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2019 年面向合格投资者公开发行公司债券(第一期)募集说明书摘要

1 声明 募集说明书摘要的主要目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情况, 并不 包括募集说明书全文的各部分内容.

募集说明书全文同时刊载于上海证券交易所 网站(http://www.sse.com.cn) .投资者作出认购决定之前,应仔细阅读募集说明 书全文,并以其作为投资决定的依据. 国投电力控股股份有限公司

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2 重大事项提示 请投资者关注以下重大事项, 并仔细阅读募集说明书中

第二节风险因素 等 有关章节.

一、经中诚信证评综合评定,发行人主体信用等级为 AAA,评级展望为稳 定,本期债券信用等级为 AAA;

本期债券上市前,发行人所有者权益(含少数 股东权益)为7,018,311.00 万元(2018 年12 月31 日经审计的合并财务报表中 的所有者权益合计) ;

本期债券上市前,发行人最近三个会计年度实现的年均可 分配利润为 383,761.53 万元 (2016 年度、

2017 年度和

2018 年度经审计的合并财 务报表中归属于母公司所有者的净利润平均值) ,预计不少于本期债券一年利息 的1.5 倍.发行人净资产、最近三个会计年度实现的年均可分配利润本期债券评 级等各项指标, 符合公司债券发行及上市的条件,本期债券发行及上市安排详见 发行公告.

二、本期债券仅面向合格投资者发行,合格投资者应当具备相应的风险识别 和承担能力,知悉并自行承担公司债券的投资风险,并符合一定的资质条件,相 应资质条件请参照《管理办法》 .

三、本期债券发行结束后, 发行人将积极申请本期债券在上海证券交易所上 市流通. 由于具体上市申请事宜需要在本期债券发行结束后方能进行,并依赖于 有关主管部门的审批或核准, 发行人目前无法保证本期债券一定能够按照预期在 证券交易场所上市流通,且具体上市进程在时间上存在不确定性.此外,证券交 易市场的交易活跃程度受到宏观经济环境、投资者分布、投资者交易意愿等因素 的影响, 发行人亦无法保证本期债券上市后持有人能够随时并足额交易其所持有 的债券.

四、本期债券为无担保债券.经中诚信证评综合评定,发行人的主体信用等 级为 AAA,该等评级结果表明发行人偿还债务的能力极强,基本不受不利经济 环境的影响,违约风险极低.本期债券的信用等级为 AAA,该等评级结果表明 本期债券信用质量极高,信用风险极低.由于本期债券的基础期限较长,在本期 债券评级的信用等级有效期内,发行人所处的宏观环境、行业和资本市场状况、 国家相关政策等外部环境和公司本身的生产经营存在着一定的不确定性, 可能导 国投电力控股股份有限公司

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3 致发行人不能从预期的还款来源中获得足够的资金按期支付本息, 可能对债券持 有人的利益造成一定影响.

五、 债券属于利率敏感型投资品种,市场利率变动将直接影响债券的投资价 值.受国家宏观经济运行状况、货币政策、国际环境变化等因素的影响,市场利 率存在波动的可能性.由于本期债券采取固定利率形式、基础期限较长,因此本 期债券期限可能跨越一个以上的利率波动周期, 债券的投资价值在其存续期内可 能随着市场利率的波动而发生变动, 从而使本期债券投资者的实际投资收益具有 一定的不确定性.

六、债券持有人会议根据《债券持有人会议规则》审议通过的决议,对于所 有债券持有人(包括所有出席会议、未出席会议、反对决议或放弃投票权的债券 持有人, 无表决权的债券持有人,以及在相关决议通过后受让取得本期债券的持 有人)均有同等效力和约束力.在本期债券存续期间,债券持有人会议在其职权 范围内通过的任何有效决议的效力优先于包含债券受托管理人在内的其他任何 主体就该有效决议内容做出的决议和主张.债券持有人认购、购买或以其他合法 方式取得本期债券均视作同意并接受发行人为本期债券制定的 《债券受托管理协 议》 、 《债券持有人会议规则》等对本期债券各项权利义务的规定,并受之约束.

七、 根据相关规定和中诚信证评对跟踪评级的有关要求, 在跟踪评级期限内, 中诚信证评将于本期债券发行人年度报告公布后两个月内完成该年度的定期跟 踪评级.此外,自评级报告出具之日起,中诚信证评将密切关注与发行人以及本 期债券有关的信息, 如发生可能影响本期债券信用级别的重大事件,发行人应及 时通知中诚信证评并提供相关资料, 中诚信证评将在认为必要时及时启动不定期 跟踪评级,就该事项进行调研、分析并发布不定期跟踪评级结果.中诚信证评的 定期和不定期跟踪评级结果等相关信息将同时在中诚信证券评估有限公司网站 (http://www.ccxr.com.cn) 和上海证券交易所网站 (http://www.sse.com.cn) 公布, 且上海证券交易所网站公告披露时间不得晚于在其他交易场所、 媒体或者其他场 合公开披露的时间.投资者可在上述网站查询跟踪评级结果.

八、 根据发行人

2019 年4月30 日公告的 《国投电力控股股份有限公司

2019 年第一季度报告》 ,截至

2019 年3月31 日,发行人总资产 22,103,879.71 万元, 总负债 14,871,905.44 万元,净资产 7,231,974.28 万元;

2019 年1-3 月,发行人实 国投电力控股股份有限公司

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4 现营业总收入 1,011,514.36 万元,净利润 202,684.65 万元.2019 年1-3 月,发行 人主要财务指标与

2018 年度相比未发生重大不利变化,仍符合公司债券发行上 市的相关条件. 国投电力控股股份有限公司

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5 目录声明

1 重大事项提示.2 目录5释义

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第一节 本次发行概况.12

一、发行人基本情况.12

二、核准情况及核准规模.13

三、本期债券的主要条款.13

四、本期债券发行及上市安排.15

五、本期债券发行的有关机构.16

六、认购人承诺.19

七、发行人与本次发行的有关机构、人员的利害关系.2019

第三节 发行人的资信状况.21

一、本期债券信用评级情况.21

二、公司债券信用评级报告主要事项.21

三、发行人主要资信情况.24

第三节 发行人基本情况.28

一、发行人概况.28

二、发行人设立及股权变化情况.29

三、发行人对其他企业的重要权益投资情况.36

四、发行人股权结构和股东情况.44

五、发行人董事、监事、高级管理人员的基本情况.46

六、发行人主营业务情况.49

七、发行人所在行业状况、竞争状况.64

八、未来发展战略及持续盈利能力.73

九、发行人治理结构与内控制度.74

十、发行人最近三年是否存在重大违法违规情况.86 国投电力控股股份有限公司

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第四节 财务会计信息.87

一、发行人最近三年财务会计资料.87

二、合并财务报表范围变化情况.97

三、最近三年的主要财务指标.99

第五节 募集资金用途.103

一、募集资金规模.103

二、本期债券募集资金运用计划.103

三、募集资金运用对发行人财务状况的影响.104

四、本期债券募集资金与偿债保障金专项账户管理安排.105

五、关于本期债券募集资金的承诺.106

第六节 备查文件.107

一、备查文件.107

二、查阅时间及地点.107 国投电力控股股份有限公司

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7 释义 本募集说明书摘要中,除非另有说明,下列简称具有如下意义: 国投电力、发行人、公司 指 国投电力控股股份有限公司 国投集团 指 国家开发投资公司、国家开发投资集团有限公司 本次债券 指 发行人发行的总额不超过人民币

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