PDF《公开发行 2015 年公司债券 募集说明书摘要》

股票简称: 南山铝业 股票代码:600219 山东南山铝业股份有限公司 SHANDONG NANSHAN ALUMINIUM CO.

, LTD. (地址:山东省龙口市东江镇前宋村) 公开发行

2015 年公司债券 募集说明书摘要 (面向合格投资者) (第一期 ) 主承销商 住所:深圳市红岭中路

1012 号国信证券大厦 16-26 层 山东南山铝业股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要 1-2-3-1 声明本募集说明书摘要的目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情况, 并不包 括募集说明书全文的各部分内容. 募集说明书全文同时刊载于上海证券交易所网 站.投资者在做出认购决定之前,应仔细阅读募集说明书全文,并以其作为投资 决定的依据. 本公司全体董事、 监事及高级管理人员承诺,截至本募集说明书封面载明日 期,本募集说明书及其摘要不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其真 实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任. 公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人(会计主管人员)保证 本募集说明书及其摘要中财务会计报告真实、完整. 主承销商已对募集说明书及其摘要进行了核查,确认不存在虚假记载、误导 性陈述或重大遗漏,并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任.主承 销商承诺本募集说明书及其摘要因存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,致 使投资者在证券交易中遭受损失的,与发行人承担连带赔偿责任,但是能够证明 自己没有过错的除外;

本募集说明书及其摘要存在虚假记载、误导性陈述或者重 大遗漏, 且公司债券未能按时兑付本息的,主承销商承诺负责组织募集说明书约 定的相应还本付息安排. 受托管理人承诺严格按照相关监管机构及自律组织的规定、 募集说明书及受 托管理协议等文件的约定, 履行相关职责.发行人的相关信息披露文件存在虚假 记载、误导性陈述或者重大遗漏,致使债券持有人遭受损失的,或者公司债券出 现违约情形或违约风险的, 受托管理人承诺及时通过召开债券持有人会议等方式 征集债券持有人的意见, 并以自己名义代表债券持有人主张权利,包括但不限于 与发行人、增信机构、承销机构及其他责任主体进行谈判,提起民事诉讼或申请 仲裁,参与重组或者破产的法律程序等,有效维护债券持有人合法权益.受托管 理人承诺在受托管理期间因拒不履行、迟延履行或者其他未按照相关规定、约定 及受托管理人声明履行职责, 给债券持有人造成损失的, 将承担相应的法律责任. 凡欲认购本期债券的投资者, 请认真阅读募集说明书及其有关的信息披露文 山东南山铝业股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要 1-2-3-2 件, 并进行独立投资判断. 证券监督管理机构及其他政府部门对本次发行所作的 任何决定, 均不表明其对发行人所发行证券的价值或者投资人的收益作出实质性 判断或者保证.任何与之相反的声明均属虚假不实陈述. 根据《中华人民共和国证券法》的规定,本期债券依法发行后,发行人经营 与收益的变化,由发行人自行负责,由此变化引致的投资风险,由投资者自行负 责. 凡认购、受让并合法持有本期债券的投资者,均视作同意《债券受托管理协 议》 、 《债券持有人会议规则》及募集说明书中其他有关发行人、债券持有人权利 义务的相关约定. 《债券持有人会议规则》 、 《债券受托管理协议》及债券受托管 理人报告将置备于债券受托管理人处,债券持有人有权随时查阅. 除发行人和主承销商外, 发行人没有委托或授权任何其他人或实体提供未在 募集说明书中列明的信息和对募集说明书作任何说明. 投资者若对本募集说明书 及其摘要存在任何疑问,应咨询自己的证券经纪人、律师、专业会计师或其他专 业顾问. 投资者在评价和购买本期债券时,应审慎地考虑募集说明书

第二节所述 的各项风险因素. 山东南山铝业股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要 1-2-3-3 重大事项提示

一、本期债券评级为 AA+;

发行人截至

2015 年3月31 日的所有者权益合 计(合并报表口径)为2,520,887.32 万元,其中归属于母公司所有者权益合计 2,349,380.67 万元,发行人的资产负债率为 20.75%(合并报表口径) ,母公司的 资产负债率为 19.64%;

2012 年度、2013 年度、2014 年度和

2015 年1-3 月,发 行人经营活动产生的现金流量净流入规模分别为 130,497.82 万元、141,028.31 万元、145,478.27 万元和 3,597.19 万元(合并报表口径) .发行人最近三个会计年 度实现的年均可分配利润为 81,233.35 万元(合并报表中归属于母公司所有者的 净利润) ,预计不少于本期债券一年利息的 1.5 倍.

二、受国民经济总体运行状况、国家宏观经济、金融政策以及国际环境变化 的影响,市场利率存在波动的可能性.由于本期债券为固定利率且期限较长,债 券的投资价值在其存续期内可能随着市场利率的波动而发生变动, 从而使本期债 券投资者持有的债券价值具有一定的不确定性.

三、本期债券发行结束后,发行人将积极申请在上海证券交易所上市流通. 由于上市审批或核准的具体事宜需要在本期债券发行结束后进行, 发行人目前无 法保证本期债券一定能够按照预期在证券交易场所上市.此外,证券交易市场的 交易活跃程度受到宏观经济环境、投资者分布、投资者交易意愿等因素的影响, 公司亦无法保证本期债券在交易所上市后本期债券的持有人能够随时并足额交 易其所持有的债券.

四、本期债券无担保发行.经新世纪综合评定,本公司的长期主体信用等级 为AA+级, 本期债券的信用等级为 AA+级, 说明受评主体偿还债务的能力较强, 受不利经济环境的影响较小,违约风险很低.但在本期债券存续期内,若因本公 司所处的宏观经济环境、 经济政策、国内外相关行业市场和资本市场状况等不可 控制的因素以及本公司自身风险因素发生变化, 将可能导致本公司不能从预期的 还款来源中获得足够资金,将可能会影响本期债券的本息按期兑付. 山东南山铝业股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要 1-2-3-4

五、债券持有人会议根据《债券持有人会议规则》审议通过的决议,对于所 有债券持有人(包括所有出席会议、未出席会议、反对决议或放弃投票权的债券 持有人,以及在相关决议通过后受让取得本期债券的持有人)均有同等约束力. 在本期债券存续期间, 债券持有人会议在其职权范围内通过的任何有效决议的效 力优先于包含债券受托管理人在内的其他任何主体就该有效决议内容做出的决 议和主张. 债券持有人认购、 购买或以其他合法方式取得本期债券均视作同意并 接受发行人为本期债券制定的《债券持有人会议规则》并受之约束.

六、 铝加工产品生产使用的主要原材料为氧化铝, 公司的氧化铝由自身提供, 而氧化铝生产所需的铝土矿需从外部购得.公司铝土矿主要通过澳大利亚、印尼 等国家进行采购.2014 年印尼政府全面禁止矿石出口,由此造成国内进口矿石 价格上升,导致氧化铝的企业生产成本出现了波动,进而影响了企业的效益.印尼 限矿 政策出台后,考虑到澳大利亚矿源较其他地区相对优质,且政治、经 济环境稳定,公司主要通过与力拓签订长期供货协议的方式满足生产所需铝土 矿,2014 年采购占比达到 95%,存在单一供应商依赖程度过高的风险.

七、 基于我国铝加工行业多年来的快速增长和未来良好的市场空间,近年来 进入行业的国内企业不断增多, 国外企业也纷纷在国内寻找合作伙伴或直接建厂 投资.此外,由于上游氧化铝、电解铝等粗加工行业出现产能过剩,竞争逐渐向 铝板带箔、工业型材等深加工产品领域延伸.铝材料、铝加工业特别是粗加工可 能存在因市场过剩而导致市场竞争加剧,将对公司的经营业绩造成一定的影响.

八、

2012 年末至

2015 年一季度末, 公司的固定资产净额分别为 116.11 亿元、 116.56 亿元、 118.57 亿元和 116.88 亿元, 在建工程的净额分别为 17.87 亿元、 23.97 亿元、 77.62亿元和83.99亿元, 两者余额合计占公司总资产的比例分别为48.05%、 47.74%、61.86%和63.15%,在建工程与固定资产余额及所占总资产的比例逐年 上升, 固定资........