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B231 2017年4月26日 星期三 信息披露 isclosure D (下转B232版) 中兵红箭股份有限公司

一、重要提示 本年度报告摘要来自年度报告全文,为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划,投资者应当到证监会指定媒 体仔细阅读年度报告全文.

董事、监事、高级管理人员异议声明 姓名 职务 内容和原因 声明 除下列董事外,其他董事亲自出席了审议本次年报的董事会会议 未亲自出席董事姓名 未亲自出席董事职务 未亲自出席会议原因 被委托人姓名 非标准审计意见提示 适用 √ 不适用 董事会审议的报告期普通股利润分配预案或公积金转增股本预案 适用 √ 不适用 公司计划不派发现金红利,不送红股,不以公积金转增股本. 董事会决议通过的本报告期优先股利润分配预案 适用 不适用

二、公司基本情况

1、公司简介 股票简称 中兵红箭 股票代码

000519 股票上市交易所 深圳证券交易所 变更前的股票简称 ( 如有) 江南红箭 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 温振祥 王新华 办公地址 河南省南阳市仲景北路1669号中南钻石 有限公司院内 河南省南阳市仲景北路1669号中南钻石 有限公司院内 传真 0377-83882888 0377-83882888 电话 0377-83880269 0377-83880277 电子信箱 [email protected] [email protected]

2、报告期主要业务或产品简介 报告期内,公司完成了发行股份及支付现金购买资产事项,在原有的超硬材料和内燃机配件两大民品业务板块的基础上,公 司主营业务新增了智能弹药军品研发制造业务,以及改装车、专用车、车底盘结构件及其他配件系列产品等民品业务. 1. 智能弹药业务板块 从行业竞争格局来看,我国军工行业的科研生产采用的是严格的武器装备科研生产许可制度,产品的生产必须按照严格的国 家军用标准进行,并由驻厂军代表实行实时监督. 同时,重点军工企业承担维持武器装备保有生产能力的任务,为军工生产企业 提供原材料及零部件的供应商需经驻厂军代表审核备案,列入 《 合格供方名录》,军工企业的物料采购必须在 《 合格供方名录》中 选择供应商. 由于行业的特殊性,军工行业组织生产是严格参照计划管理体制,按需定产,行业生产计划和供给数量均根据需求 制定. 国防科技工业布局服从国家战略需要,以国防建设和战略安全为中心,并在各个战略区域进行平衡分布. 国防科技工业领域 存在较高进入壁垒,新竞争者加入的可能性较小. 行业内生产企业主要根据用户订单生产,生产和销售都具有较强的计划性,产 品销售数量和价格受市场供求关系波动影响较小,行业市场化程度较低. 由于主要原材料、配套件和总装产品均为军方统一定价和调整,因此对产品利润构成影响的是从公开市场采购的通用原材 料. 军品实行的审价制度,保证了军工企业合理利润,行业利润水平基本保持稳定. 从行业发展趋势来看,随着我国大国地位凸现,当前的国际格局正在发生变化,我国的周边政治经济环境也趋于复杂,各种不 稳定因素渐现. 为树立和保持我国的大国地位、提高应对周边环境变化能力,建立强大巩固的国防是我国现代化建设的战略任 务,是国家和平发展的安全保障. 近年来,我国国防预算一直保持着10%以上的增速,为军工产业发展提供了稳定的动力. 我国 国防支出占GDP比重正逐步回升,但依然处在一个较低的水平,目前我国的国防费用正从过去的补偿性增长向协调性增长转变. 尽管周边局势不断变化,但目前我国政治安宁、社会稳定、经济保持中高速发展态势,国家财政收入稳步增长,为军工行业发 展提供了最重要的基础保障. 国民经济发展、国家国防战略部署均为兵装行业提供了广阔的发展空间. 同时,国家适度开放民间 资本、社会资本进入军工行业的政策,给该行业带来新的发展动力. 而近年来,全球的军事冲突和热点问题依然此起彼伏,国际环 境更加复杂多变,我国周边安全环境合作与冲突共存,需要国家加强领土安全的防护. 因此,军品装备需求将保持相对稳定. 2.专用车业务板块 从行业竞争格局来看,我国冷藏及保温车保有量虽稳步提升,但其占公路货运汽车比例及人均拥有数量与欧美发达国家相比 仍有较大的差距,市场空间巨大. 整体来看我国冷藏车市场集中度依然不高,小企业数量庞大. 随着商用车巨头进军冷藏车市场, 未来的冷藏车市场将更加多元化.在冷藏车市场处于充分竞争的环境下,企业良好的信誉成为制胜的关键.当前,我国冷藏车市场 主要是有几家老牌企业主导的. 这些老牌冷藏车企业销售总量约占冷藏车市场70%的份额. 目前红宇专汽的冷藏保温汽车产销位居全国前三,全国市场份额占到约20%. 而在爆破器材运输车领域,全国共有20多家具有生产资质的企业,红宇专汽爆破器材运输车产销位居全国同行业第一位,市 场份额占到60%. 从行业未来发展趋势来看,环保达标的专用车将引来爆发期,电子商务、物流运输变革、自贸区发展、西部开发、一带一路建 设、京津冀协同发展、长江经济带建设、基建投资、退黄换绿和区域一体化的持续推进和快速发展将有力促进用于冷链运输的冷藏 保温车产业的快速发展, 消费结构优化对促使专用车产业的转型升级提供了良好的发展契机. 另一方面,受制于国家宏观经济形 势不景气、GDP增速持续放缓和经济结构面临深入调整的影响,国家级及地方级公路、铁路以及基础设施项目建设拉动需求力度 不够,房地产市场大范围低迷,造成专用车辆的需求量变小;

专用车市场竞争逐步转向质量型、差异化为主的竞争,同质化的产品 将逐渐失去竞争力,高端市场开始快速的成长;

低成本竞争的弊端集中暴露,对关键基础材料、核心基础零部件、先进基础工艺和 产业技术基础的重视不够,企业研发投入强度普遍偏低,产业长期被锁定在国际价值链中低端环节. 由于企业创新能力不足,难以 支撑国家抢占国际产业竞争制高点的战略行动. 3.汽车零部件业务板块 从行业竞争格局来看,随着我国汽车工业近些年的迅猛发展,少数自主品牌零部件精密加工企业逐渐发展壮大. 随着其资本 的逐渐积累、技术的不断摸索、工艺的持续提升、客户的有序开发,改变了以往只能面向中低端客户的市场格局,逐渐与国外同行 业企业在产品价格、开发实力、加工精度及质量可靠性等领域形成了竞争态势,并逐渐在市场上取得了一定份额. 虽然部分国产汽 车零部件已经进入国际汽车生产商的配套体系. 但是与日本、美国、德国、韩国等在汽车零部件领域内的绝对领导地位相比,中国 作为全球最大的汽车零部件市场之一,仅有一家企业入选全球汽车零部件百强企业. 中国品牌汽车零部件企业已经基本覆盖绝大 部分汽车零部件, 但呈现中国品牌企业、 中外合资企业和外国独资企业并存发展的局面. 且中国品牌零部件企业市场份额不足 30%,其中90%的产品集中于中低端,且市场份额呈现下降趋势. 而在汽车电子和发动机关键零部件等高科技含量领域,外资市场 份额高达90%.在发动机管理系统 ( 包括电喷)、ABS等核心零部件领域,外资企业所占比例分别高达95%和90%以上.随着从业企 业数量的不断增加,汽车零部件市场已经处于完全红海,低端的配套企业依靠价格战来争夺市场份额,造成行业整体利润率的下 跌. 但技术含量较高、难以简单仿造复制的汽车零部件生产企业则能始终保持较高的利润,并能从原材料供应、自身生产管理水平 及下游客户三个维度进行拓展,不断强化自身的利润水平. 从行业发展趋势来看,我国将汽车工业列为国民经济发展的支柱产业之一,并规划在我国培育一批具有国际竞争优势的零部 件生产企业,使我国成为世界汽车零部件的重要供应基地. 为支持和引导汽车工业的良性和健康发展,国家相继出台了相关政策, 推动汽车零部件企业兼并重组. 支持汽车零部件骨干企业通过兼并重组扩大规模,与整车生产企业建立长期战略合作关系,发展 战略联盟,实现专业化分工和协作化生产. 而随着社会、经济的持续发展,汽车的安全、舒适、环保性能越来越受到人们的重视,汽 车产品的快速升级换代要求零部件产品必须不断进行升级优化,必将给拥有较强研发、生产能力的汽车零部件企业带来较大的市 场发展空间,有利于行业龙头企业不断巩固其市场地位. 全球汽车产业链转移带动我国零部件企业融入全球供应链体系. 另一方 面,我国汽车零部件行业产业集中度较低,呈现出企业数量众多但规模偏小的格局. 大多数企业研发能力相对薄弱,生产的产品在 精度和使用寿命方面与国外同类产品尚存在一定差距,难以满足整车产品更新换代的需要,难以形成规模优势和较强竞争力. 铁 矿石、石油等基础原材料价格的波动和人工成本的增长对行业盈利水平造成影响. 随着汽车零部件产业转移的持续,我国汽车零 部件行业呈激烈的竞争态势,行业国际巨头纷纷将汽车零部件工厂设在中国等发展中国家,使这些国家成为汽车零部件行业竞争 的主战场,市场竞争更加激烈. 下游整车市场竞争激烈向上游零部件行业转嫁成本压力. 因此零部件供应商必须通过不断的提高 生产效率、降低成本和扩大产销规模来应对价格下降的压力,同时通过同步研发、超前研发不断地推出新产品及新的型号来扩展 新的利润增长点. 4.超硬材料板块的核心竞争力和未来发展展望 从行业竞争格局来看,我国基本主导着全球超硬材料市场,人造金刚石销量占全球市场的90%以上,立方氮化硼占全球市场 的70%以上. 在国内,黄河旋风、豫金刚石等仍是中南钻石的主要竞争对手. 但是,具有较高附加值的高端单晶产品、复合材料市场 依然由元素六 ( Element six)、韩国的日进公司等所老牌的超硬材料巨头所主导. 从行业发展趋势来看,随着中国制造2025战略的实施,国家 十三五 规划建议中仍将新材料作为重点支持的领域之一,超硬 材料行业必将长期受益,同时........