PDF《柳暗花明Ⅱ》

柳暗花明Ⅱ

2015 年03 月 徽商期货研究所监制

1 目录

一、产品方案

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1、产品设计理念.

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2、产品特点

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3、目标客户

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4、产品概况

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二、产品回测绩效.4

1、回测概况

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2、资金权益曲线图.5

3、测试报告

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三、模拟运行情况.7

四、风险提示函.7

五、销售与客服.9

1、研究人员

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2、客服人员

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一、产品方案

1、产品设计理念 (1)本产品为限亏浮动收益产品.主要通过单品种单策略方式实现,在限制一定亏损的 前提下,实现较大的产品收益;

(2)风险可控,收益稳定,产品采用计算机程序化自动交易技术保证收益的稳定性和风 险的可控性;

(3)严格控制开仓,做到亏小赚大.

2、产品特点 (1)日内交易,规避隔夜风险;

(2)趋势信号确认后下单,规避市场噪音干扰;

(3)进行加减仓设计,适当进行资金管理. (4)在柳暗花明基础上进行改进,年化收益、最大回撤值和每手平均盈亏等指标明显改 善. (5)采用 K 线走完后下单作为信号执行方式,保证实盘绩效与历史回测结果的吻合度.

3、目标客户 (1)稳健型的高净值投资者;

(2)青睐多资产组合配置的金融机构客户、产业机构客户和个人高端客户.

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4、产品概况 项目 内容 产品名称 柳暗花明Ⅱ 产品类型 限亏浮动收益型 起步资金 人民币

50 万元(以人民币

50 万元的倍数递增) 投资理念 日内趋势投资和程序化交易 投资目标 在严格控制投资风险、保持资产流动性的基础上,通过积极主 动的组合投资管理,力争获得较高的投资业绩回报,使投资者 获得长期稳定的投资收益 投资策略 本产品主要采用日内交易,趋势信号确认后下单,根据市场价 格的波动性制定止盈止损,引进加减仓策略,适当进行资金管 理 投资范围 股指合约 风险收益特征 本产品风险有限,同时获得较高浮动收益. 限亏比例 15% 预警比例 12% 管理模式 资管模式 运作期限 产品运作期限

1 年4

二、产品回测绩效

1、回测概况 项目 内容 测试合约 股指加权 测试时间 2010.04.16―2015.03.27 手续费 1%% 下单手数 初始

2 手,存在加减仓,最大

3 手 滑点

1 净利润

3020347 年化收益率 122.02% 损益最大回撤额 90591.64 胜率 45.41% 平均盈亏比 2.23

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2、资金权益曲线图

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3、测试报告

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三、模拟运行情况 模拟运行时间段从 2015.02.11 至2015.03.20

四、风险提示函 为了使投资者充分了解投资咨询业务风险,徽商期货有限责任公司(简称"投顾方") 在此向投资者充分揭示参与投资咨询业务可能存在的风险,详细说明相关风险的含义、特征、可能引起的后果.

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一、投资者在参与投资咨询业务前,应该了解有关投资咨询业务的法律法规、基础知 识、业务特点、风险收益特征等内容,了解投顾方是否具有开展投资咨询业务的资格,并已 经认真听取投顾方对相关业务规则和投资咨询合同内容的讲解.

二、投资者在参与投资咨询业务前,应综合考虑自身的资产与收入状况、投资经验、风 险偏好,确信自身有承担参与投资咨询业务所面临投资风险和损失的能力,审慎选择与自身 风险承受能力相匹配的投资咨询投资策略.

三、投资者应了解参与投资咨询业务通常具有的市场风险、管理风险、流动性风险、信 用风险及其他风险,包括但不限于政策风险、经济周期风险、利率风险、技术风险、操作风 险、不可抗力因素导致的风险等.

四、投资者应特别关注投资期货类品种具有的特定风险,包括但不限于因保证金交易方 式可能导致投资损失大于委托资产价值的风险,因市场流动性不足、交易所暂停某合约的交 易、修改交易规则或采取紧急措施等原因,导致未平仓合约可能无法平仓或现有持仓无法继 续持有的风险.

五、本产品虽然约定了一定的止损比例,但由于持仓品种价格可能持续向不利方向变 动、持仓品种因市场剧烈波动导致不能平仓等原因,资产亏损存在超出该止损比例的风险.

六、投资者参与投资咨询业务的资产损失由投资者自行承担,投顾方不以任何方式对投 资者作出取得最低收益或分担损失的承诺或担保.

七、投资者无论参与投资咨询业务是否获利,都需要按约支付交易费用和其他费用,这 些费用会对投资者的账户权益产生影响.

八、投资者委托期间,投顾方在一定条件下存在变更投资经理人选的可能,会对投资咨 询投资策略的执行产生影响.

九、投顾方既往的投资咨询业绩并不预示其未来表现.投顾方介绍的预期收益仅供投资 者参考,不构成对委托资产可能收益的承诺或暗示.

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十、本风险揭示书的揭示事项仅为列举性质,未能详尽列明投资者参与投顾方投资咨询 业务所面临的全部风险和可能导致投资者资产损失的所有因素. 本材料仅作为宣传材料,不作为任何法律文件,也不构成任何法律承诺.投资有风险, 请认真阅读本产品《徽商期货投资咨询合同》 和《产品说明书》等文件.

五、销售与客服

1、研究人员 陈勇 程序化策略师 0551―62860127

2、客服人员 尉秀 程序化研究员 0551―62873390