PDF《台指选择权》

星期日 星期六 星期五 星期四 星期三 星期三 星期二 星期一 台指选择权 到期契约 一周 2012年10月印制 项目内容交易标的 中文简称 英文代码 履约型态 到期契约 履约价格 间距权利金报价单位 台湾证券交易所发行量加权股价指数 欧式(仅能於到期日行使权利) 台指选择权(台指买权、台指卖权) TXO 履约价格未达3,000点:近月契约为50 点,季月契约为100点 履约价格3,000点以上,未达10,000点: 近月契约为100点,季月契约为200点 履约价格10,000点以上:近月契约为200 点,季月契约为400点 交易当周星期三加挂次一个星期三到期 之契约,其履约价格间距同近月契约 各契约自到期日之前一个星期三起,於 前一营业日标的指数收盘价上下3%间, 履约价格间距为近月契约之二分之一 报价未满10点:0.

1点(5元) 报价10点以上,未满50点:0.5点(25元) 报价50点以上,未满500点:1点(50元) 报价500点以上,未满1,000点:5点(250元) 报价1,000点以上:10点(500元) 自交易当月起连续3个月份,另加上3月、 6月、9月、12月中2个接续的季月,另除 每月第2个星期三外,得於交易当周之星期 三加挂次一个星期三到期之契约 契约乘数 指数每点新台币50元100 台北市罗斯福路2段100号14楼14FL., No.100, Roosevelt Rd., Sec.2, Taipei, Taiwan, R.O.C. TEL:886-2-2369-5678 www.taifex.com.tw 项目内容交易时间交割方式到期日最后结算价 最后交易日 同最后交易日 本契约之交易日与台湾证券交易所交易 日相同 交易时间为营业日上午8:45~下午1:45 到期契约最后交易日之交易时间为 上午8:45~下午1:30 各月份契约的最后交易日为各该契约交割 月份第3个星期三;

交易当周星期三加挂 之契约,其最后交易日为挂牌日之次一个 星期三 以到期日台湾证券交易所当日交易时间收盘 前三十分钟内所提供标的指数之简单算术平 均价订之.其计算方式,由期交所另订之 每日涨跌幅 台指选择权契约规格权利金每日最大涨跌点数以前一营业日台 湾证券交易所发行量加权股价指数收盘价 之7%为限 符合期交所公告围之未冲销价内部位, 於到期日当天自动履约,以现金交付或收 受履约价格与最后结算价之差额 台指选择权契约原到期月份为交易当月起的连续3个 近月,再加上接续的2个季月,各契约的最后交易日是 在交割月份的第3个星期三.现在,台指选择权除近月 及季月到期契约外,另外加挂一周到期的契约. 一周到期契约是在每周星期三挂出下一个星期三到 期的契约.举例来说,2012年9月第一周到期契约 (201209W1),就是在2012年8月29日(2012年8月份最 后1个星期三)上市,9月5日(2012年9月份第1个星期三) 为最后交易日的一周到期契约(以此类推).但每月第2个 星期三不加挂一周到期契约,因为原台指选择权最近月 到期契约即在第3个星期三到期.此外,若加挂日及最 后交易日遇到非营业日时,则顺延至次一营业日. 一周到期契约以前一日的标的指数收盘价为基准指 数,向上、向下依近月契约履约价格间距(例如:履约价 格3,000点以上,未达10,000点时,履约价格间距为100 点),挂出各履约价格序列,最高与最低的履约价格,须 涵盖基准指数上下7%.另在基准指数上下3%间,增挂前 述履约价格间距1/2的序列(例如:履约价格3,000点以 上,未达10,000点时,履约价格间距为50点). 当台指选择权最近月契约存续期间仅剩一周时(即到 期当月的第2个星期三至最后交易日之间),比照一周到期 契约,於基准指数上下3%间增挂最近月契约履约价格间 距1/2的序列. 一周到期契约除在存续期间、履约价格涵盖围及履 约价格间距,与现有的近月与季月到期契约不同外,余 交易及结算制度均相同. 挂牌方式 履约价格序列 履约价格涵盖围 星期日 星期一 星期二 星期三 星期四 星期五 星期六 8/29 8/30 8/31 9/01 9/02 9/03 9/04 9/05 9/06 9/07 9/08 9/09 9/10 9/11 9/12 9/13 9/14 9/15 9/16 9/17 9/18 9/19 9/20 9/21 9/22 9/23 9/24 9/25 9/26 9/27 9/28 9/29 9/30 10/01 10/02 10/03 2012年 备注:8/

29、9/

05、9/26同时有2个一周到期契约可供交易 日期 8/29 201208W5 201209W1 201209W1 201209W2 201209W4 201210W1 201209W4 201209W2

201209 (原台指选择权9月契约到期) 不加挂一周 到期契约 9/05 9/12 9/19 9/26 到期契约 上市契约 台指选择权一周到期契约挂牌方式例 履约价格 涵盖围 ±7% 前一日标的 指数收盘价之 ±15% 前一日标的 指数收盘价之 ±20% 前一日标的 指数收盘价之 最高及最低履约 价格涵盖围 近月契约 周契约 季月契约 履约价格间距 履约 价格水准 25点50点100点50点100点200点100点200点400点 未达3,000点 同近月契约 同近月契约 同近月契约 3,000~10,000点 (不含) 10,000点以上 近月契约 周契约 ±3% 围间 ±3% 围外 季月契约 以基准指数7,000点为 例,台指选择权一周到 期契约履约价格序列挂 牌说明如右图:

7500 7400

7300 7200

7100 7000

6950 7050

7150 6850

6900 6800

6700 6600

6500 +7% +3% -3% -7% 基准 指数 各存续期间 契约 各存续期间 契约