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2017 年度报告 公司代码:600115 公司简称:东方航空 中国东方航空股份有限公司

2017 年度报告摘要

2 2017 年度报告

一、重要提示 1.

本年度报告摘要来自年度报告全文,为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发 展规划,投资者应当到上海证券交易所网站等中国证监会指定媒体上仔细阅读年度报告 全文. 2. 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、 完整,不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并承担个别和连带的法律责任. 3. 公司全体董事出席董事会会议. 4. 安永华明会计师事务所(特殊普通合伙)为本公司出具了标准无保留意见的审计报告. 5. 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 公司董事会

2018 年第

2 次例会审议通过《公司

2017 年度利润分配预案》,建议公司

2017 年度派发现金红利约人民币 7.4025 亿元,按公司目前总股本 14,467,585,682 股计,每 股分配现金股利人民币 0.051 元(含税),以人民币向 A 股股东支付,以港币向 H 股股东支 付. 本预案需提交本公司

2017 年度股东大会审议.

二、 公司基本情况 1. 公司简介 ? 公司信息 A 股上市地:上海证券交易所 股票简称:东方航空 股票代码:600115 H 股上市地:香港联合交易所 股票简称:东方航空 股票代码:00670 ADR 上市地:纽约证券交易所 股票简称:China Eastern 股票代码:CEA ? 联系人和联系方式 董事会秘书 汪健 联系地址 上海市长宁区空港三路

92 号中国东方航空股份有限 公司董事会秘书室 电话 021-22330933 传真 021-62686116 电子信箱 [email protected] 证券事务代表 杨辉 联系地址 上海市长宁区空港三路

92 号中国东方航空股份有限

3 2017 年度报告 公司董事会秘书室 电话 021-22330921 传真 021-62686116 电子信箱 [email protected] 2. 报告期主要业务简介 2.1 公司主要业务及经营模式 公司主要业务范围为国内和经批准的国际、地区航空客、货、邮、行李运输业务及延伸 服务.此外,公司还获准开展以下业务经营:通用航空业务;

航空器维修;

航空设备制造与 维修;

国内外航空公司的代理业务;

与航空运输有关的其他业务;

保险兼业代理服务;

电子 商务;

空中超市;

商品批发、零售. 公司以全面深化改革为主线,以国际化、互联网化为引领,围绕转型发展、品牌建设、 能力提升,致力于实现 打造世界一流、建设幸福东航 的发展愿景,加快从传统航空承运人 向现代航空综合服务集成商转型.公司打造精简高效的现代化机队,通过运营

637 架(其中 包括托管公务机

10 架)平均机龄约 5.5 年的客运飞机,围绕上海核心枢纽和昆明、西安区 域枢纽, 依托天合联盟合作平台构建起延伸至

177 个国家、 1,074 个目的地的航空运输网络, 为全球旅客和客户提供优质便捷的航空运输及延伸服务. 2.2 行业发展现状 全球航空旅行需求保持持续增长,根据国际航空运输协会(IATA)公布的预估数据,

2017 年全球航空旅客总周转量较

2016 年增长 7.5%,货邮总周转量较

2016 年增长 9.3%;

旅 客运输量 40.81 亿人次,同比增长 7.11%,货邮运输量 5,990 万吨,同比增长 9.11%;

全年 平均客座率达到 81.2%. 预计

2018 年旅客总周转量预计增长 6.0%;

旅客运输量将达到 43.11 亿人次,同比增长 5.6%;

全年平均客座率达到 81.4%;

预计

2018 年航空公司的整体利润将 增长 11%至384 亿美元.IATA 报告指出,2018 年中国国内客运市场稳定增长,未来全球航 空客运市场重心将会转移至发展中国家, 中国航空客运市场得益于全球经济形势的持续改善 和亚太地区收入客公里的强劲增长,将在

2022 年位居全球首位.

2017 年,中国民航全面推进 十三五 规划实施,民航安全态势保持平稳,航空客运市 场需求旺盛,据民航局发布的数据,2017 年,民航运输业年完成运输总周转量 1,083.1 亿吨 公里,同比增长 12.5%,旅客周转量 9,512.8 亿人公里,同比增长 13.5%,保持了两位数快 速增长,货邮周转量 243.5 亿吨公里,同比增长 9.5%;

旅客运输量 55,156.8 万人次,同比 增长 13.0%,货邮运输量 705.8 万吨,同比增长 5.7%;

实现客座率 83.2%,为近年来最高水

4 2017 年度报告 平.2018 年,中国民航业将坚守安全生产底线,预期旅客运输量指标突破

6 亿人次,同比 增长 11.4%. 公司作为三大国有控股航空公司之一,不断巩固行业优势地位,积极抓住国家推进 一 带一路 倡议、国内消费升级、旅游经济快速发展、设立雄安新区及建设北京新机场等有利 机遇,积极应对国际地缘政治变动,汇率、利率及油价波动等挑战,深化与达美、法荷航、 澳航等国际知名航企,以及携程、迪士尼等国际知名旅游品牌的多层次合作,在枢纽市场与 核心市场保持较强的市场影响力. 3. 公司主要会计数据和财务指标 3.1 近三年主要会计数据和财务指标 单位:人民币百万元 主要会计数据

2017 年2016 年 本期比上年 同期增减(%)

2015 年 营业收入 101,721 98,560 3.21 93,844 归属于上市公司股东的 净利润 6,352 4,508 40.91 4,541 归属于上市公司股东的 扣除非经常性损益的净 利润 4,493 3,400 32.15 3,192 经营活动产生的现金流 量净额 19,572 24,893 -21.38 24,325

2017 年末

2016 年末 本期末比上年 同期末增减(%)

2015 年末 归属于上市公司股东的 净资产 53,106 47,186 12.55 35,137 总资产 227,464 210,051 8.29 195,709 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明: 公司

2017 年每股收益是按母公司发行在外普通股的加权平均数, 即144.67 亿股计算, 而2016 年每股收益是按母公司发行在外普通股的加权平均数,即138.035 亿股计算. 主要财务数据

2017 年2016 年 本期比上年 同期增减(%)

2015 年 基本每股收益 (元/股) 0.4391 0.3266 34.45 0.3550 稀释每股收益 (元/股) 0.4391 0.3266 34.45 0.3550

5 2017 年度报告 扣除非经常性损益后的 基本每股收益 (元/股) 0.3106 0.2463 26.11 0.2496 加权平均净资产收益率 (%) 12.64 10.85 增加 1.79 个百分点 14.73 扣除非经常性损益后的 加权平均净资产收益率 (%) 8.94 8.19 增加 0.75 个百分点 10.59 3.2 报告期内分季度主要财务数据 单位:人民币百万元 科目 第一季度 (1-3 月份) 第二季度 (4-6 月份) 第三季度 (7-9 月份) 第四季度 (10-12 月份) 营业收入 24,536 23,484 29,485 24,216 归属于上市公司股东的净利润 2,818 1,529 3,568 -1,563 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益后的净利润 1,168 1,113 3,368 -1,156 经营活动产生的现金流量净额 2,580 4,692 7,256 5,044 4. 股本及股东情况 4.1 普通股股东和表决权恢复的优先股股东数量及前

10 名股东持股情况表 单位:股 截至报告期末普通股股东总数 217,988 户 年度报告披露日前上一 月末的普通股股东总数 221,126 户 前十名股东持股情况 股东名称 (全称) 股东 性质 比例 (%) 期末持股数量 报告期内 增减 持有有 限售条 件股份 数量 质押或冻 结的股份 数量 中国东方航空集团有限 公司 国有 法人 35.06% 5,072,922,927 - - 无HKSCC NOMINEES LIMITED 境外 法人 28.91% 4,182,503,289 826,000 - 未知 中国证券金融股份有限 公司 国有 法人 4.27% 617,787,275 274,288,009 - 无 中国航空油料集团公司 国有 法人 3.49% 504,767,895 -81,532,357 - 无Delta Air Lines Inc 境外 3.22% 465,910,000 - - 无62017 年度报告 法人 上海励程信息技术咨询 有限公司 境内 非国 有法 人3.22% 465,838,509 - - 465,838,50

9 质押 东航金控有限责任公司 国有 法人 3.16% 457,317,073 - - 无 中国远洋海运集团有限 公司 国有 法人 1.61% 232,919,254 - - 无 中国建设银行股份有限 公司-博时主题行业混 合型证券投资基金 (LOF 未知 0.59% 85,999,872 85,999,872 - 无 中央汇金资产管理有限 责任公司 国有 法人 0.49% 70,984,100 - - 无 前十名无限售条件股东持股情况 股东名称 持有无限售条件 股份的数量 股份种类及数量 种类 数量 中国东方航空集团有限公司 5,072,922,927 人民币普通股 5,072,922,927 HKSCC NOMINEES LIMITED 4,182,503,289 境外上市外资股 4,182,503,289 中国证券金融股份有限公司 617,787,275 人民币普通股 617,787,275 中国航空油料集团公司 504,767,895 人民币普通股 504,767,895 Delta Air Lines Inc 465,910,000 境外上市外资股 465,910,000 上海励程信息技术咨询有限公司 465,838,509 人民币普通股 465,838,509 东航金控有限责任公司 457,317,073 人民币普通股 457,317,073 中国远洋海运集团有限公司 232,919,254 人民币普通股 232,919,254 中国建设银行股份有限公司-博时主题行 业混合型证券投资基金(LOF) 85,999,872 人民币普通股 85,999,872 中央汇金资产管理有限责任公司 70,984,100 人民币普通股 70,984,100 上述股东关联关系或一致行动的说明 HKSCC NOMINEES LIMITED 持有的 4,182,503,289 股中,东 航国际以实益拥有人的身份持有 2,626,240,000 股. 东航集团拥有东航金控 100%的权益,东航金控拥有东航国际 100%的权益,因此,东航集团间接拥有东航国际 100%权益;

公司未知其他前十名无限售条件股东之间有关联或一致行动 关系.

2017 年8月30 日,东航国际将持有的

7 亿股公司 H 股股份质押给中国建设银行(亚洲) 股份有限公司,将持有的 2.6 亿股公司 H 股股份质押给香港上海汇丰银行有限公司;

2017 年11 月24 日, 东航国际将持有的 7.5 亿股公司 H 股股份质押给中国农业银行香港分行;

2018 年3月20 日, 东航国际将质押给香港上海汇丰银行有限公司的 2.6 亿股本公司 H 股股份 (均 为无限售流通股)解除质押.详情请参见公司

2017 年8月31 日、11 月25 日和

2018 年372017 年度报告 月20 日在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券日报》及上海证券交易所网站刊发的 公告.

8 2017 年度报告 4.2 公司与实际控制人、控股股东之间的产权及控制关系的方框图 5. 公司债券情况 5.1 公司债券基本情况 债券名称 中国东方航空股份有限公司

2012 年公司债券(第一期) 中国东方航空股份有限公司

2016 年公司债券(第一期) 简称

12 东航

01 16 东航

01 16 东航

02 代码

122241 136789

136790 发行日

2013 年3月18 日2016 年10 月24 日2016 年10 月24 日 到期日

2023 年3月17 日2026 年10 月24 日,若 本期债券的投资人行使回 售选择权,则本期债券回 售部分债券的到期日为

2021 年10 月24 日.

2026 年10 月24 日 债券余额 人民币

48 亿元 人民币

15 亿元 人民币

15 亿元 年利率 5.05% 3.03% 3.30% 还本付息 方式 采用单利按年计息,不计复利.每年付息一次,到期一次还本,最后一期利息随 本金的兑付一起支付. 债券于每年的付息日向投资者支付的利息金额为投资者截 至利息登记日收市时所持有的债券票面总额与对应的票面年利率的乘积;

于兑付 100% 中国东方航空集团 有限公司

100 % 国务院国有 资产监督管 理委员会 中国东方航空股份有限公东航金控有限责任公司 东航国际控股(香港)有限公司 100% 35.06 % 3.16% ( A 100% 18.15% (H 股) 直接持股间接持股92017 年度报告 日向投资者支付的本息金额为投资者截至兑付登记日收市时所持有的债券最后 一期利息及所持有的债券票面总额的本金. 交易场所 上海证券交易所 5.2 公司债券付息兑付情况

2017 年3月20 日, 公司支付了

12 东航

01 自2016 年3月18 日至

2017 年3月17 日 期间的利息.2017 年10 月24 日,公司支付了

16 东航

01 和

16 东航

02 )自2016 年10 月24 日至

2017 年10 月23 日期间的利息.2018 年3月19 日,公司支付了

12 东航

01 自2017 年3月18 日至

2018 年3月17 日期间的利息. 详情请参见公司

2017 年3月11 日和

10 月16 日、

2018 年3月10 日在 《中国证券报》 、 《上 海证券报》、《证券日报》及上海证券交易所网站披露的公告. 5.3 公司债券评级情况 公司委托信用评级机构大公国际资信评估有限公司(以下简称 大公国际 )对中国东方 航空股份有限公司

2012 年公司债券(第一期)和2016 年公司债券(第一期)进行了跟踪 信用评级.大公国际在对公司经营状况进行综合分析与评估的基础上,出具了《中国东方航 空股份有限公司主体与相关债项2017年度跟踪评级报告》 , 维持公司主体信用等级为AAA, 评级展望为稳定,维持

12 东航

01 、

16 东航

01 和

16 东航

02 债券信用等级为 AAA. 5.4 公司近

2 年的主要会计数据和财务指标 单位:人民币百万元

三、经营情况讨论与分析 经营情况讨论与分析

(一)运营数据摘要 截至十二月三十一日止 二零一七年 二零一六年 变动幅度 客运数据 可用座公里(ASK)(百万) 225,996.28 206,249.27 9.57% -国内航线 141,067.10 129,459.68 8.97% 主要指标

2017 年2016 年 本期比上年同期增减(%) 资产负债率 75.15% 76.15% 降低 1.00 个百分点 EBITDA 全部债务比 6.64 7.35 -9.66 利息保障倍数 3.17 2.68 18.28

10 2017 年度报告 -国际航线 78,980.87 71,177.37 10.96% -地区航线 5,948.32 5,612.22 5.99% 客运人公里(RPK)(百万) 183,181.98 167,529.20 9.34% -国内航线 117,033.08 106,361.13 10.03% -国际航线 61,390.58 56,821.42 8.04% -地区航线 4,758.33 4,346.64 9.47% 载运旅客人次(千) 110,811.40 101,741.64 8.91% -国内航线 92,621.36 84,201.92 10.00% -国际航线 14,676.05 14,323.71 2.46% -地区航线 3,513.99 3,216.02 9.27% 客座率 (%) 81.06 81.23 -0.17pts -国内航线 82.96 82.16 0.80pts -国际航线 77.73 79.83 -2.10pts -地区航线 79.99 77.45 2.54pts 客运人公里收益(人民币元) (含燃油附加费) 注10.517 0.515 0.39% -国内航线 0.538 0.532 1.13% -国际航线 0.462 0.469 -1.49% -地区航线 0.714 0.712 0.28% 客运人公里收益(人民币元) (不含燃油附加费) 注10.481 0.480 0.21% -国内航线 0.538 0.532 1.13% -国际航线 0.362 0.371 -2.43% -地区航线 0.646 0.638 1.25% 截至十二月三十日止 二零一七年 二零一六年 (可比口径) 注2................