PDF《西宁特殊钢股份有限公司关于上海证券交易所对公司》

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1 ~ 证券代码:600117 股票简称:西宁特钢 编号:临2016-041 西宁特殊钢股份有限公司关于上海证券交易所对公司 2015年年度报告的事后审核问询函的回复公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、 误导 性陈述或者重大遗漏, 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及 连带责任.

公司于2016年5月19日收到上海证券交易所上证公函【2016】0520号 《关于对西宁特殊钢股份有限公司2015年年度报告的事后审核问询函》, 现将问询函回复内容公告如下:

一、关于公司经营模式及竞争优势等情况 公司是以特殊钢的冶炼和金属压延加工为主营业务的企业, 主要产品 除钢材外,还包括铁精粉和焦炭等.近年来,受钢铁行业产能过剩、需求 萎靡、钢价大幅下跌的影响,公司的生产经营状况也面临严峻的挑战.请 结合你公司所处行业特点及竞争格局, 公司自身的产品结构、 技术水平等, 补充披露以下信息.

1、公司的经营模式.2015年,公司实现营业收入60.53亿元,同比 下降17.24%;

实现归属于股东的净利润-16.19亿元,同比由盈转亏.公 司连续两年扣除非经常性损益后的净利润为负数. 请公司结合宏观环境变 化情况、行业周期性特点、上下游情况及相互关系等,综合分析披露公司 的经营模式, 影响公司业绩的主要因素及其变动趋势, 以及公司就钢铁行 ~

2 ~ 业低迷、经营业绩下滑已经或计划采取的应对措施. 回复: (1)公司经营模式 公司是以钢铁冶炼及延压为主营业务, 铁矿石开采加工、 煤炭焦化生 产、 地产开发为辅的资源型钢铁企业. 经过多年发展, 形成了 一业为主、 相关多元协同发展 的格局.公司经营模式与其他特钢生产企业一样,为 订单模式生产,按照合同品种排布生产计划、采购计划进行生产,产品涉 及上下游产业. 从行业形势看,2015 年国内钢铁行业总体发展异常艰难.国家统计 局发布数据显示,全年粗钢产量 8.04 亿吨,同比降低 2.33%;

粗钢表观 消费量 7.01 亿吨,同比降低 5.45%.中钢协钢铁综合价格指数

2015 年平 均为 63.76 点,同比下降 30.57%.与此同时,上游铁矿、有色、煤炭焦 化行业受到进口矿价冲击和钢铁产能过剩的影响, 价格出现下滑, 生存发 展条件异常艰难,经营由盈变亏.下游房地产、汽车等行业消化产能能力 有限, 不能快速化解产能过剩带来的全行业危机. 钢铁生产与消费并呈下 降态势,钢铁主业从微利经营进入整体亏损,行业发展进入 严冬 期. (2)影响公司业绩的主要因素 公司

2015 年业绩下滑缘于多方面因素,其中重点因素包括: A.由于国内经济整体下行、 需求萎缩, 导致钢铁行业产能出现严重过 剩.2015 年钢铁行业产能约为 11.6 亿吨,粗钢产量 8.04 亿吨,产能利 用率仅为 70%;

全国重点钢铁企业亏损总额达 645.34 亿元.随着国家大 力推进供给侧改革、 钢铁行业化解过剩产能的落实, 总体供需关系将得到 改善. B.受国家相关调控政策影响, 许多钢铁下游行业发展速度放缓、 需求 萎缩,导致行业内竞争加剧、利润空间严重缩水;

同时,国家鼓励的新兴 ~

3 ~ 产业、 高端装备制造业的发展尚处于起步阶段, 对相应的特钢产品需求还 未完全释放. 随着供给侧改革相关措施的陆续实施, 未来将给特钢行业带 来较好的发展空间. C.公司品种结构的调整需要一定周期---高端产品用户的开发一般需 要通过前期开拓、试供、认证、批量供应等环节,因而周期较长.报告期 内, 公司多数产品结构的调整仍在进行中, 效果尚未充分体现.

2016 年, 品种结构调整的效果将有更大幅度的体现. D.公司在前期装备升级过程中负债数额较高, 导致财务费用负担过重, 压缩了公司的盈利空间.下一步,随着公司非公开定向增发股票的实施, 将有效减少公司财务费用,增加公司的盈利. (3)公司就钢铁行业低迷、经营业绩下滑已经或计划采取的应对措 施. 为应对当前行业低迷、 公司经营业绩下滑的局面, 公司将积极采取多 项措施,提升公司效益水平. A.加强资本运作, 通过股权融资方式给公司增加权益性资金, 改善公 司资产负债结构,为产品结构调整奠定良好基础.统一调配资金,提高资 金运行效率,确保公司资金安全高效运行. B.在关键制造工序上以标准化作业为突破口, 大力开展保质提效工作, 促进质量提升.在关键技术保证上,快速掌握核心工艺技术,尽快发挥新 工装性能优势.在关键体系认证上,加快与斯凯孚、卡特彼勒等企业的合 作步伐, 确保顺利取得高端企业的质量体系认证. 通过这三个方面的工作, 进一步扩大品种结构调整工作的效果. C.发挥采购专业作用和集团采购优势,创新采购模式和灵活的询价、 议价机制,依靠物联网发展降低运输成本.严格执行全面预算,严控过程 消耗.在资源有效利用上,通过自行开发、技术改进等方式,研制生产出 ~

4 ~ 有效益潜力的循环经济新产品,实现资源价值最大化. D.机制先行, 引导创新, 围绕采购降成本、 生产降消耗、 销售增效益、 管理提效能等领域,积极开展创新成果的推广和应用,引导个人才华、团 队智慧转化为经营成果, 以小积累实现大创造, 提升公司的市场竞争实力.

2、公司的行业地位.根据披露,公司是中国西部地区最大的资源型 特殊钢生产基地,是中国四大特钢企业集团之一,产品广泛应用于汽车、 铁路、船舶、石油化工、矿山机械、兵器装备及航空航天等行业.请公司 结合特钢行业竞争格局和主要竞争对手情况等, 以及公司主要特钢产品的 性质、用途、产量、销量、核心竞争力、市场占有率等,量化披露公司主 要产品在相关钢铁细分行业或主要销售区域所处地位、 竞争优势, 以及下 游行业景气度对公司经营发展的影响. 回复: (1)竞争格局及主要竞争对手 A.竞争格局---经过近些年的快速投建,加之国内经济形势总体呈现 放缓, 我国特钢总体产能超过了现实消费能力, 从而导致企业经营的压力 加大, 市场竞争日趋激烈. 产能过剩和行业发展中存在的结构性失衡不利 于行业整体竞争能力的提升: 一方面, 行业作为整体难以获得生产和研发 上的规模效益, 从而影响其行业的可持续发展. 因此要加紧淘汰落后产能, 优化布局,促进先进的特钢企业快速发展.另一方面,大批小厂商的存在 不仅仅加剧了对原料的争夺, 其生产的低端产品甚至劣质产品对市场也会 造成冲击, 因此必须加快调整特钢产品结构, 提高产业集中度和产品质量. B.公司主要竞争对手---公司主要竞争对手包括大冶特钢、 抚顺特钢、 宝钢特种材料有限公司、 江阴兴澄特种钢铁有限公司和攀钢集团江油长城 ~

5 ~ 特殊钢有限公司. 各公司简要情况介绍如下: 公司名称 主要产品 大冶特钢 齿轮钢、轴承钢、弹簧钢、工模具钢、高温合金钢、高速工 具钢等 抚顺特钢 合金结构钢、工具钢、不锈钢和高温合金 宝钢特钢 特种冶金、不锈钢及结构钢、高合金钢长材、银亮钢、合金 板带及钢管等多条生产线,以及模具钢、轴承钢、冷轧辊/芯 棒及不锈钢棒线材等四大类产品. 兴澄特钢 高标准轴承钢、高级齿轮钢、合金弹簧钢、合金管坯钢、高 级系泊链钢、易切削非调质钢和电渣钢等优特钢等. 长城特钢 高级优质特殊钢、金属制品及包括热轧板、冷轧板、无缝管、 锻件在内的钛产品. (2)公司所处行业地位及竞争优势 公司是国内西北地区最大的特殊钢企业,在国内

36 家生产特钢企业 中与中特、东特、宝特并列处一线,是少数能生产兵工武器、航天航空、 不锈、模具、高温合金、核电及其他高合金产品的专业企业.从国内特钢 企业的布局而言, 西部近十个省区较大规模的特钢企业仅有三家, 并以本 公司的市场影响力最强,产品质量及品牌的市场认可度较高. 公司部分优势产品获得下游客户指定使用, 在相应的细分市场取得了 较高的占有率. 中国重汽与德国合作 MAN 系列发动机曲轴材料, 占细分市 场份额 100%;

东风汽车与雷洛、沃尔沃合作重型卡车发动机材料,占细 分市场份额 100%;

美国康明斯发动机凸轮轴材料, 占细分市场份额 100%;

石化行业高端换热器材料,占细分市场份额 100%;

铁路客车、高铁、轻 轨轴承材料,占细分市场份额 15%;

铁路货车轴承材料,占细分市场份额 70%;

以装甲车扭力轴用钢、装甲车发动机曲轴用钢为代表的国内装甲车 辆用特钢材料,占细分市场份额 95%;

国内电力机车牵引电机及底盘、转 向系统用钢,占细分市场份额 90%;

国内盾构机刀片用户新材料,占细分 市场份额 100%;

国内风电主轴轴承材料,占细分市场份额 60%. ~

6 ~ 从产品销售的市场区域分布情况看,公司产品在西北、西南、中原地 区具有较强的区域市场优势. (3)下游行业景气度 与普通钢大量用于建筑行业不同, 特殊钢主要应用于工业领域, 其中 约35%用于汽车行业,24%用于机械行业,12%用于石油化工行业,29%用于 其他行业.从下游需求方面看,一方面,传统下游的汽车、机械制造等工 业将继续保持平稳发展,对特钢的需求可相对保持稳定;

另一方面,在国 家政策的大力推动下, 战略新兴产业、 特别是高端装备制造行业的迅速发 展也将拉升特钢的消费量. A.军工行业---公司作为国内军工用特殊钢材的主要生产企业,在军 队陆地装备方面是最大的原材料供应商之一. 随着国家国防现代建设需求 的日益增强, 以及公司高端装备技术领先优势的逐步发挥, 将进一步扩大 公司在国内军工产品市场的占有率和影响力. B.汽车行业---汽车行业是特钢目前最重要的应用领域,钢材占车身 重量的70%以上, 其中特钢占比超过60%. 安全性和轻量化是汽车发展永恒 的两大主题,这对钢材的强度、韧性、纯净度、稳定性、耐疲劳性等均提........