PDF《2018年BCG本土巨擘企业》

2018年BCG本土巨擘企业 新兴市场企业: 日就月将,精进不止 波士顿咨询公司(BCG)是一家全球性管理咨询公司,是世界领先的商业战略咨询机构,客户遍及所 有地区的私人机构、公共机构和非营利机构.

BCG与客户密切合作,帮助他们辨别最具价值的发展 机会,应对至关重要的挑战并协助他们进行企业转型.在为客户度身订制的解决方案中,BCG融入 对公司和市场态势的深刻洞察,并与客户组织的各个层面紧密协作,从而确保我们的客户能够获得 可持续的竞争优势,成长为更具能力的组织并保证成果持续有效.波士顿咨询公司成立于1963年, 目前在全球50个国家90多个城市设有办公室.欢迎访问我们的网站:www.bcg.com了解更多资讯. 2018年12月|波士顿咨询公司 新兴市场企业: 日就月将,精进不止 RAHOOL PANANDIKER BERND WALTERMANN KASEY MAGGARD CECILIA AURELIANO DANIEL AZEVEDO 陈庆麟 HANS KUIPERS 2018年BCG本土巨擘企业

2 | 新兴市场企业:日就月将,精进不止 目录

3 本土巨擘企业的强劲动能

5 新兴市场的弹性 不同国家,情况各异 新兴市场的四大趋势

8 2018年BCG本土巨擘企业

11 本土巨擘企业的成功秘诀 满足更高的消费者期望 开发数字化原生商业模式 建立数字化生态系统 打造人才优势

17 对跨国公司的启示

18 推荐阅读

19 致读者 波士顿咨询公司 |

3 这是一个令人瞩目的成就:印度公司Relaxo Footwears的收入在过去12年里增长了近 12倍,利润率持续领先于强劲的跨国竞争对手. 其成功的关键在于利用具竞争力的价格为顾客 提供巨大价值. Relaxo以及其他新兴市场参与者的成功值 得关注.这些精明的本土企业了解当地市场, 并能因地制宜建立商业模式和业务能力,充分 利用那些塑造本土市场格局的强大力量.他们 对本地偏好和区域动态有着深刻洞察,并在此 基础上锐意尝试和开拓创新,打磨出一套制胜 战略.新兴市场尽管近年来经济增长有所放缓, 但对本土企业和跨国公司依然具有吸引力,本 土巨擘企业的成功证明了这一点.他们的发展 大部分得益于不断壮大的消费群体―消费者 对产品和服务质量的期待越来越高―以及日 益丰富、便捷的线上消费渠道. 本土巨擘企业的表现优于当 地的国有企业和跨国公司. 为了阐释一些最成功的案例,我们编制了 50强本土巨擘企业 名单.本土巨擘企业是 指新兴市场中以国内市场为重心、表现不凡的 私营企业.虽然这些企业在本土市场以外鲜为 人知,但他们的表现超过了一些具有先天优势 的本地国企,以及在资源和规模方面更胜一筹 的大型跨国公司.诚然,这份企业名单并非详 尽无遗,我们的目的在于突显那些势头强劲且 极具代表性的巨擘企业,评估使其大获成功的 创新和经营之道(参阅专题 搜寻本土巨擘企 业 ) . 这是BCG关于本土巨擘企业的最新报告 (参阅BCG于2014年7月发布的报告《2014 年BCG本土巨擘企业:新兴市场企业的本土制 胜之道》 ) . 自我们四年前发布此系列报告以来, 世界发生了日新月异的变化―最值得注意的 是,全球竞争发生了重大转变.尽管经济民族 主义在许多地方开始抬头,但智能手机和其他 数字工具正在以惊人的速度增强全球的互联互 通能力(参阅BCG于2017年4月发布的文章 《Going Beyond the Rhetoric》) .这些力量 不仅影响着全球贸易和各国市场表现,对本土 巨擘企业也产生了深远影响.例如,企业所在 国家的经济民族主义可以促进该企业的本土销 售.数字工具的激增则可以帮助本土巨擘企业 和跨国竞争对手以有限的前期投资来扩充产品 和服务,并以更具成本效益的方式进行运营. 在这个瞬息万变的环境中,本土巨擘企业 往往展露出一些制胜特质: ? 比许多竞争对手早一步发现并满足客户对 质量的更高期待. ? 积极利用新技术―通常会开发数字优先的 商业模式. ? 建立数字生态系统,扩大业务覆盖范围和 能力. ? 由单一产品供应转向同时提供产品和服务 组合. 本土巨擘企业的强劲动能

4 | 新兴市场企业:日就月将,精进不止 ? 吸引并留住本地人才. Relaxo的案例反映了以上所提及的制胜因 素.长期以来,印度的鞋类市场一直由无品牌 的廉价产品主导,跨国公司则专注于较小的高 端市场,而Relaxo恰恰瞄准了供应不足的中端 市场.该企业不再只生产传统的低价拖鞋,转 而推出利润更大的多品类组合 (包括运动鞋) . Relaxo步步为营,着力提升产品质量、优化产 品组合、投资创建新的品牌.Relaxo已在大众 鞋类领域占据了主导地位,而跨国公司囿于相 对较高的成本结构,只能望而却步.在高端运 动鞋品类中,Relaxo的产品价格比跨国公司低 30%至50%,这对消费者来说极具吸引力.此外,与大多数本土竞争对手不同,Relaxo通过 快速与大型分销商签约来扩大其业务范围,从 而与主导市场的数千家小型零售商合作,实现 盈利.与此同时,Relaxo已将版图扩展到新渠 道,包括自己旗下的300多家零售商店和电子 商务平台.此外,Relaxo力图继续进步,投资 数字解决方案以提高效用和效率,尤其是前端 的销售运营. 对于任何决心制胜新兴市场的企业来说, 无论是跨国公司还是来自新兴经济体、正成长 为全球领导者(即全球挑战者)的企业,亦或 是当地企业,本土巨擘企业的成功无疑是值得 他们学习的典范(参阅BCG于2018年5月发布 的报告《2018年BCG全球挑战者―数字化驱 动:一日千里》) .所有的市场参与者都应研 究本土巨擘企业的制胜战略,洞悉如何在全球 增速最快的市场中突出重围,获得成功. 甄选今年的50强本土巨擘企业需经过 多个步骤.我们从零开始,评选出一份全新 的企业榜单.首先要找出符合以下四个定量 标准的企业. ? 主要关注本土市场,大部分收益也来自 本土市场. ? 达到强劲且稳定的收益增长,即复合年 均增长率至少要跑赢通货膨胀率. ? 收益不低于一亿美元. ? 企业不具备能提供显著优势的先天基础 (这意味着此榜单中不包括国有企业、 垄断企业或拥有大量继承资产,如土地 所有权的企业) . 此外,榜单中的企业还需满足一些定性 标准.他们必须已采用敏捷工作方式和创新 的商业模式―反映在他们提供的产品或服 务、所针对的客户群体或打造竞争优势的方 式上. 搜寻本土巨擘企业 波士顿咨询公司 |

5 新兴市场的弹性 新兴市场的经济增长近年来有所放缓,但 仍高于成熟市场的增速1 (参阅图1) .自2010年以来,新兴经济体每年的外国直接投资 约为7000亿美元,基本保持稳定. 不同国家,情况各异 当然,各新兴市场的情况不尽相同.某些 新兴经济体的表现相较其他经济体更胜一筹: 例如,中国和印度近年来在经济增长方面一直 领跑群雄.另一方面,俄罗斯和拉美国家的经 济增长率甚至落后于成熟市场.这种疲软很大 程度上源于大宗商品热潮的结束,这一热潮曾 对这两个地区的增长做出过巨大贡献. 与此同时,不同地区和不同行业也存在差 异.可能有的国家整体GDP增长疲软,但在某 些地区或某些行业却发展迅猛、商机熠熠.相反,整体经济强劲增长的国家中也会有艰难求 存的地区和行业. 例如,拉丁美洲和俄罗斯仍存在重大机遇. 巴西的整体经济在2013年到2015年间出现衰 退,但不同地区所受的影响不尽相同.BCG和Cielo分析了巴西的实际消费支出(从2011年到2015年,每年超过50亿笔交易),发现部

6 9

12 C3

3 0 以不变价格计算的年均GDP增长率,PPP(%)

2007 C2

2009 2008

2010 成熟市场 C3

2015 2017

2011 2012

2013 2014

2016 新兴市场 C6 经济危机 经济复苏和超越 来源:经济学人智库;

BCG分析. 注: 新兴市场 的分类是根据联合国报告《2016年世界经济形势与展望》中的定义.GDP按照通货膨胀调整后的固定价格计算.PPP=购买力平价. 图1 | 新兴市场经济增速持续超越成熟市场,但差距逐步缩小

6 | 新兴市场企业:日就月将,精进不止 分地区,包括该国中心地区以及东北内陆的农 业地区和出口地带,相对来........