近月期货数据来源:BLOOMBERG,WIND 免责条款:本报告的信息均来源于公开资料,金融市场部对这些信息的准确性和完整性不作任何保证,也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更.我们已力求报告内容的 客观、公正,但文中的观点、结论和建议仅供参考,报告中的信息或意见并不构成所述证券的买卖出价或征价,投资者据此做出的任何投资决策与金融市场部和作者无关.

2 金融市场 金融市场 ? 货币市场:昨日,央行未开展公开市场操作,无逆回购到期,实现零 投放零回笼,资金面整体均衡.银行间市场隔夜成交均价 1.88%,7 天成交均价 2.37%.交易所市场隔夜成交均价 2.50%,7 天成交均价 2.54%.离岸人民币流动性转紧,香港市场人民币隔夜拆借利率定盘 收于 1.97%,上行 5bp;

7 天期定盘收于 2.27%,上行 40bp. ? 债券市场:一级市场方面,下午发行

3 年期和

5 年期农发债各

70 亿, 全场倍数分别为 2.71 和2.32,整体招标需求尚可.二级市场方面, 由于

1 月新增人民币贷款和社融双双创历史新高, 虽然融资结构性问 题依然存在,票据融资占比较高,但是企业中长期贷款环比大幅度增 长,新增居民中长期贷款创历史新高,市场对经济悲观的预期有所修 复,早盘收益率高开约 1.5bp.随后股市高开高走,收盘大涨,叠加 本周中美将继续在华盛顿进行贸易磋商, 贸易冲突预期有望缓和, 风 险偏好逐步回升,带动收益率上行约 2-3bp.全天来看,各期限利率 债收益率均明显上行,短端上行约 2-3bp,中长端上行约 4-5bp.国 开债

180210 收于 3.67%,上行 4bp.国债期货方面,10 年期国债期 货主力 T1903 下跌 0.25%.信用债方面,短融收益率上行 1-2bp,222 天18 国家核电 CP001 成交在 3.1%;

中票收益率上行 2-5bp,1.95 年18 汇金 MTN001 成交在 3.27%.截至今日早上

7 点,10 年期美债收益 率收于 2.673%. ? 外汇市场:市场对中美贸易谈判取得突破持乐观态度,澳元等商品货 币上涨, 美元避险需求下降, 连跌三日. 短期来看,虽然美联储放鸽, 但主要央行在经济基本面起色不佳背景下也难以紧缩货币政策, 美元 仍处相对强势状态.上一交易日,美元指数跌 0.1%报96.8060.人民 币方面, 春节后 A 股连续多日上涨, 外资净流入快速增长. 另一方面, 中美经贸高级别磋商结束,双方就主要问题达成原则共识,整体情绪 乐观.在我国金融市场双向开放持续扩大、外部摩擦有所缓和的双重 影响下,预计人民币汇率双向波动趋势将更加显著.上一交易日,在 岸人民币涨 0.19%,报6.7671. ? 商品市场:美国 WTI 原油

4 月期货周一上涨 0.48 美元,涨幅 0.86%, 报56.46 美元/桶.布伦特原油

4 月期货周一上涨 0.25 美元,涨幅 0.38%,报66.50 美元/桶.中美贸易谈判可能达成协议,这令原油多 头信心受到提振,同时减产行动的稳步推进以及美元承压也为油价提 供支撑.国际现货黄金周一延续涨势,日内最高触及 1327.64 美元/ 盎司,为去年