PDF《中国基金公司品牌 公司品牌（》

全景基金品牌研究中心 全景基金品牌研究中心 全景基金品牌研究中心 全景基金品牌研究中心 品牌铸就竞争力 品牌铸就竞争力 品牌铸就竞争力 品牌铸就竞争力

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2 2中国基金 中国基金 中国基金 中国基金公司 公司 公司 公司品牌 品牌 品牌 品牌( ( ( (股权 股权 股权 股权) ) ) )价值 价值 价值 价值评估 评估 评估 评估报告 报告 报告 报告 本系列报告合作伙伴: 支持媒体: 数据支持: 全景基金品牌研究中心

2012 估值报告 敬请阅读最后一页免责声明

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2 中国基金 中国基金 中国基金 中国基金公司 公司 公司 公司品牌 品牌 品牌 品牌( ( ( (股权 股权 股权 股权) ) ) )价值 价值 价值 价值评估 评估 评估 评估报告 报告 报告 报告 报告编委 指导: 郑颂张华主管: 于钦栋 首创: 黄P主创: 孙欢李泽玲 数据: 杨采燕 尹盼盼 编导: 包莹秦文婷 合作伙伴 全景遵守有关法律法规,以品牌学理论为指导,以国内外资产管理行 业估值方法为参考,创立本项关于中国基金公司品牌(股权)价值的评 估研究体系.

本课题顺应市场需求, 在基金公司曝光度、 PR(公共关系) 值、品牌综合评价等研究成果基础上衍生的,是中国特色的资本市场 金融品牌评价领域的创新之作. 本课题研究对象为经中国证监会批准设立的证券投资基金管理公司, 截止

2012 年12 月31 日,具有三年完整运营数据的

60 家基金公司品 牌(股权).根据全景基金品牌研究体系评估,嘉实基金、南方基金、 博时基金、华夏基金、鹏华基金、工银瑞信、易方达基金、海富通基 金、汇添富基金、富国基金、广发基金、中银基金位居前

12 位,品牌 (股权)总估值依次为 61.46 亿元、57.94 亿元、56.35 亿元、56.16 亿元、53.34 亿元、52.37 亿元、52.07 亿元、41.91 亿元、39.84 亿元、 37.04 亿元、36.67 亿元、36.48 亿元. 根据评估结果,截止

2012 年末,60 家基金公司品牌(股权)估值总计 1511.78 亿元.国外资产管理行业股权交易最常用参考指标为 Price/AUM(交易价格/资产管理规模) ,假设本项品牌(股权)估值结果 为所有基金公司股权交易价格,则总体的 Price/AUM 约为 4.2142%. 市盈率 PE(Price/Earnings)是衡量股票投资价值的通用指标之一,假 设本项品牌(股权)估值结果为 上市交易价格 ,则2012 年末

60 家基 金公司总体静态市盈率 PE 为15.9977 倍. 今年以来,监管层 鼓励支持基金公司到资本市场上市 、 放宽基金 公司股东'

一参一控'

限制 、 取消了对持股 5%以下股东的行政审 批 、 放开了股权激励限制 等政策 红利 相继出台,令业界对基 金公司股权交易的未来预期大为提升,基金公司高管的股权激励也已 有破冰迹象. 基金公司作为财富管理机构, 绝大多数并无实质性的 有 形资产 , 或者有形资产占比微不足道, 通过受托财富管理累积而成的 品牌资产,这类 无形资产 基本上等同于总体的公司股权价值.可 以预见,品牌价值资产评估也是未来必然的市场需求.因此,全景进 行基金品牌(股权)价值的量化评估并发布榜单数据,将促进基金公司 抓住机遇奋发图强,推动中国财富管理行业长期健康有序发展. 搜狐基金频道 腾讯基金频道 金融界基金频道 MSN 基金频道 中国基金网 和讯基金频道 凤凰网基金频道 中金在线基金网 网易基金频道 东财(天天基金网) 众禄(基金买卖网) 好买基金网 数米基金网 全景基金频道 联系方式: : : : :[email protected] :(0755)83990163 发布日期:2013.06.20 全景基金品牌研究中心

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3 目目目目录录录录1111研究背景与目的 研究背景与目的 研究背景与目的 研究背景与目的

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2 研究对象与方法 研究对象与方法 研究对象与方法 研究对象与方法

5 2.1 研究原则与对象

5 2.2 研究方法及指标

5 研究体系主要流程 (1)品牌强度年度评分-5 (2)确定品牌强度分值-6 (3)确定品牌强度系数-8 (4)计算品牌(股权)价值-8

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3 2012 中国基金品牌价值研究成果 中国基金品牌价值研究成果 中国基金品牌价值研究成果 中国基金品牌价值研究成果

9 3.1

2012 中国证券投资基金公司品牌(股权)价值榜单.9 3.2

2012 中国证券投资基金公司品牌(股权)价值数据简析.10

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4、 、 、 、结语 结语 结语 结语: : : :品牌就是信心 品牌就是信心 品牌就是信心 品牌就是信心 铸就财富管理行业独特竞争力 铸就财富管理行业独特竞争力 铸就财富管理行业独特竞争力 铸就财富管理行业独特竞争力

11 参考文献-12 版权及免责声明-13 全景基金品牌研究中心

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1 研究背景与目的 研究背景与目的 研究背景与目的 研究背景与目的 自1998 年我国第一只证券投资基金诞生以来,经历了

15 年的发展,作为为面向公众的财富管理服 务机构,中国基金业从无到有蓬勃发展起来.截止到

2012 年12 月31 日,全国共有

80 来家基金管理公 司获批设立,已开展业务的

73 家基金管理公司运营公募产品达

1173 只,资管规模约 2.87 万亿元;

并且 还管理着社保基金、企业年金、特定客户资产管理等三项非公募基金业务,此类业务资管规模约 7481.79 亿元,全行业总资管规模合计达到 3.6143 万亿元. 基金业在中国已经成为一个相对成熟市场,中外金融机构各路资本竞相涌入,基金公司的股权价值 也在资本购并中不断被发现.受益国内经济的优异表现,尤其是在

2008 年世界金融危机后,海外金融机 构进军中国步伐明显加快,其中参股、增持中国基金公司股权的案例有增无减;

即使受 A 股市场的持续 震荡、公募总规模在

3 万亿元之下徘徊不前情形下,也并未影响各路资金对基金公司股权的青睐;

另一 方面,最近两年来,新设立基金公司已超20 家,可见,资本逐利基金业盛况空前.

2008 年以来,全景首创的关于基金品牌传播及评价的研究科目,深受基金业内人士关注与推崇,相 关数据榜单被奉为权威考核标准之一;

而且,系列报告中总结或提及的一些观点也取得了众多共识,如 基金品牌价值简化客户的选择行为 、 品牌建设是推动基金公司向前发展的'

三驾马车'

之一 、 中 国基金业正步入品牌竞争时代 、 优秀基金品牌能给拥有者带来'

红利'

等等.这是基金品牌理念不断 深入人心并引起共鸣的结果.常有基金高管声称 把品牌建设作为公司长期发展战略目标之一. 全景基金品牌研究中心以品牌学理论为指导,在深入理解基金行业的基础上,不断完善针对中国证 券投资基金行业的品牌量化评价体系, 积累了大量的基础数据及实践经验. 本课题定位 基金公司品牌(股权)价值评估 ,是继基金公司 曝光度榜单 、 PR(公共关系)值 、 品牌年度综合评价 等研究科目的延 伸发展.2012 年,本中心为业界做出第一份完整的基金公司品牌价值评估榜单报告(即《2011 年中国基 金公司品牌价值研究报告》 ) ,填补了市场空白.承继此前评估方法与体系,本次增加非公募业务经营数 据,使得评估结果更客观全面,通过大量数据搜集及统计核算,发布本项年度专题报告( 《2012 年中国基 金公司品牌(股权)价值评估报告》 ) .进一步探索并创新中国资本市场金融品牌评价理论及实践应用. 基金公司品牌(股权)价值研究的目的: 提高市场透明度,挖掘基金公司品牌(股权)价值内涵,发挥品牌价值在投资融资、兼并收购、股 权激励及对外合作等活动中的作用,力助提升中国财富管理行业重要成员的正面形象. 客观量化基金公司品牌(股权)价值,判断品牌的行业地位,为基金公司定位品牌、建设品牌、管 理品牌等提供科学依据;

促进基金公司无形资产的保值、增值. 推动社会和公众更加全面了解认知基金行业,促进品牌拥有者重视公共关系管理,珍惜自身商 誉,创建 百年老店 ;

促进基金公司践行信托责任与 契约精神 ,重视投资者利益保护. 全景基金品牌研究中心

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2 研究对象与方法 研究对象与方法 研究对象与方法 研究对象与方法 2.1 2.1 2.1 2.1 研究 研究 研究 研究原则与 原则与 原则与 原则与对象 对象 对象 对象

2012 年中国基金公司品牌(股权)价值研究 承继 基金品牌综合评价 研究原则与思路,坚持客观 性、统一性、市场化、公开化、可量化为原则:以法定公开的客观事实数据为基础,对所有评价对象采 用统一的评分指标、统一考核时期及统一的计算方法,以市场为导向,运用品牌价值社会化评价方法, 并公开所考核的指标、公式及计算过程,对基金公司品牌(股权)价值和影响品牌价值的重要组成因素进行 深入量化与分析. 本课题研究对象为经中国证监会批准设立的证券投资基金管理公司,考核截止

2012 年12 月31 日, 所有具有三年以上运营考核数据的机构, 排除期间被撤销或新成立者, 共有

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