PDF《【2019-04-26】》

【2019-04-26】 货币市场 周五,质押式回购市场共成交 28679.

18 亿元,交易量较上一交易日减少 1670.37 亿.具体成交如下: 交易品种 R001 R007 R014 R021 R1M R2M R3M R6M 加权利率(%) 2.4964 2.7318 3.2155 3.0529 2.9872 3.1422 5.2 3.15 涨跌幅(BP) -34.17 -15.8 -3.91 -0.74 -11.78 -84.2 74.83 / 成交量(亿) 16503.78 8238.04 3435.79 389.3 54.37 47.79 0.61 9.1 增减量(亿) -8796.678 7396.988 -291.385 24.4145 -47.577 38.502 -0.9345 / 今日,中国央行公开市场未进行逆回购操作,另有

200 亿元逆回购到期.本周央行公开市场净回笼

3000 亿元,上周为净投放

3000 亿元;

另外,央行本周进行了

2674 亿元 TMLF 操作. 早盘,隔夜-3D 即有大行股份制大量融出,银行与非银的隔夜需求可以迅速得到满足.今日依旧有较多 7D 的跨月需求,然而融出寥寥, 更多机构选择融出 14D 左右期限,询价在 3.10%-3.30%附近, 21D-1M 今日成交相对较少,成交寥寥.上午,隔夜-3D 即有减点融出;

午后,资金面持续宽松,直至尾盘.今日各时段资金面情绪指数为:46-42-42-39. 存单市场 今日共有

94 只同业存单成功发行,计划发行量 571.1 亿,实际发行量 350.2 亿. 周日计划

101 只存单发行,计划发行量 659.9 亿. 一级存单:今日一级认购热情相对平淡,与昨日大致无异.具体来看,1M 期限,股份制大行询价在 2.82%,此期限只有少数股份制在询量,其 在此位置受到追捧,AA+询价在 2.85%-3.0%,该期限有一定需求群体在持续关注.3M 期限,股份制大行询价在 2.80%-3.05%,多家股份制一路上 AAA 询在 3.0%-3.13%,在3.12%-3.13%询价的几家机构发行量较好,AA+询价在 3.10%-3.15%,有部分机构能迅速募满.6M 期限,股份制大行 3.08%和3.10%,然反响平平,其他 AAA 询价在 3.10%-3.18%,AA+询价在 3.15%-3.25%,AA 询价在 3.20%-3.28%,此期限整体来看有部分高 3.12%,其他 AAA 询价在 3.15%-3.30%,AA+询价在 3.30%-3.35%,AA 询价在 3.35%-3.40%左右,该期限受到期日是春节假期影响,关注者寥 在3.12%-3.23%,股份制依然走前几日的步伐逐步上提,直至 3.23%,但需求寥寥,其他 AAA 询价在 3.25%-3.40%,AA+询价在 3.40%-3.45%, 3.60%,该期限一直有需求在关注,今日收益一直呈现当日利率上行状态,发行机构发行动力强,但仍不能满足需求. 二级存单: 今日二级存单交投活跃程度与昨日相差无几.具体来看:跨月短期限国股大行存单成交在 2.90%左右,受资金面宽松影响,较昨日有 到期存单,股份制大行成交在 2.78%-2.90%,其他 AAA 成交在 2.90%-2.95%,该期限交投活跃,成交较多;

3m 左右国股大行成交在 3.05%-3.09 AAA 成交 3.09%-3.21%左右;

6M 至年内

12 月底前到期的国股大行成交在 3.15%-3.20%附近,最高成交价较昨日也有所上涨,其他 AAA 成交在 在3.24%-3.27%,高于一级,其他 AAA 成交在 3.32%-3.35%左右,该期限成交较多. 附:NCD 二级成交收益率 评级 1m 3m 6m 9m 12m 绝对收益率 AAA(国股) 2.85% 3.07% 3.15% 3.25% 3.26% AAA(非国股) 2.90% 3.10% 3.18% 3.27% 3.35% AA+ 2.95% 3.15% 3.20% 3.30% 3.42% AA 3.05% 3.20% 3.25% 3.35% 3.45% AA- 3.10% 3.25% 3.30% 3.40% 3.55% 与昨日收益变动对照 (BP) AAA(国股) 2.90% -5 3.07%

0 3.15%

0 3.24% +1 3.25% +1 AAA(非国股) 2.95% -5 3.10%

0 3.18%

0 3.27%

0 3.35%

0 AA+ 3.00% -5 3.15%

0 3.20%

0 3.30%

0 3.40% +2 AA 3.10% -5 3.20%

0 3.25%

0 3.35%

0 3.45%

0 AA- 3.15% -5 3.25%

0 3.30%

0 3.40%

0 3.55%

0 境内美金市场:今日美金资金面较为均衡,需求集中在一个月内,具体成交如下:隔夜美金价格较昨日有较大提升,主要成交在 2.53%- 2.55%区间;

跨季 1w 美金报价在 2.60%-2.70%区间,成交在该区间内;

1s 美金买盘报 2.65%-2.65%区间,融出兴趣在 2.70%-2.75%区间;

3s 美金城商行买盘报 2.80%-2.95%区间;

6s-1y 期限城商行询价融入,暂无成交. 今日境外外币拆借市场流动性均衡,集中成交在隔夜期限,少量成交在跨月的 1w 左右期限,其他期限融出稀少,成交寥寥.具体来 看:隔夜期限买盘需求报在 2.36%-2.63%,成交在 2.46%-2.56%;

1w 期限买盘报在 2.40%-2.68%,少量成交在 2.67-2.68%附近;

2w 融 入需求在 2.42%-2.70%;

1s 融入需求在 2.50%-2.72%;

2s 融入需求在 2.55%-2.75%;

3s 买盘报在 2.60%-2.85%;

6s 融入需求在 2.72%- 2.90%;

9s 融入需求在 2.80%-2.95%;

1y 融入需求在 2.85%-3.00%. 境内外币拆借市场美元收盘价格 USD Bid Ask O/N 2.48 2.55 1W 2.60 2.70 1M 2.60 2.70 3M 2.80 2.90 6M 3.10 3.20 1Y 3.50 3.60 附:境外各币种全期限拆借价格 币种 1w 1S 3S 6S 1Y USD 2.60 2.65 2.83 2.82 2.93 GBP 0.65 0.77 0.99 1.06 1.26 EUR -0.54 -0.42 -0.24 -0.22 -0.09 AUD 1.72 1.78 1.93 1.90 1.99 YEN / -0.37 -0.05 -0.04 0.03 CNH 2.40 2.65 2.85 3.05 3.35 HKD 2.30 2.17 2.20 2.25 2.35 周一央行未开展逆回购操作;

周二逆回购到期

400 亿元;

周三央行开展定向中期借贷便利(TMLF)操作

2674 亿元,逆回购到期

1600 亿元;

周四逆回购到期

800 亿元;

周五逆回购到期

200 亿元.本周央行全口径资金净回笼

326 亿元. 本周线下资金各期限吸收报价为:7 天0.72%-3.0%,14 天2.2%-3.0%,1 个月 1.9%-2.95%,3 个月 2.6%-3.22%,6 个月 2.6%- 3.25%,1 年2.8%-3.35%之间. 美金存放方面境内市场报价为:7 天最高吸收价 2.416%,14 天2.51%,1 个月 2.68%,3 个月 2.95 %,6 个月 3.1%,一年 3.75%. 本周非保本 R2 理财方面报价:1 个月 2.65%-3.5%,2 个月 2.5%-3.5%,3 个月 3%-3.7%;

中长期方面,6 个月报在 3%-4.3%,1 年期 报在 3%-4.3%. 日期 4/26/2019 4/25/2019 4/24/2019 4/23/2019 4/22/2019 O/N 2.496 2.785 2.752 2.828 2.557 1W 2.735 2.785 2.764 2.7 2.654 2W 3.012 3.027 2.967 2.915 2.896 1M 2.859 2.851 2.838 2.824 2.791 3M 2.896 2.88 2.855 2.833 2.822 6M 2.932 2.917 2.903 2.885 2.872 9M 3.016 3.005 2.991 2.982 2.974 1Y 3.129 3.119 3.108 3.106 3.101 2019/04/26 存放市场各期限双边价格 2019/04/26 美金存放市场各期限双边价 格 期限 融出 融入 期限 融出 融入 1w

3 ~ 2.92

3 ~ 0.72 1w L+30 ~ 2.6 L+0 ~ 2.3 2w 2.95 ~ 2.92

3 ~ 2.2 2w L+45 ~ L+30 L+5 ~ L-10 1m 3.05 ~ 2.92 2.9 ~ 1.9 1m L+85 ~ L+80 L+20 ~ L-5 3m 3.15 ~ 3.12 3.22 ~ 2.6 3m L+85 ~ 3.1 L+25 ~ L+5 6m 3.5 ~ 3.25 3.25 ~ 2.6 6m L+85 ~ 3.3 3.05 ~ L+5 1y 3.6 ~ 3.35 3.4 ~ 2.8 1y 3.7 ~ L+80 3.7 ~ L+10 2019/04/26 非银存款各期限双边........